Výhody a nevýhody anuity

Finanční plánovači, poisťovací agenti a makléri už desiatky rokov investujú dôchodkové peniaze svojich klientov do dôchodkov. Táto prax má kritikov, pričom kritika sa zameriava na vysoké provízie vyplatené ich obhajcom a vysoké poplatky účtované investorom v anuitách v porovnaní s inými možnosťami úspory na individuálnom dôchodkovom účte (IRA).

Kľúčové jedlá

• Keď investujete do anuity, kupujete rad pravidelných platieb, zvyčajne ako doživotný doplnok k vášmu dôchodku.
• Čiastka, ktorú dostanete, sa zakladá na zostatku na vašom účte pri odchode do dôchodku a na základe osobnej dĺžky života.
• V minulosti boli anuity kritizované za účtovanie vysokých poplatkov v porovnaní s inými možnosťami investovania, ale to sa začína meniť.

Je tu však ešte jedna obava, ktorú treba dodať: Mnoho ľudí, ktorí investujú svoje IRA do anuít, nerozumie tomu, ako pracujú, až po odchode do dôchodku, a keď to urobia, môže to byť hrubé prekvapenie.

Definovanie anuity

Anuita je dlhodobý investičný produkt zakúpený od poisťovne. Investor platí sumu peňazí vopred alebo v čase. Splatí sa v splátkach, zvyčajne ako doživotný doplnok k dôchodku. Suma splátok v dolároch je určená zostatkom na účte a očakávanou životnosťou investora.

Poradca, ktorý odporúča anuitu, môže byť motivovaný komisiou. Provízia za predaj anuity môže byť oveľa vyššia ako provízia za priame investície do podielových fondov.

V rokoch pred odchodom kupujúceho do dôchodku sa peniaze vkladajú do investícií, ktoré si kupujúci vyberie, zvyčajne do podielových fondov.

Úprimne povedané, keď zomriete, všetky peniaze, ktoré zostanú na účte, patria poisťovacej spoločnosti. Ale ak žijete šťastne na 135, poisťovňa vám stále musí posielať tieto pravidelné platby.

Variácie anuity

Investor do anuity má rôzne možnosti.

• Anuita sa môže vzťahovať na oboch manželov. Platby pokračujú až do smrti druhého z manželov. Výška platby závisí od očakávanej dĺžky života mladšieho z manželov a od zostatku na účte.
• Anuita môže byť na celý život alebo na určité obdobie, napríklad 10 rokov, na celý život.
• Anuita môže byť variabilná alebo pevná. To znamená, že si môžete vybrať platbu, ktorá sa zvyšuje alebo znižuje s investíciami na vašom účte, alebo platbu, ktorá je nastavená v čase, keď začnete s výberom.

Ako už bolo uvedené, investor má na výber rôzne investičné možnosti. Väčšina z nich sú podielové fondy, ale investor si môže zvoliť konzervatívny dlhopisový fond alebo agresívny akciový fond alebo niečo medzi tým.

Nevýhody anuity

Kritici poznamenávajú, že investiční poradcovia, ktorí odporúčajú anuity, sú motivovaní províziami. Provízie za predaj rent sú takmer vždy vyššie ako provízie za priame investície do podielových fondov.

Tu je príklad provízií za podielové fondy a renty:

Povedzme, že investor vloží zostatok 500 000 dolárov za 401 (k) do IRA. Ak sa peniaze investujú priamo do podielových fondov, finančný plánovač by mohol vykonať províziu vo výške približne 2%. Ak sa investuje do anuity, ktorá sa investuje do rovnakých alebo podobných podielových fondov, poradca by mohol vykonať províziu vo výške 5% až 7% alebo dokonca vyššiu. Preto by prechod do 500 000 dolárov do podielových fondov zaplatil projektantovi províziu najviac 10 000 dolárov, zatiaľ čo rovnaké vrátenie do anuity by mohlo projektantovi ľahko zaplatiť províziu od 25 000 do 35 000 dolárov.

