Čo potrebujete vedieť o kapitálových príjmoch a daniach

Kľúčovým prvkom investovania je riadenie toho, koľko dane dlhujete za svoje zisky. Dane sa niekedy prehliadajú alebo zvažujú až potom, kapitálové zisky (v závislosti od druhu cenných papierov a doby držby) môžu mať veľký vplyv na investičné výsledky. Rôzne typy kapitálových výnosov sa zdaňujú rôznymi sadzbami. Toto treba vziať do úvahy pri rozhodovaní o investíciách. Nasleduje rýchly sprievodca rôznymi typmi kapitálových výnosov a to, čo je potrebné vziať do úvahy pri budúcich investičných rozhodnutiach.

Dane a akcie

Kapitálové zisky z akcií sa delia na dlhodobé a krátkodobé zisky. V amerických akciách sa dlhodobé a krátkodobé líšia podľa toho, či investor držal akcie viac ako jeden rok. Dlhodobé kapitálové zisky sa zdaňujú nižšou sadzbou ako krátkodobé zisky. Cieľom je poskytnúť viac podnetov na investovanie do spoločností, ktoré budujú hospodárstvo, a nie na to, aby sa snažili dosahovať rýchle zisky špekuláciami s akciami. Pripomína to filozofiu Warrena Buffetta: investovať do dobrých spoločností na dlhú trať. Je to v rozpore s predstavou o kúpe akcie s jednoduchou nádejou, že sa predá niekomu inému za niekoľko mesiacov (alebo dokonca dní) za vyššiu cenu.

Od roku 2018 a 2019 sa krátkodobé kapitálové zisky (zisky z akcií držaných do jedného roka) zdaňujú pri pravidelných príjmových sadzbách, zatiaľ čo väčšina dlhodobých kapitálových ziskov sa zdaňuje nie viac ako paušálne 15% alebo 20%. To by mohlo mať veľký vplyv na zisky.

Dane z kapitálových výnosov je tiež potrebné oddeliť od daní z dividend a investícií. Dividendy z akcií sú rozdelením ziskov spoločnosti. Na tieto rozdelenia investorov sa na ne vzťahujú osobitné daňové zákony.

Zdaňovanie a dlhopisy

Zdaňovanie výnosov z dlhopisov má určité vlastnosti s akciami, ale tiež veľa rozdielov. Ak investor kúpi dlhopis v nominálnej hodnote a drží ho do splatnosti, nedôjde k žiadnemu kapitálovému zisku z transakcie. Ak však investor predá pred splatnosťou a vytvorí zisk z dlhopisu, potom dôjde k kapitálovému zisku, či už krátkodobému alebo dlhodobému, rovnako ako pri akcii.

Veľký rozdiel pri dlhopisoch sú kupónové (úrokové) platby, ktoré sa vyplácajú majiteľom dlhopisov. Zdá sa, že sú podobné dividendám - obidve sa bežne kótujú vo výnosoch z ceny cenných papierov - ale úroky z dlhopisov sa zdaňujú veľmi rozdielne v závislosti od typu dlhopisu. Platby úrokov z podnikových dlhopisov podliehajú federálnym aj štátnym daniam. Platby úrokov z federálnych dlhopisov podliehajú federálnym daniam, ale nie štátnym daniam.

Mestské dlhopisy sú skutočným víťazom v daňovej hre. Platby úrokov z kvalifikovaných komunálnych dlhopisov nepodliehajú žiadnym federálnym, štátnym ani miestnym daniam a často sa považujú za „trojnásobné oslobodenie od dane“. Doláre, ktoré investor dostáva v záujme komunálneho dlhopisu, sú doláre, ktoré môže vložiť do banky. Tento faktor sa musí zohľadniť pri posudzovaní výnosov na trhoch. Trh upravuje tieto výnosy tak, aby komunálne dlhopisy vo všeobecnosti platili nižšie výnosy ako porovnateľné zdaniteľné dlhopisy, ale investorovi s vysokými daňovými pásmami by sa lepšie mohlo vyhovieť pri emisiách oslobodených od dane.

