Viazaný kapitál
Viazaný kapitál predstavuje peniaze, ktoré investor zmluvne súhlasí s investovaním do fondu rizikového kapitálu. Títo investori môžu vyplatiť všetok viazaný kapitál jednorazovo alebo sa môžu dohodnúť na pravidelných platbách počas vopred určených časových období, ktoré zvyčajne trvajú niekoľko rokov. Viazaný kapitál sa niekedy označuje ako „záväzok“.
Kľúčové jedlá
- Viazaný kapitál sa vzťahuje na investíciu, ktorú sa jednotlivec zaväzuje vykonať do fondu rizikového kapitálu, a to buď jednorazovou platbou, alebo prostredníctvom mnohých platieb v priebehu času.
- Investori môžu investovať kapitál do slepých združení, ktoré maskujú povahu podkladových investícií, alebo sa môžu rozhodnúť investovať výlučne do projektov, ktoré sú pre nich osobne významné.
- Investori, ktorí neposkytnú príspevky včas, môžu byť nútení čiastočne prepadnúť zisky.
Ako funguje viazaný kapitál
Keď investor odovzdá kapitál do fondu rizikového kapitálu, má tradične mnoho rokov na to, aby dohodu splnil. Vo väčšine prípadov sa príspevky budú poskytovať po dobu troch až piatich rokov po vytvorení fondu. Správcovia fondov sa môžu spoliehať na viazaný kapitál na krytie investícií, poplatkov alebo oboch.
Trh súkromného kapitálu je všeobecne považovaný za rizikovejší ako trh verejného kapitálu, najmä preto, že výnosy na súkromnom trhu majú tendenciu mať väčšie rozptyl výnosov ako verejný trh. Investori, ktorí sú ochotní uskutočniť takéto investície s vyšším rizikom, môžu dosiahnuť vyššiu ako priemernú návratnosť, ak si správne vyberú správne obchodné podnikanie.
Ako sa používa viazaný kapitál
Viazaný kapitál možno nasmerovať na tzv. Slepé združenia, ktoré sú nástrojmi, ktoré podrobne neuvádzajú konkrétne základné investície pre investorov. Inými slovami, presný účel investície je chránený pred investormi ponúkajúcimi viazaný kapitál. Tieto opatrenia ponúkajú správcom fondov voľnosť potrebnú na uskutočnenie investícií, ktoré považujú za vhodné, v ich pokračujúcom úsilí vytvárať vysoké interné sadzby alebo návratnosť, čo v konečnom dôsledku prospieva investorom.
Úplne odlišný model angažovaného kapitálu umožňuje investorom vybrať si iniciatívy, do ktorých chcú prispieť, výberom iba tých príčin, ktoré sú v súlade s ich osobnými cieľmi. V týchto prípadoch by sa správca fondu obrátil na investora, aby opísal predmetný podnik a celkové potrebné prostriedky. Investori potom môžu zodpovedajúcim spôsobom ponúkať príspevky. Túto metódu vo všeobecnosti uprednostňujú investori, ktorí si cenia zmysel pre kontrolu, ktorý prichádza s presným poznaním, kam peniaze smerujú, aby mohli rozložiť svoju hotovosť s väčším cieľom a špecifickosťou. Okrem toho úrovne kapitálových záväzkov pomáhajú manažérom s väčšou chirurgickou presnosťou zistiť všeobecný záujem o ich podniky, čo im pomáha lepšie sa zamerať na budúce projekty a podniky.
Podmienky dohody o viazanom kapitáli obvykle zahŕňajú pokuty a poplatky, ak investori do stanoveného času neprinášajú prostriedky. To môže zahŕňať úrokové poplatky za kapitál, ktorý nebol včas vložený, ako aj ďalšie kroky, ktoré obmedzujú alebo vylučujú ďalšiu účasť zanedbaného investora vo fonde. V takýchto prípadoch môžu byť investori potrestaní tým, že budú nútení prepadnúť časť ziskov, ktoré získa fond. V niektorých prípadoch môžu byť zanedbaní investori tiež oprávnení predať svoj podiel na fonde, buď partnerom v dobrom stave, alebo tretím stranám.
[Dôležité: Hoci viazaný kapitál nenaznačuje okamžitú likviditu fondu, môže preukázať schopnosť fondu uskutočňovať a plniť obchody.]
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.