Niet divu, že veľa plánovačov nasmeruje svojich klientov do anuity.

Vysoké poplatky

Väčšina variabilných dôchodkov neposudzuje predajné poplatky vopred. To ich môže prinútiť, aby vyzerali ako investície bez zaťaženia, ale majú poplatky a výdavky.

V anuitných zmluvách sa posudzujú ročné náklady na údržbu a prevádzku, ktoré z dlhodobého hľadiska často stoja vyššie ako spoločné fondy.

Poznámka: V posledných rokoch sa to zmenilo kvôli kritike štruktúr anuitných poplatkov. Niektoré ponúkajú pomerne nízke ročné náklady. Ako vždy, pred podpisom si prečítajte drobné písmo.

Anuity majú tiež vysoké poplatky za odovzdanie. To znamená, že ak odstúpite od zmluvy alebo si vyberiete peniaze na obdobie niekoľkých rokov po investovaní do nej, môžu sa vyberať veľké poplatky.

Žiadne daňové výhody

Príspevky do dôchodku sú vozidlá s daňovým úkonom. Vaše príspevky znižujú vaše zdaniteľné príjmy za bežný rok a vaše investičné príjmy rastú bez daní, až kým nezačnete čerpať príjmy.

Akákoľvek tradičná IRA však má rovnaké daňové výhody. Investor do IRA nič nezískava vložením týchto peňazí do tzv. „Odloženej“ anuity. Je to ako nosiť opasok a podväzky.

Výhody anuity

Aj napriek ich nevýhodám, variabilné anuity ponúkajú výhody pre opatrného investora.

Poistná ochrana

Variabilní zástancovia anuity tvrdia, že klienti by mali poistiť svoje dôchodkové plány rovnakým spôsobom, ako poisťujú akékoľvek hlavné aktíva. Nikdy by ste nenapadlo vlastniť dom alebo auto bez poistenia, tak prečo riskovať dôchodkový plán? Vaša anuita nemôže zmiznúť bez ohľadu na to, čo sa stane.

Záruční jazdci

Väčšina zmlúv s variabilnou anuitou v súčasnosti ponúka poistencov v životných a úmrtných dávkach (s pridanou cenou), ktoré ponúkajú dôležitú ochranu pre investorov, ktorí chcú mať počas odchodu do dôchodku určité vystavenie zásobám.

Napríklad jazdec so zaručeným minimálnym príjmom poskytuje výplatu, ktorá rastie stanovenou sadzbou bez ohľadu na skutočnú výkonnosť príslušných podielových fondov. Klient, ktorý investuje 500 000 dolárov do variabilnej anuity a rozhodne sa pre tohto jazdca, môže mať istotu zaručenej miery rastu, povedzme 5%, počas odchodu do dôchodku.

Iní jazdci môžu pravidelne uzatvárať zmluvnú hodnotu a zaručiť, že investor nikdy nedostane nižšiu hodnotu, ako je táto hodnota, aj keď skutočná trhová hodnota podkladových fondov výrazne klesne.

Títo jazdci sú za príplatok, ale mnohí plánovači tvrdia, že náklady sú opodstatnené, najmä pre starších klientov, ktorí nemusia čakať na kompenzáciu strát na trhu.

Správa automatického pilota

Rôzne anuity obsahujú množstvo profesionálnych funkcií správy peňazí, ako je priemerovanie nákladov v dolároch, priemerovanie hodnoty a pravidelné vyváženie portfólia.

Anuity zvyčajne ponúkajú široký výber fondov a rodín fondov.

Jedno riešenie

Jednou z možností pre investora je držať sa priamych podielových fondov až do dôchodku a potom prejsť na anuitu, ktorá má tohto jazdca na ochranu pred poklesom. To udržuje poplatky na minime počas pracovných rokov investora, ale zaručuje stály príjem v dôchodku.