Priemerný denný objem obchodovania - definícia ADTV
Priemerný denný objem obchodovania (ADTV) je priemerný počet akcií obchodovaných v rámci jedného dňa s danou akciou. Denný objem je to, koľko akcií sa každý deň obchoduje, ale na zistenie priemerného denného objemu sa dá spriemerovať za niekoľko dní. Priemerný denný objem obchodovania je dôležitou mierou, pretože vysoký alebo nízky objem obchodovania priťahuje rôzne typy obchodníkov a investorov. Mnohí obchodníci a investori uprednostňujú vyšší priemerný denný objem obchodovania v porovnaní s nízkym objemom obchodovania, pretože pri vysokom objeme je ľahšie sa dostať na a von z pozícií. Majetok s nízkym objemom má menej kupujúcich a predávajúcich, a preto môže byť ťažšie vstúpiť alebo vystúpiť za požadovanú cenu.
Kľúčové jedlá
- Denný objem obchodovania predstavuje počet obchodov s akciami za deň. Priemerný denný objem obchodovania sa zvyčajne počíta za 20 alebo 30 dní.
- Vypočítajte priemerný denný objem obchodovania sčítaním objemu obchodovania za posledných X dní. Potom vydelte súčtom X. Napríklad sčítaním posledných 20 dní objemu obchodovania a delením 20 získate 20dennú ADTV.
- Značný nárast objemu znamená, že sa niečo v zásobe mení, čo priťahuje väčší záujem. To by mohlo byť medvedie alebo býčie v závislosti od toho, kam smeruje cena.
- Klesajúci objem ukazuje, že záujem ustupuje, ale aj klesajúci objem je užitočný, pretože keď sa vráti vyšší objem, často sa prejaví aj silný cenový tlak.
Čo vám hovorí priemerný denný objem obchodovania (ADTV)?
Keď sa priemerný denný objem obchodovania (ADTV) dramaticky zvýši alebo zníži, znamená to, že došlo k podstatnému posunu v tom, ako si ľudia cenia alebo prezerajú aktívum. Vyšší priemerný denný objem obchodovania zvyčajne znamená, že bezpečnosť je konkurencieschopnejšia, má užšie rozpätia a je zvyčajne menej volatilná. Akcie majú tendenciu byť menej volatilné, ak majú vyššie priemerné denné objemy obchodovania, pretože na ovplyvnenie ceny by sa museli vykonať oveľa väčšie obchody. To neznamená, že akcie s veľkým objemom nebudú mať veľké pohyby denných cien. V ktorýkoľvek jednotlivý deň (alebo viac dní) by sa akákoľvek zásoba mohla pohybovať veľmi veľkými cenami, pri vyššom ako priemernom objeme.
Priemerný denný objem obchodovania je často citovaným meraním obchodovania s cennými papiermi a priamym ukazovateľom celkovej likvidity cenného papiera. Čím vyšší je objem obchodovania s cenným papierom, tým viac kupujúcich a predávajúcich na trhu existuje, čo uľahčuje a zrýchľuje vykonávanie obchodu. Bez primeranej úrovne likvidity na trhu sa transakčné náklady pravdepodobne zvýšia (v dôsledku väčších spreadov).
Priemerný denný objem obchodovania je užitočným nástrojom na analýzu cenovej akcie akéhokoľvek likvidného aktíva. Ak cena aktíva rangebounduje a dôjde k úbytku, zvyšujúci sa objem má tendenciu toto úlomok potvrdiť. Nedostatok objemu naznačuje, že útek môže zlyhať.
Objem tiež pomáha potvrdiť pohyby cien vyššie alebo nižšie. Počas výrazného zvyšovania alebo znižovania cien by sa mal zvyšovať aj objem. Ak tomu tak nie je, nemusí byť dostatočný záujem na to, aby sa cena naďalej tlačila. Ak nie je dostatočný záujem, cena sa môže stiahnuť.
