Definícia ukazovateľov rentability

Čo sú to ukazovatele ziskovosti?

Ukazovatele rentability sú skupinou finančných ukazovateľov, ktoré sa používajú na posudzovanie schopnosti podniku generovať zisk v pomere k jeho výnosom, prevádzkovým nákladom, súvahovým aktívam a vlastnému imaniu v priebehu času s použitím údajov z určitého časového bodu.

01:47

Hodnota pomerov ziskovosti

Kľúčové jedlá

• Ukazovatele rentability pozostávajú zo skupiny ukazovateľov, ktoré posudzujú schopnosť spoločnosti vytvárať príjmy v pomere k jej tržbám, prevádzkovým nákladom, súvahovým aktívam a vlastnému imaniu.
• Ukazovatele rentability tiež ukazujú, ako dobre spoločnosti využívajú svoje existujúce aktíva na vytváranie zisku a hodnoty pre akcionárov.
• Výsledky s vyšším pomerom sú často priaznivejšie, ale ukazovatele poskytujú oveľa viac informácií v porovnaní s výsledkami iných podobných spoločností, vlastných historických výsledkov spoločnosti alebo priemeru odvetvia.

Čo vám hovoria o pomeroch ziskovosti?

Pri väčšine ukazovateľov ziskovosti znamená, že vyššia hodnota v pomere k konkurenčnému pomeru alebo v pomere k rovnakému pomeru z predchádzajúceho obdobia naznačuje, že sa spoločnosti darí dobre. Pomery sú najinformatívnejšie a najužitočnejšie, ak sa používajú na porovnanie predmetnej spoločnosti s inými, podobnými spoločnosťami, vlastnou históriou spoločnosti alebo priemernými ukazovateľmi pre celé odvetvie spoločnosti.

Napríklad hrubá zisková marža je jedným z najčastejšie používaných ziskov alebo marží. Niektoré odvetvia zažívajú vo svojich prevádzkach sezónnosť, napríklad maloobchod. Maloobchodníci zvyčajne dosahujú výrazne vyššie príjmy a zárobky počas dovolenky na konci roka. Nebolo by užitočné porovnávať hrubé ziskové rozpätie maloobchodníka vo štvrtom štvrťroku s jeho hrubým ziskovým rozpätím v prvom štvrťroku, pretože by neodhalil priamo porovnateľné informácie. Porovnanie ziskového rozpätia maloobchodníka so štvrtým štvrťrokom a jeho ziskového rozpätia za štvrtý štvrťrok z toho istého obdobia pred rokom by bolo oveľa informatívnejšie.

Príklady ukazovateľov rentability

Ukazovatele rentability sú najobľúbenejšími ukazovateľmi používanými vo finančnej analýze a zvyčajne spadajú do dvoch kategórií: ukazovatele marže a návratnosti. Pomery marží poskytujú pohľad z niekoľkých rôznych uhlov na schopnosť spoločnosti premeniť predaj na zisk.

Ukazovatele návratnosti ponúkajú niekoľko rôznych spôsobov, ako preskúmať, ako dobre spoločnosť generuje výnos pre svojich akcionárov. Niektoré príklady ukazovateľov ziskovosti sú zisková marža, návratnosť aktív (ROA) a návratnosť kapitálu (ROE).

Pomery marží: marža zisku

Rôzne ziskové marže sa používajú na meranie ziskovosti spoločnosti pri rôznych úrovniach nákladov, vrátane hrubej marže, prevádzkovej marže, marže pred zdanením a čistej ziskovej marže. Rozpätia sa zmenšujú, keď sa berú do úvahy vrstvy dodatočných nákladov, napríklad náklady na predaný tovar (COGS), prevádzkové a neprevádzkové náklady a zaplatené dane.

Hrubá marža meria, koľko môže spoločnosť prirážať k predaju nad COGS. Prevádzková marža je percentuálny podiel predaja, ktorý zostal po pokrytí ďalších prevádzkových nákladov. Rozpätie pred zdanením ukazuje ziskovosť spoločnosti po ďalšom zaúčtovaní neprevádzkových nákladov. Čisté ziskové rozpätie sa týka schopnosti spoločnosti vytvárať zisk po zdanení.

Návratnosť: Návratnosť aktív

Ziskovosť sa posudzuje v pomere k nákladom a nákladom a analyzuje sa v porovnaní s aktívami, aby sa zistilo, ako efektívne je spoločnosť pri nasadzovaní aktív na generovanie tržieb a prípadne ziskov. Pojem výnos v pomere ROA sa zvyčajne vzťahuje na čistý zisk alebo čistý príjem, výšku výnosov z predaja po všetkých nákladoch, výdavkoch a daniach.

Čím viac aktív spoločnosť nazhromaždila, tým väčšie tržby a potenciálne väčšie zisky môže spoločnosť generovať. Keďže úspory z rozsahu pomáhajú znižovať náklady a zvyšovať marže, návratnosť môže rásť rýchlejšie ako aktíva, čo v konečnom dôsledku zvyšuje návratnosť aktív.

Návratnosť: Návratnosť vlastného kapitálu

ROE je pomer, ktorý sa týka akcionárov spoločnosti najviac, pretože meria ich schopnosť dosahovať návratnosť svojich investícií do vlastného imania. ROE sa môže dramaticky zvýšiť bez pridania vlastného imania, ak môže jednoducho ťažiť z vyššieho výnosu, ktorý pomáha väčšia základňa aktív.

Keď spoločnosť zvyšuje veľkosť svojich aktív a vytvára lepšiu návratnosť s vyššími maržami, môžu si držitelia akcií ponechať veľkú časť rastu výnosov, keď sú ďalšie aktíva výsledkom použitia dlhu.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Ukazovatele aktivity Ukazovatele aktivity merajú schopnosť firmy prevádzať rôzne účty v rámci svojich súvah na hotovosť alebo predaj. viac Ako používať analýzu DuPont na hodnotenie ROE spoločnosti Analýza DuPont je rámec na analýzu základného výkonu popularizovaného spoločnosťou DuPont Corporation. DuPont analýza je užitočná technika použitá na rozloženie rôznych faktorov návratnosti kapitálu (ROE). viac Vyrába táto spoločnosť peniaze? Zisťovanie marže zisku Zisková marža meria mieru, v akej spoločnosť alebo obchodná činnosť zarába peniaze. Vyjadruje sa v percentách, čo znamená, koľko centov zisku podnik generoval pre každý dolár predaja. viac Čo je návratnosť vo financiách? Vo financiách je návratnosť zisk alebo strata z investícií alebo úspor. viac Pochopenie návratnosti tržieb (ROS) Návratnosť tržieb (ROS) je finančný pomer používaný na hodnotenie prevádzkovej efektívnosti spoločnosti. viac Ako funguje pomerová analýza Pomerová analýza predstavuje metódu analýzy likvidity spoločnosti, prevádzkovej efektívnosti a ziskovosti porovnaním riadkových položiek v jej účtovnej závierke. ďalšie partnerské odkazy