Veta podielového fondu
Veta o podielových fondoch je investičná stratégia, ktorá navrhuje použitie podielových fondov výlučne v portfóliu na diverzifikáciu a optimalizáciu strednej odchýlky.
01:21Úvod do podielových fondov
Pochopenie vety vzájomného fondu
Veta o podielových fondoch navrhuje použitie investícií podielových fondov na vytvorenie komplexného portfólia. Vetu o podielových fondoch predstavil James Tobin, ktorý pracoval spolu s Harrym Markowitzom v rokoch 1955 až 1956 v Cowles Foundation na Yale University. Veta o podielových fondoch sa riadi zásadami modernej teórie portfólia, ktoré Markowitz študoval v Cowlesovej nadácii. Markowitz získal v roku 1990 Nobelovu cenu za ekonomiku za prácu na modernej teórii portfólia.
Portfólio podielových fondov poskytuje ešte väčšie zmiernenie rizika z diverzifikácie a zároveň dáva investorom vystavenie rôznym investíciám.
Teória moderného portfólia
Veta podielového fondu vysvetľuje dôležitosť diverzifikácie v portfóliu a zobrazuje, ako môže obmedziť riziko portfólia. Základom tejto vety je optimalizácia priemerného rozptylu, ktorú predložil Harry Markowitz. Vzhľadom na optimalizáciu strednej odchýlky od moderných techník teórie portfólia môže investor identifikovať optimálne alokácie v portfóliu.
Kľúčové jedlá
- Veta o podielových fondoch je stratégia, ktorá sa používa na zostavenie diverzifikovaného portfólia len z podielových fondov.
- Veta sa pripája k modernej teórii portfólia, kde diverzifikácia môže obmedziť riziko portfólia.
- Veta vzájomného fondu umožňuje investorom zmapovať efektívnu hranicu na identifikáciu optimálneho rozdelenia.
Pomocou vesmíru investícií môže investor zmapovať efektívnu hranicu a identifikovať optimálne alokácie nasmerované líniou kapitálového trhu na investovanie. Línia kapitálového trhu je koncipovaná ako typ kĺzavého smeru, na ktorom môžu investori zvoliť svoju toleranciu rizika a investovať podľa určených alokácií v každom intervale.
Moderná teória portfólia poskytuje veľkú voľnosť pri investíciách použitých na vybudovanie efektívnej hranice. Základom línie kapitálového trhu sú aktíva použité pri vývoji efektívnej hranice. Investori tak vo všeobecnosti môžu posunúť líniu kapitálového trhu vyššie použitím vesmíru investícií s vyššou výkonnosťou pri rôznych úrovniach rizika.
Výstavba portfólia podielových fondov
Vzhľadom na technickú analýzu modernej teórie portfólia môže investor použiť modernú teóriu portfólia na vytvorenie rovnakých grafických znázornení a súradníc pomocou vesmíru podielových fondov. Efektívna hranica sa vytvára pomocou podielových fondov a vytvára sa línia kapitálového trhu, ktorá poskytuje alokácie na diverzifikáciu.
Podobne ako v modernej teórii portfólia, investície do bezrizikových aktív predstavujú štátne pokladničné poukážky. Ďalej môže investor na kapitálovom trhu zahrnúť väčšie množstvo aktív s vyšším rizikom, ako sú podielové fondy rozvíjajúcich sa trhov. Na spodnom konci spektra môže investor investovať do krátkodobých vysoko kvalitných dlhových podielových fondov.
Veta o podielových fondoch celkovo naznačuje, že investori môžu pomocou podielových fondov vytvárať optimálne portfólio. Tento typ portfólia môže zvýšiť diverzifikáciu. Môže mať aj ďalšie výhody, ako napríklad efektívnosť prevádzkového obchodovania.
Bodovanie podielových fondov
Investori, ktorí sa snažia nájsť najlepšie podielové fondy alebo najlepšie podielové fondy, by sa mali zamerať na niekoľko kľúčových kritérií. Štandardným opatrením na hodnotenie podielových fondov je hodnotiaca karta investičnej kvality fondu (FIQS), ktorá pomáha investorom zbierať kľúčové údaje organizovaným spôsobom, aby sa mohli informovane posudzovať kvalita podielového fondu. FIQS nezahŕňa všetky kvantitatívne údaje a môže obsahovať kvalitatívne informácie, ale všetky informácie by mali byť kvantifikovateľné, napríklad profil rizika a návratnosti a informácie o návratnosti a výdavkoch.
Medzi kľúčové kritériá pre FIQS patrí investičný štýl fondu, napríklad to, do čoho podielový fond investuje a schopnosť správcu spravovať tieto aktíva v súlade s investičnými cieľmi. Okrem toho existuje profil rizika a návratnosti, veľkosť a kompatibilita fondu, držba a štruktúra manažéra, obrat portfólia, výdavky podielového fondu, celkové výnosy a analýzy výskumných analytikov.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.