Celkový pomer aktív a kapitálu - definícia TAC
Celkový pomer aktív a kapitálu (TAC), označovaný aj ako násobok TAC, bol regulačným limitom bankového pákového efektu uloženého kanadským finančným inštitúciám regulovaným Úradom pre dohľad nad finančnými inštitúciami (OSFI). Odvtedy bol nahradený novým ukazovateľom finančnej páky založeným na globálnom regulačnom rámci Bazilej III a už sa v praxi nevyužíva.
Ako vypočítať celkový pomer aktív a kapitálu - TAC
Celkový pomer aktív k kapitálu bol vypočítaný vydelením celkových bilančných aktív a niektorých podsúvahových položiek týkajúcich sa úverového rizika celkovým regulačným kapitálom. Pomer TAC kanadských bánk neustále rástol od začiatku šesťdesiatych rokov do roku 1980, keď dosiahol vrchol okolo 40. Veľké banky potom podliehali násobku aktív a kapitálu 30 od roku 1982 do roku 1991, keď bola uložená formálna horná hranica 20.,
Tento strop zostal v platnosti dovtedy, kým sa nerozhodlo, že banky spĺňajúce určité podmienky môžu získať autorizovaný násobok až 23, v porovnaní s niektorými americkými bankami, ktoré mali počas finančnej krízy pomer TAC nad 40.
Relatívne nízka úroveň pákového efektu bánk na začiatku finančnej krízy znamenala, že kanadské banky sa vyhýbali stratám a čelili menšiemu tlaku na znižovanie zadlženia ako ich medzinárodné náprotivky, čo zmierňovalo pokles. Vďaka obrovským úrovniam hypoték zabezpečených vládou v ich súvahách sa ukazovateľ pákového efektu 1. stupňa kanadských bánk - ukazovateľ schopnosti bánk absorbovať straty - klesol pod úroveň svojich amerických a európskych kolegov.
Rozdiel medzi TAC a OSFI
OSFI nahradil TAC s pákovým efektom v roku 2015 ako súčasť svojho zrýchleného zavádzania kapitálových pravidiel Basel III, ktoré majú termín 2022. Od kanadských bánk sa v súčasnosti požaduje, aby podľa Bazileja III udržiavala pomer vlastného kapitálu tier-1 (CET1) vo výške 4, 5% rizikovo vážených aktív (RWA), kapitálový pomer tier-1 vo výške 6% RWA a celkový kapitálový pomer 8% RWA. V dôsledku toho sa TAC v praxi už nepoužíva.
Obmedzenia celkového pomeru aktív a kapitálu - TAC
Pomery CET1 však môžu byť zavádzajúce, pretože závisia od subjektívnych rizikových váh. Keďže kanadským bankám bolo povolené používať nižšie rizikové váhy ako ich americkí kolegovia, používajú agresívne množstvo pákového efektu a vytvárajú väčšie riziko. Otázka znie, ako by sa to všetko prejavilo, keby sa kanadský rozmach v oblasti bývania zmenil a banky sú nútené držať viac kapitálu, ako v súčasnosti.
OSFI doteraz poskytol najväčším kanadským bankám väčšiu flexibilitu, pokiaľ ide o ich kapitálové požiadavky. V roku 2018 znížila svoje kapitálové „výrobné minimum Basel II“, ktoré obmedzuje použitie modelov interného rizika na výpočet minimálnych kapitálových požiadaviek, na 72, 5% z 90%.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.