Ako identifikovať podvod Micro Cap

Vaša doručená pošta je posiata nimi: informačné bulletiny vás upozornia na akcie s nízkou kapitalizáciou, ktoré sú „až 92% za jeden deň!“ alebo sľubujte „1000% + zisk z tohto!“ Niektoré podvody typu micro-cap sú zrejmé, iné nie. Viete, ako zistiť podvod?

Zavolanie sirény na divokú návratnosť zo zásob mikro-cap môže byť ťažké odolať. S približne 15 000 verejne obchodovanými cennými papiermi v Spojených štátoch väčšina investorov vie, že existuje veľa prehliadaných a nepochopených menších spoločností, ktoré stoja za to vlastniť. Investovanie do mikropodnikov však môže byť mínovým poľom, pokiaľ neviete, ako rozpoznať skutočnú príležitosť z podvodu.

Čo sú to mikropodniky a kde obchodujú ?
Pojem „mikropodnik“ sa týka spoločností s nízkou alebo „mikro“ kapitalizáciou trhu. Ide o spoločnosti, ktorých trhová kapitalizácia sa zvyčajne pohybuje medzi 50 až 300 miliónmi dolárov. Spoločnosti s mikropodnikmi obchodujú predovšetkým na nástenke Bulletin Over-the-Counter (OTCBB) alebo na ružových listoch.

OTCBB je elektronický kotačný systém, ktorý zobrazuje ponuky v reálnom čase, ceny za posledný predaj a objemové informácie o mnohých OTC cenných papieroch, ktoré nie sú kótované na burze cenných papierov Nasdaq alebo na iných významných burzách cenných papierov. Aj keď NASD dohliada na OTCBB, OTCBB nie je súčasťou Nasdaq. Podvodníci často tvrdia, že spoločnosť OTCBB je spoločnosť Nasdaq, ale je to zavádzajúce; naznačuje, že spoločnosť je väčšia a likvidnejšia ako pravdepodobne. Ružové listy sú pomenované podľa farby papiera, na ktorom boli historicky vytlačené. Mnohé zásoby uvedené na ružových listoch sú „penny zásoby“. Ružové listy nie sú burzou cenných papierov a nie sú regulované.

Čo sa líši na Micro-Caps?
Všetci vieme, že dobré informácie sú najlepšou obranou investora pri nákupe akcií v akejkoľvek spoločnosti, ale presné informácie o akciách s nízkou kapitalizáciou môžu byť ťažko dosiahnuteľné. Mnoho spoločností s nízkou kapitalizáciou nepodáva správy na Komisii pre cenné papiere a burzy (SEC), takže je pre investorov ťažké získať všetky fakty. Nedostatok spoľahlivých informácií uľahčuje investorom zvádzanie podvodníkov.

Ďalším dôležitým rozdielom medzi mikropodnikmi a väčšími zásobami je nedostatok minimálnych noriem kótovania. Spoločnosti, ktoré obchodujú so svojimi akciami na hlavných burzách, ako sú NYSE a Nasdaq, si musia udržiavať minimálne sumy čistých aktív a minimálny počet akcionárov, aby si udržali svoje kotácie. Spoločnosti na OTCBB alebo ružové listy však nemusia spĺňať žiadne minimálne normy.

Riziká Micro-Cap
Nemalo by byť žiadnym prekvapením, keď sa dozviete, že investovanie do mikropodnikov je oveľa rizikovejšie ako investovanie do veľkých kapitalizácií. Likvidita je zvyčajne obmedzená, čo znamená, že v prípade, že sa niečo pokazí, nemusíte byť schopní rýchlo predať zásoby mikropapierov, aby ste minimalizovali straty. Zisk je často negatívny a mohli sa nahromadiť značné deficity. Tieto spoločnosti sú ako strieľajúce hviezdy; môžu zhasnúť tak rýchlo, ako môžu rozsvietiť oblohu.

Ak skúmate zásoby mikro capov, skontrolujte najprv databázu EDGAR, pretože aj tie najmenšie spoločnosti môžu predkladať finančné výkazy s SEC. Spoločnosti s aktívami menej ako 10 miliónov dolárov v skutočnosti nemusia registrovať, ale často to robia, ak chcú ponúkať svoje cenné papiere verejnosti. Iné mikropodniky môžu ponúkať verejne obchodované cenné papiere, ale sú oslobodené od povinnosti podávať cenné papiere. Tieto výnimky zahŕňajú ponuky „Reg A“, pri ktorých spoločnosť získava za 12 mesiacov menej ako 5 miliónov dolárov, alebo ponuky „Reg D“, ponuky, ktoré získavajú menej ako 1 milión dolárov za 12 mesiacov.

