Prečo kedysi vysoko lietajúce FAANGy, ktoré ťahajú dole trh, sú „červenou vlajkou“

Býčí trh započítal zásoby FAANG a ďalšie akcie spoločnosti s technológiou mega cap tech ako svojich vodcov, ale teraz sa tieto zásoby stali vážnymi lagúnami, čo signalizuje väčšie problémy pred širším trhom. Index NYSE FANG +, ktorý zahŕňa aj Alibaba Group Holding Ltd. (BABA), Nvidia Corp. (NVDA), Tesla Inc. (TSLA), Baidu Inc. (BIDU) a Twitter Inc. (TWTR), klesol o 4, 2 za posledných 12 mesiacov, zatiaľ čo S&P 500 vzrástol o 2, 4%.

Tento trend predstavuje „červenú vlajku“ pre zvyšok trhu, ako uviedla organizácia Financial Times Helen Thomas, vedúca londýnskej konzultačnej spoločnosti Blonde Money. „Čo sa stalo s„ FAANG “., , nakoniec dôjde na širší akciový trh, “uviedla.

Význam pre investorov

Jim Carney, generálny riaditeľ hedgeového fondu Parplus Partners, poznamenáva, že výnosy z akcií FAANG sa museli znižovať jednoducho preto, že tieto firmy dosiahli vysokú úroveň zrelosti. "Nemôžete rásť na rovnakej úrovni, " povedal FT. "Sú v novej fáze - teraz začneme vidieť, ako sa tieto spoločnosti správajú ako bežné akcie, " dodal.

Pokiaľ ide o samotné zásoby FAANG, spoločnosť Apple je v posledných 12 mesiacoch v podstate nízka, Netflix sa prepadol, zatiaľ čo Facebook, Amazon a materská abeceda Google sa stále obchodujú hlboko pod svojimi rekordnými maximami. Tu sú ich príslušné zisky alebo straty za posledných 12 mesiacov do konca 8. októbra 2019: Facebook Inc. (FB), + 13, 0%, Apple Inc. (AAPL), + 1, 9%, Amazon.com Inc (AMZN), -8, 5%, Netflix Inc. (NFLX), -22, 5% a Alphabet Inc. (GOOGL), 3, 0%.

Z ich neustále vysokých uzatváracích cien sú zisky alebo straty: Facebook, -18, 3%, Apple, -3, 3%, Amazon, -16, 4%, Netflix, -35, 4% a abeceda -8, 2%. Abeceda dosiahla rekordné maximum v apríli 2019, zatiaľ čo ostatné dosiahli ich v roku 2018.

Spoločne predstavujú zásoby FAANG 12, 2% z indexu S&P 500 s váženou kapitalizáciou na stránku SlickCharts.com. Skupina FAANG + predstavuje 12, 7%, upozorňujeme však, že spoločnosť Tesla nie je zahrnutá a ani Alibaba a Baidu so sídlom v Číne.

Index Nasdaq 100 je ešte silnejšie ovplyvnený týmito zásobami z toho istého zdroja. Akcie FAANG tvoria 35, 3% svojej hodnoty a skupina FAANG + predstavuje 37, 5%. Tesla a Baidu sú v tomto indexe, ale nie Alibaba.

Medzitým vysoká volatilita cien medzi FAANGmi za posledný rok spôsobila, že stratili svoj predchádzajúci stav ako hybné zásoby, a tým pádom ich poklesli ETF a modelové portfóliá, ktoré nasledujú túto investičnú stratégiu, podľa analýzy DataTrek Research, ktorú zverejnila The Wall Street. Journal.

Jedinou veľkou technologickou zásobou, ktorá sa stále viac prispôsobuje návrhu zákona ako hybnej sily, je člen FAAMG Microsoft Corp. (MSFT) na základe poznámky pre klientov zo spoluzakladateľov spoločnosti DataTrek Nicholas Colas a Jessica Rabe citovanej v časopise. 8. októbra spoločnosť Microsoft uzavrela 4, 0% pod úrovňou svojho historického maxima, ktorá bola stanovená v júli, ale za posledných 12 mesiacov sa zvýšila o 24, 3%.

Pozerať sa dopredu

Pohyby S&P 500 a Nasdaq 100 stále viac korelovali s výkyvmi cien v akciách FAANG, ako by naznačovali ich váhy, správy Barrona. V priebehu väčšiny roku 2019 sa tieto korelácie pohybovali okolo 90%, čo znamená, že širšie indexy sa pohybovali takmer bez prerušenia s FAANG. Výsledkom je, že majú významný vplyv na všetkých investorov, dokonca aj na tých, ktorí sa nerozhodnú držať svoje akcie priamo.