Zákon o burze cenných papierov z roku 1934
Zákon o burze cenných papierov z roku 1934 (SEA) bol vytvorený s cieľom riadiť transakcie s cennými papiermi na sekundárnom trhu po ich vydaní, čím sa zabezpečuje väčšia finančná transparentnosť a presnosť a menšie podvody alebo manipulácia.
SEA schválila vytvorenie Komisie pre cenné papiere a burzy (SEC), regulačnej zložky SEA. SEC má právomoc dohliadať na cenné papiere - akcie, dlhopisy a mimoburzové cenné papiere - ako aj na trhy a správanie sa finančných odborníkov, vrátane maklérov, dílerov a investičných poradcov. Monitoruje tiež finančné správy, ktoré sú verejne obchodované spoločnosti povinné zverejňovať.
Pochopenie zákona o burze cenných papierov z roku 1934
Všetky spoločnosti kótované na burzách cenných papierov sa musia riadiť požiadavkami uvedenými v zákone o burze cenných papierov z roku 1934. Medzi základné požiadavky patrí registrácia všetkých cenných papierov kótovaných na burzách cenných papierov, zverejňovanie informácií, splnomocnenie na zastúpenie a požiadavky na marže a audit. Účelom týchto požiadaviek je zabezpečiť prostredie spravodlivosti a dôvery investorov.
SEC sa môže rozhodnúť podať prípad na federálnom súde alebo urovnať spor mimo súdu.
SEA z roku 1934 udelila SEC širokú právomoc regulovať všetky aspekty sektora cenných papierov. Je vedená piatimi komisármi, ktorých vymenúva prezident a má päť divízií: Divízia korporátneho financovania, Divízia obchodovania a trhov, Divízia riadenia investícií, Divízia vymáhania a Divízia ekonomických analýz a rizík.
SEC má právomoc a zodpovednosť viesť vyšetrovania týkajúce sa možného porušenia SEA, ako je obchodovanie zasvätených osôb, predaj neregistrovaných akcií, odcudzenie finančných prostriedkov zákazníkov, manipulácia s trhovými cenami, zverejňovanie nepravdivých finančných informácií a porušovanie integrity sprostredkovateľa a zákazníka.
Kľúčové jedlá
- Zákon o burze cenných papierov z roku 1934 bol prijatý s cieľom riadiť transakcie s cennými papiermi na sekundárnom trhu.
- Všetky spoločnosti kótované na burze musia spĺňať požiadavky uvedené v SEA z roku 1934.
- Účelom požiadaviek zákona o burze cenných papierov z roku 1934 je zabezpečiť prostredie spravodlivosti a dôvery investorov.
SEC tiež vynucuje podnikové vykazovanie všetkých spoločností s aktívami viac ako 10 miliónov dolárov, ktorých akcie vlastní viac ako 500 vlastníkov.
História zákona o burze cenných papierov z roku 1934
SEA z roku 1934 uzákonila administratíva Franklina D. Roosevelta ako reakcia na všeobecne presvedčenie, že nezodpovedné finančné praktiky boli jednou z hlavných príčin zlyhania akciového trhu v roku 1929. SEA z roku 1934 sa riadila zákonom o cenných papieroch z roku 1933, ktorý od spoločností vyžadoval zverejňovanie určitých finančných informácií vrátane predaja a distribúcie akcií.
Medzi ďalšie regulačné opatrenia, ktoré navrhuje správa Roosevelta, patrí zákon o verejnoprospešných holdingových spoločnostiach z roku 1935, zákon o dôveryhodnosti investičných fondov z roku 1934, zákon o investičných poradcoch z roku 1940 a zákon o investičných spoločnostiach z roku 1940. Všetci prišli po finančnej prostredie, v ktorom obchod s cennými papiermi podliehal malej regulácii, a kontrolné záujmy korporácií nazhromaždilo pomerne málo investorov bez vedomia verejnosti.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.