K-Pomer

DEFINÍCIA K-Ratio

K-ratio skúma konzistentnosť návratnosti vlastného kapitálu v priebehu času. Údaje pre tento pomer sa odvodzujú od mesačného indexu s pridanou hodnotou (VAMI), ktorý sleduje postup počiatočnej investície vo výške 1 000 USD do analyzovaného zabezpečenia. Pomer K sa vypočíta ako: Pomer K skúma konzistentnosť návratnosti vlastného kapitálu v čase. K-pomer sa vypočíta ako:

K - pomer = sklon regresnej priamky LogVAMI * druhá odmocnina počtu pozorovaní za rok

(Štandardná chyba sklonu * Počet pozorovaní)

VYPÚŠŤAŤ K-Ratio

K-pomer bol vyvinutý obchodníkom s derivátmi a štatistikom Larsom Kestnerom ako spôsob, ako riešiť vnímanú medzeru v tom, ako sa analyzujú výnosy. Pretože investor sa bojí výnosov a konzistentnosti, navrhol Kestner svoj pomer K na meranie rizika v porovnaní s analýzou toho, ako sú výnosy, bezpečnosť alebo portfólio v čase stabilné. Pri meraní rizika sa prihliada nielen na samotné výnosy, ale aj na poradie týchto výnosov. Výpočet zahŕňa spustenie lineárnej regresie na logaritmickej kumulatívnej návratnosti krivky mesačného indexu pridanej hodnoty (VAMI). Výsledky regresie sa potom použijú vo vzorci K-pomer. Sklon je výnos, ktorý by mal byť kladný, zatiaľ čo štandardná chyba sklonu predstavuje riziko.

Čo ukazuje K-Ratio?

Tento pomer meria návratnosť cenných papierov v priebehu času a považuje sa za dobrý nástroj na meranie výkonnosti vlastného imania, pretože berie do úvahy skôr trend návratnosti, ako momentové snímky. K-ratio umožňuje porovnanie kumulatívnych výnosov z rôznych výnosov akcií a (manažérov akcií) v čase. Líši sa od bežne používaného Sharpeho opatrenia tým, že berie do úvahy poradie, v ktorom dochádza k návratu. V praxi je pomer K navrhnutý tak, aby sa naň pozeralo spoločne s ďalšími ukazovateľmi výkonnosti a navyše s nimi.

Okrem ich použitia pri analýze jednotlivých výnosov akcií, kategórií štýlov a manažérov fondov je možné pre dlhopisy počítať aj koeficienty K. K-pomery sa budú líšiť v závislosti od tried aktív (domáce akcie verzus dlhopisy verzus akcie rozvíjajúcich sa trhov), v rámci tried aktív (napr. Veľká kapitalizácia verzus malá kapitalizácia) a podľa časového obdobia.

V roku 2003 Kestner predstavil upravenú verziu svojho pôvodného K-pomeru, čím sa zmenil vzorec výpočtu tak, aby sa do menovateľa zahrnul počet údajových bodov pre návrat. V roku 2013 predstavil ďalšiu úpravu, ktorá do čitateľa pridala výpočet druhej odmocniny.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Ako reziduálna štandardná odchýlka funguje Zvyšková štandardná odchýlka je štatistický pojem, ktorý sa používa na opis rozdielu v štandardných odchýlkach pozorovaných hodnôt oproti predpokladaným hodnotám, ako je znázornené bodmi v regresnej analýze. viac R-Squared R-squared je štatistická miera, ktorá predstavuje pomer rozptylu pre závislú premennú, ktorý sa vysvetľuje nezávislou premennou. viac Ako funguje viacnásobná lineárna regresia Viacnásobná lineárna regresia (MLR) je štatistická technika, ktorá používa niekoľko vysvetľujúcich premenných na predpovedanie výsledku reakčnej premennej. viac Porozumenie lineárnym vzťahom Lineárny vzťah (alebo lineárna asociácia) je štatistický pojem, ktorý sa používa na opísanie priamo úmerného vzťahu medzi premennou a konštantou. viac Ako funguje analýza odchýlok (ANOVA) Analýza rozptylu (ANOVA) je štatistický analytický nástroj, ktorý rozdeľuje celkovú variabilitu zistenú v rámci súboru údajov na dve zložky: náhodné a systematické faktory. viac Definícia štandardnej odchýlky Štandardná odchýlka je štatistika, ktorá meria rozptyl súboru údajov v pomere k jeho priemeru a vypočíta sa ako druhá odmocnina rozptylu. Vypočíta sa ako druhá odmocnina rozptylu stanovením zmeny medzi každým dátovým bodom relatívne k priemeru. ďalšie partnerské odkazy