Falošné fakty a nástroje obchodu
Podvodníci typu micro-cap sa spoliehajú na nedostatok verejných a spoľahlivých informácií na šírenie falošných faktov. Aké sú ich obľúbené nástroje v obchode?

• E-mail : Nevyžiadaná pošta a „spam“ na internete sú obľúbenými nástrojmi, ktoré podvodníci používajú na šírenie nepravdivých informácií o zásobách na mikropodniky. Nikdy nekupujte zásoby na základe e-mailu od niekoho, koho nepoznáte.
• Internetové nástenky: Mnoho podvodníkov skryje alebo mení svoju identitu v diskusných miestnostiach pre investorov alebo v diskusných fórach a potom pomocou týchto fór propaguje určité spoločnosti s nízkou kapitalizáciou. Často tvrdia, že majú jedinečné, dôverné informácie o spoločnosti alebo jej produktoch. Nikdy nekupujte zásoby, pokiaľ nevykonáte vlastný prieskum a neoveríte fakty.
• Platení promotéri : Niektoré spoločnosti s mikropodnikmi platia organizátorom, aby odporúčali svoje zásoby. Tieto najaté zbrane tvrdia, že poskytujú nezávislé, nezaujaté investičné vestníky, výskumné správy a rozhlasové alebo televízne relácie. Investori by mali skontrolovať poverovacie listiny každého, kto vyhlási, že jeho rada je objektívna a nezávislá. Vyhľadajte legitímne finančné osvedčenia, ktoré vyžadujú od držiteľov dodržiavania etického kódexu (napríklad CFA, CFP, CIC a podobne).
• „Kotolne“ a chladné hovory : Niektorí nečestní makléri organizujú vysokotlakových predajcov do skupín (nazývaných aj „kotolne“), aby uskutočňovali chladné hovory s potenciálnymi investormi a duplikovali ich na nákup sporných cenných papierov s nízkou kapitalizáciou. Dávajte pozor na hovory od cudzích osôb a nikdy nevydávajte volajúcemu svoje bankové informácie ani číslo sociálneho zabezpečenia.
• Sporné tlačové správy : Tlačové správy môžu vyzerať reálne, ale ste si istí, že predaj, projekcie a produkty spoločnosti sú platné? Skontrolujte si fakty sami.

Podvodníci s mikropapiermi využívajú svoje obchodné nástroje na to, aby vás chránili v sieti nasledujúcimi spôsobmi:

• Programy „Pump and Dump“ : Používatelia internetových diskusných fór, diskusných miestností a telemarketingu budú podvodníci používať systém pumpovania a skládok, ktorý im umožní hovoriť o akciách s tvrdením, že vedia niečo, čo zvyšok trhu nevie. Akonáhle natiahnu zásobu dostatočne na to, aby „vyčerpali“ svoju cenu, zasvätení a platení promotéri potom „vyhodia“ svoje akcie, čo spôsobí, že cena klesne a nevinní investori prídu o peniaze. V nedávnej variácii schémy „pump and dump“ môžu niektorí investori objaviť hlasovú správu, pravdepodobne neúmyselne ponechanú na záznamníku, a zanechávajú horúci tip na zásoby. Nikdy neobchodujte s takýmito informáciami.
• Offshore schémy : V rámci nariadenia „S“ spoločnosti, ktoré predávajú akcie mimo USA offshore investorom, nemusia registrovať akcie v SEC. V offshore podvode sa neregistrované akcie typu RegS micro-cap predávajú podvodníkom za diskontné ceny, ktorí zase pôsobia ako zahraniční investori, ktorí svoje podiely opätovne predávajú americkým investorom za nadhodnotené ceny, čím vytvárajú obrovské zisky. Záplava neregistrovaných akcií na trhu vždy spôsobuje pokles ceny akcií spoločnosti, čo vedie k veľkým stratám pre nevedomých investorov.

Čo robiť, ak vás niekto chytí v sieti Scammer's Net
Nahláste to! Začnite u svojho makléra. Ak váš maklér nedokáže problém vyriešiť, pravdepodobne budete chcieť kontaktovať regulátora cenných papierov svojho štátu alebo SEC. Sťažnosti je možné podávať online na regulátoroch. Nedovoľte, aby vás podvodníci zmenili na štatistiku. Ak si urobíte domácu úlohu a dáte si pozor na červené vlajky, budete úspešní v nákupe malých a veľkých výhier.