Definícia odolnosti (úroveň odolnosti)
Odpor alebo úroveň odporu je cenový bod, v ktorom sa rast ceny aktíva zastaví vznikom rastúceho počtu predajcov, ktorí chcú predávať za túto cenu. Úrovne odporu môžu byť krátkodobé, ak sa objavia nové informácie, ktoré zmenia celkový prístup trhu k majetku alebo môžu byť dlhodobé. Pokiaľ ide o technickú analýzu, jednoduchá úroveň odporu sa dá zmapovať nakreslením čiary pozdĺž najvyšších maximov pre uvažované časové obdobie. V závislosti od cenovej akcie môže byť tento riadok plochý alebo šikmý. Existujú však pokročilejšie spôsoby identifikácie odporu, ktoré zahŕňajú pásma, trendové línie a kĺzavé priemery.
01:48Obchodovanie s podporou a odporom
Kľúčové jedlá
- Úroveň odporu predstavuje cenový bod, ktorý mal majetok v posudzovanom časovom období problémy.
- Odpor sa dá vizualizovať skôr pomocou rôznych technických ukazovateľov, než len nakreslením čiary spájajúcej výšky.
- Aplikácia trendových čiar na graf môže poskytnúť dynamickejší pohľad na odpor.
Čo vám hovoria úrovne odporu?
Úrovne odporu a úrovne podpory sú dva z najdôležitejších konceptov v technickej analýze cien akcií. Technická analýza je metóda analýzy zásob, ktorá predpokladá, že veľká väčšina dostupných informácií o akciách, dlhopisoch, komoditách alebo mene je takmer okamžite zahrnutá do ceny trhovými silami. Preto podľa tejto teórie nie je výhodné robiť investičné rozhodnutia na základe týchto informácií. Namiesto toho sa technickí obchodníci snažia zaujať, ako sa zásoby budú pohybovať v krátkodobom horizonte tým, že sa pozrú na správanie trhov v podobných minulých situáciách.
Technickí obchodníci určujú tak odolnosť, ako aj úroveň podpory, aby mohli časovať svoje nákupy a predaje akcií, aby využili akékoľvek odtrhnutia alebo zvrátenie trendov. Okrem identifikácie vstupných a výstupných bodov môže byť rezistencia použitá ako nástroj riadenia rizika. Obchodníci môžu nastaviť príkazy na zastavenie straty podľa úrovne rezistencie alebo použiť akékoľvek porušenie ako spúšťač obchodu. Jednoducho sa musí prehodnotiť úroveň odporu, keď prídu nové údaje o cenách, ale väčšina platforiem ponúka vizualizáciu odporu, ktorú je možné dynamicky vypočítať. Mnoho technických ukazovateľov sa navyše stáva zástupcami rezistencie v rôznych miestach cenových akcií. Napríklad jednoduchý kĺzavý priemer sa môže použiť na vizualizáciu odporu, keď je cenová akcia pod čiarou ako v zostupnom trende.
Príklad použitia úrovne odporu
Povedzme, že študujete cenovú históriu ceny akcií v spoločnosti Montreal Trucking Company so symbolom ticker MTC a chcete určiť čas, kedy by bolo najchytrejší predať spoločnosť krátko. Za posledných dvanásť mesiacov sa akcie obchodovali medzi 7 a 15 dolármi na akciu. Počas druhého mesiaca obdobia, keď študujete MTC, zásoby stúpajú na 15 dolárov, ale do 4. mesiaca klesli na 7 dolárov. Do 7. mesiaca sa opäť vyšplhá na 15 dolárov, potom klesla na 10 dolárov v mesiaci 9. Do 11. mesiaca opäť stúpa na 15 USD a počas nasledujúcich 30 dní klesne na 13 USD a potom opäť stúpa na 15 USD.
V tomto okamihu ste jasne stanovili úroveň odporu 15 dolárov. Ak nevidíte žiadny dôvod na to, aby akcie vystúpili zo skupiny, v ktorej sa obchodovalo za posledný rok, bolo by vhodné predať akcie krátko, pretože trh jasne ukázal, že akonáhle zásoby MTC dosiahnu 15 USD, bude to ohromujúci množstvo dodávok prichádza na trh, aby zastavilo jeho ďalší rast. Mali by ste byť opatrní, pretože niekedy sú úrovne rezistencie porušené a zostávajú pozadu, ak základné hnacie sily akcií, ako napr. Prosperujúca ekonomika alebo nová efektivita v obchodnom modeli spoločnosti, ohromia technické sily.
Rozdiel medzi úrovňou odporu a úrovňou podpory
Podpora a odolnosť sú doplnkové koncepcie. Odpor určuje súčasný cenový strop pre akcie, komodity alebo meny a podpora tvorí spodnú hranicu. Ak cenová akcia poruší podporu alebo odpor, považuje sa to za obchodnú príležitosť.
Obmedzenia používania odporu
Odpor je skôr trhový koncept ako skutočný technický ukazovateľ. Ako už bolo spomenuté, existujú oveľa jemnejšie nástroje technickej analýzy, ktoré zahŕňajú koncepciu rezistencie, pričom sú oveľa dynamickejšie a informatívnejšie ako kreslenie línie odporu cez nedávne maximá. Patria sem trendové línie, grafy ceny podľa objemu (PBV) a celý priebeh kĺzavých priemerov, ktoré je možné vyladiť podľa časových období, aby sa poskytlo spektrum úrovní rezistencie.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.