Aké sú hlavné riziká spojené s derivátmi na obchodovanie?

Primárne riziká spojené s obchodovanými derivátmi sú trhové riziko, riziko protistrany, riziko likvidity a prepojenie. Deriváty sú investičné nástroje, ktoré pozostávajú zo zmluvy medzi stranami, ktorých hodnota pochádza z hodnoty podkladového finančného aktíva a závisí od nej. Medzi najbežnejšie obchodované deriváty patria futures, opcie, zmluvy o rozdieloch alebo CFD a swapy.

Trhové riziko

Trhové riziko sa vzťahuje na všeobecné riziko v každej investícii. Investori sa rozhodujú a zaujímajú pozície na základe predpokladov, technickej analýzy alebo iných faktorov, ktoré ich vedú k určitým záverom o tom, ako je pravdepodobné, že bude investícia vykonávať. Dôležitou súčasťou investičnej analýzy je určenie pravdepodobnosti rentability investície a posúdenie pomeru riziko / výnos potenciálnych strát k potenciálnym ziskom.

Riziko protistrany

Riziko protistrany alebo kreditné riziko protistrany vzniká, ak jedna zo strán zapojených do obchodovania s derivátmi, ako je kupujúci, predávajúci alebo obchodník, neplní zmluvu. Toto riziko je vyššie na mimoburzových alebo mimoburzových trhoch, ktoré sú oveľa menej regulované ako bežné obchodné burzy. Pravidelná obchodná burza pomáha pri uľahčovaní plnenia zmluvy tým, že vyžaduje maržové vklady, ktoré sú denne upravované prostredníctvom procesu oceňovania trhovými cenami. Proces oceňovania trhovými cenami zvyšuje pravdepodobnosť presného vyjadrenia súčasnej hodnoty derivátových derivátov. Obchodníci môžu riadiť riziko protistrany iba pomocou obchodníkov, ktorých poznajú a považujú za dôveryhodných.

Riziko likvidity

Riziko likvidity sa týka investorov, ktorí plánujú uzavrieť obchod s derivátmi pred splatnosťou. Títo investori musia zvážiť, či je ťažké uzavrieť obchod, alebo či sú existujúce rozpätia dopytu a ponuky také veľké, že predstavujú značné náklady.

Riziko prepojenia

Riziko prepojenia označuje, ako môžu prepojenia medzi rôznymi derivátovými nástrojmi a obchodníkmi ovplyvniť konkrétny obchod s derivátmi investora. Niektorí analytici vyjadrujú obavy z možnosti, že problémy s jednou stranou na trhu s derivátmi, ako je napríklad veľká banka, ktorá pôsobí ako obchodník, by mohli viesť k reťazovej reakcii alebo snehové gule, ktoré celkovo ohrozujú stabilitu finančných trhov.