Počas trendov majú tendencie s nízkym objemom tendenciu uprednostňovať cenu, ktorá sa prípadne opäť pohybuje v trende. Napríklad pri vyššom trende bude objem často stúpať, keď cena prudko stúpa. Ak sa zásoby stiahnu a objem je nízky, ukazuje sa, že nie je veľký záujem o predaj. Ak sa cena opäť začína zvyšovať pri vyššom objeme, môže to byť priaznivým vstupným bodom, pretože cena aj objem potvrdzujú rastúci trend.
Ak je objem značne nadpriemerný, niekedy to znamená vyvrcholenie cenového pohybu. Toľko akcií zmenilo ruky v určitej cenovej oblasti, že nikto iný nemôže vstúpiť a naďalej tlačiť cenu týmto smerom. Strmé pohyby cien spojené s prudkým nárastom objemu môžu byť často znamením bezprostredného obratu v cene.
01:10Priemerný denný objem obchodovania (ADTV)
Príklad použitia priemerného denného objemu obchodovania (ADTV)
Pozdĺž dolnej časti grafu je okno objemu. Červené a zelené pruhy odrážajú denný objem, zatiaľ čo čierna čiara predstavuje priemerný objem 20 dní. Priemer je menej ovplyvnený jednodňovými udalosťami a je lepším ukazovateľom toho, či celkový objem stúpa alebo klesá.
Graf zobrazuje oblasť odporu vľavo. Akcie stúpajú nad ňu pri zvyšujúcom sa objeme, čo pomáha potvrdiť rast a úbytok cien. Po úteku sa cena zjednotí a objem je pomerne nízky, s výnimkou jedného dňa s veľkým objemom. Celkovo sa však priemerný objem počas celej konsolidácie / sťahovania znižuje, čo ukazuje na malý predajný tlak. Cena sa pri silnom objeme opäť vyšplhá, čo potvrdzuje ďalší pokrok.
Cena sa snaží posunúť vyššie, ale objem a cena neskončia. Ako cena začína klesať, objem stúpa. To naznačuje, že existuje veľký tlak na predaj a že cena by mohla naďalej klesať.
Rozdiel medzi priemerným denným objemom obchodovania (ADTV) a otvoreným úrokom
Zväzok je niekedy zamieňaný s otvoreným záujmom. Priemerný denný objem obchodovania je priemer toho, koľko akcií (akciový trh) alebo kontraktov (futures a opcie) mení deň. Otvorený záujem je termín termínovaných obchodov a opcií, ktorý opisuje, koľko zmlúv je otvorených, ktoré ešte neboli uzavreté. Tieto dve merania sú celkom odlišné. Objem je hrubé množstvo, koľko zmlúv zmení ruky. Otvorený úrok meria, koľko transakcií bolo použitých na otvorenie alebo zatvorenie pozícií, a teda sleduje počet zostávajúcich zmlúv.
Obmedzenia používania priemerného denného objemu obchodovania (ADTV)
Priemerný denný objem obchodovania je bežne používanou metrikou a je užitočný pri určovaní, či akcie spĺňajú obchodné parametre investora alebo obchodníka. ADTV je priemer. V ktorýkoľvek daný deň sa aktívum môže líšiť od priemeru a produkovať oveľa vyšší alebo nižší objem.
Priemer sa môže tiež meniť v priebehu času, stúpať, klesať alebo kmitať. Preto pravidelne sledujte objem a priemerný objem, aby ste sa uistili, že aktívum stále spadá do objemových parametrov, ktoré chcete pre svoje obchodovanie.
Významné zmeny objemu môžu signalizovať, že sa v rámci aktíva niečo zmenilo a tieto zmeny môžu byť nepriaznivé alebo priaznivé. Zväzok vám nepovie, čo to je, ale dá vám vedieť, že bude možno potrebný ďalší výskum alebo akcia.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.