Načítať fond
Nákladový fond je podielový fond, ktorý sa dodáva s predajným poplatkom alebo províziou. Investor fondu hradí zaťaženie, ktoré ide na kompenzáciu sprostredkovateľovi predaja, ako je maklér, finančný plánovač alebo investičný poradca, za jeho čas a odborné znalosti pri výbere vhodného fondu pre investora. Zaťaženie sa vyplatí vopred v čase nákupu (front-end load), keď sa akcie predávajú (back-end load), alebo pokiaľ je fond v držbe investora (level-load).
Finančné prostriedky na načítanie môžu byť porovnané s fondmi bez zaťaženia, ktoré neobsahujú poplatok za predaj.
Kľúčové jedlá
- Zaťažovací fond zahŕňa akcie podielového fondu, ktoré nesú províziu z predaja platenú kupujúcim fondu.
- Náklady môžu byť zaplatené v čase nákupu (front-load) alebo v čase predaja (back-load) a často sa platia sprostredkovateľovi alebo agentovi, ktorý fond predal.
- Spôsob, akým bude zaťaženie zaplatené, sa bude líšiť v závislosti od príslušnej triedy podielových listov podielových fondov.
Základy fondov zaťaženia
Ak fond obmedzí svoju úroveň zaťaženia na najviac 0, 25% (maximum je 1%), môže sa vo svojej marketingovej literatúre nazvať fondom bez zaťaženia. Front-end a back-end záťaž nie sú súčasťou prevádzkových nákladov podielového fondu a zvyčajne sa vyplácajú predajcovi a sprostredkovateľovi-sprostredkovateľovi ako provízia. Úrovne zaťaženia, nazývané poplatky 12b-1, sú však zahrnuté ako prevádzkové náklady.
Fondy, ktoré neúčtujú zaťaženie, sa nazývajú fondy bez zaťaženia, ktoré sa zvyčajne predávajú priamo spoločnosťou podielových fondov alebo prostredníctvom ich partnerov.
Porovnanie zaťaženia rôznych tried akcií fondu
V sedemdesiatych rokoch sa spoločnosti podielových fondov dostali do kritiky za vysoké front-endové záťaže, ktoré účtovali spolu s nadmernými poplatkami a inými skrytými poplatkami. Výsledkom bolo zavedenie viacerých tried akcií, ktoré investorom poskytli niekoľko možností zaplatenia poplatkov za predaj.
Akcie triedy A: Akcie triedy A sú tradičné front-endové fondy, ktoré účtujú vopred investovaný poplatok za investovanú sumu. Väčšina fondov triedy A ponúka zľavy na zlom, ktoré znižujú predajné poplatky za nákupy pri vyšších prahových hodnotách. Pre investorov s väčším objemom peňazí na dlhodobé investovanie môžu byť akcie triedy A najlacnejšou možnosťou z dôvodu zlomových bodov.
Akcie triedy B: Akcie triedy B zahŕňajú back-end zaťaženie alebo podmienený odložený predajný poplatok (CDSC), ktorý sa odpočíta pri predaji akcií. Akciové fondy triedy B neponúkajú prerušovacie zľavy, hoci CDSC klesá v priebehu päť až osem rokov. V tomto okamihu sa akcie prevedú na akcie triedy A bez spätného zaťaženia. Niektoré podielové fondy triedy B účtujú tiež ročné poplatky 12b-1, čo môže časom zvýšiť investičné náklady. Ak sa akcie triedy B prevedú na akcie triedy A, poplatky 12b-1 zmiznú. Akcie triedy B s nízkym pomerom výdavkov môžu byť lepšou možnosťou, ak sa menšie investície uskutočňujú s dlhou dobou držby.
Akcie triedy C: Akcie triedy C tiež účtujú poplatok za CDSC, ale obvykle je nižší ako podiely triedy B. Akcie triedy C sa viac spoliehajú na poplatky 12b-1, ktoré sú zvyčajne vyššie ako akcie triedy B, a môžu trvať neurčito. Akciové fondy triedy C neponúkajú žiadne prerušenia. Z dôvodu vyšších poplatkov 12b-1 môžu byť akcie triedy C z dlhodobého hľadiska najdrahšou možnosťou.
Výhody fondov zaťaženia
Investori môžu automaticky predpokladať, že investičné fondy sú lepšou voľbou oproti fondom bez zaťaženia, ale nemusí tomu tak byť. Poplatky za fondy zaťaženia platia investorovi alebo správcovi fondu, ktorý vykonáva výskum a prijíma investičné rozhodnutia v mene klienta. Títo odborníci sa môžu triediť prostredníctvom podielových fondov a pomáhať investorom robiť inteligentné investičné rozhodnutia, ktoré nemusia mať zručnosti alebo vedomosti na to, aby sa sami rozhodovali. Splatenie preddavkových poplatkov môže tiež eliminovať potrebu zvyšovania návratnosti investícií platením poplatkov za nepretržité výdavky za výnosy, ktoré fond dosahuje.
Hlavnou nevýhodou je samozrejme samotná záťaž. Podielové fondy bez zaťaženia teraz existujú ako opcie, ktoré neobsahujú žiadne predajné poplatky.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.