Dane a vzájomné fondy

Podielové fondy a iné fondy si zaslúžia niektoré osobitné úvahy. Akcie fondu konajú rovnako, pokiaľ ide o krátkodobý a dlhodobý kapitálový zisk, ako akcie a dlhopisy. Dividendy alebo úroky, ktoré sú prevedené, sa zdaňujú, ako by to bolo normálne. Hlavný rozdiel spočíva v príjmoch z vnútorného kapitálu fondu. Ak fond rozdeľuje kapitálové výnosy zo svojich podkladových investícií, zisk investora je z rozmaru správcu fondu. Zdaniteľný investor by radšej čakal na investíciu, ak sa podielový fond chystá rozdeliť kapitál.

Vyrovnanie ziskov so stratami

Kapitálové zisky nie sú jediným problémom; kapitálové straty sa musia tiež účtovať.

Príklad - kompenzácia kapitálových výnosov Ak investor urobí zlý výber a stratí 2 000 dolárov na akciách a neskôr v tom istom roku investor urobí dobrú investíciu a získa 3 000 dolárov, tieto dve transakcie sa navzájom čiastočne vyrovnajú. Po započítaní týchto dvoch transakcií bude investor čeliť daniam iba z 1 000 dolárov zo zisku 3 000 dolárov. Ak straty presiahnu zisky v priebehu roka, straty môžu vyrovnať až 3 000 dolárov zdaniteľného príjmu. Po vyrovnaní všetkých ziskov a výnosov 3 000 dolárov, ak zostanú straty, môžu byť prenesené na vyrovnanie príjmu nasledujúceho roku.

Faktor krátkodobých a dlhodobých ziskov a strát tu. Pri kompenzácii kapitálových výnosov stratami musia investori najprv vyrovnať všetky dlhodobé zisky dlhodobými stratami, a potom kompenzovať akékoľvek krátkodobé zisky.

Zdaniteľné alebo oslobodené od dane?

Pri úvahách o kapitálových výnosoch a zdaňovaní investícií je ďalšou veľkou úvahou to, či je účet zdaniteľný alebo oslobodený od dane. Pre jednotlivcov je najlepším príkladom individuálny dôchodkový účet (IRA). Zisky z IRA sú z väčšej časti oslobodené od dane, zatiaľ čo zostávajú na účte, takže faktory, ktoré musíte zvážiť vyššie, môžu byť vyhodené z okna. Na inštitucionálnej úrovni to isté možno povedať o dôchodkových fondoch, ktoré môžu investovať bez dane.

Možno nebude rozumné aktívne obchodovať s IRA, ale ak vidíte zisk, môžete si ho vziať bez obáv z daňových dôvodov. Hlavná položka zhora, ktorá sa stále uplatňuje, sú dlhopisy. Investičné účty oslobodené od dane by sa mali vyhnúť cenným papierom oslobodeným od dane. Ak nemusíte platiť dane, prečo nekupovať cenné papiere vyhadzujúce vyššie výnosy?

Majte na pamäti, že vo väčšine prípadov budú vaše účty a investície zdaniteľné. Toto vrhá ďalší kľúč do procesu investovania. Aktívum, ktoré sa má vrátiť 10%, by za normálnych okolností vyzeralo atraktívnejšie ako jeden s návratnosťou 8%; Avšak, ak 10% výnos bude zdanený na 40%, zatiaľ čo 8% majetok bude zdanený na 15%, 8% výnos vás skutočne nechá viac peňazí vo vrecku potom, čo bude všetko povedané a urobené.

Spodný riadok

Pri investičných rozhodnutiach majte na pamäti účinky kapitálových výnosov, a to nielen bezprostredne potom. Pred investíciou venujte pozornosť druhu investície, ktorú investujete, ako dlho jej plánujete držať, a jej daňovým dôsledkom. Spravovanie daňových vplyvov informovaním o tom, ako a odkiaľ vaše zisky pochádzajú, môže nakoniec priniesť ešte väčšie zisky.