Podielový fond Load-No-Load: Aký je rozdiel?

Podielové fondy sa často kategorizujú podľa toho, ako sa poplatky účtujú zákazníkovi. Podielový fond sa skladá zo skupiny cenných papierov spravovaných investičnou správcovskou spoločnosťou. Podielové fondy môžu každodenným investorom poskytnúť prístup k diverzifikácii, stratégiám a profesionálnemu riadeniu, ktoré by za normálnych okolností nemohli získať bez toho, aby sa dosiahol objem, ktorý by sa dosiahol spojením peňazí. Spoločnosť ponúkajúca fond využíva investovaný prístup spoločného fondu k investovaniu do cenných papierov, ktoré zodpovedajú investičnej stratégii fondu, ako je stanovené v jeho prospekte.

Ako väčšina vecí v živote, aj v prípade podielových fondov existujú poplatky a provízie. Niektoré podielové fondy budú mať predajný poplatok nazývaný záťaž. Naopak, iné fondy samy o sebe obchodujú ako fondy bez zaťaženia, čo znamená, že neúčtujú poplatok za predaj.

Zaťaženia sú iba jedným z poplatkov, ktoré je potrebné zohľadniť pri investovaní do podielového fondu. Poplatok môže byť nevyhnutným zlom po tom, čo sa musí zaplatiť profesionálny manažment, ale môže sa stať aj zdrojom negatívneho návratu.

Poplatky účtované za podielové fondy môžu byť tiež kontroverzné, pokiaľ ide o to, kam tieto poplatky smerujú: vyplácanie investičných manažérov, obchodníkov alebo provízie maklérom.

Načítanie podielového fondu

Načítanie podielového fondu vám účtuje predajný poplatok alebo províziu za zakúpené akcie. Tento poplatok môže predstavovať percento zo sumy, ktorú investujete, alebo to môže byť paušálny poplatok v závislosti od poskytovateľa vzájomných fondov.

Napríklad, ak ste investovali 1 000 dolárov do 5% podielu v podielovom fonde, v skutočnosti by ste investovali iba 950 dolárov, pričom zvyšných 50 dolárov by bolo určených spoločnosti ako provízia. Poplatok slúži na kompenzáciu sprostredkovateľa predaja, ako je maklér, finančný plánovač alebo investičný poradca, za jeho čas a odborné znalosti pri výbere vhodného fondu pre investora. Investor sa môže stretnúť s rôznymi druhmi zaťaženia.

• Front-end záťaž, tiež nazývaná akcie triedy A, je jednorazový poplatok platený investorom pri kúpe akcií fondu.
• Akcie typu back-end alebo akcie triedy B účtujú jednorazový poplatok zaplatený pri spätnom odkúpení alebo predaji vašich akcií podielového fondu.
• Fondy úrovne zaťaženia, známe tiež ako akcie triedy C, sú ročné poplatky a budú pevne stanovené percento prevzaté z majetku fondu.

Zaťaženia sú iba jedným z poplatkov, ktoré môžu ovplyvniť investora v podielovom fonde. Niektoré náklady sa zaplatia z majetku v podielovom fonde a znížia sa výnosy, ktoré sa rozdelia investorovi.

Podielový fond bez zaťaženia

Podielový fond bez zaťaženia znamená, že nebude platiť poplatok za predaj, keď investor akcie nakúpi alebo keď ich predá. To však neznamená, že sa nebude účtovať žiadny poplatok.

Fond sa môže uvádzať na trh ako fond bez záťaže, ak účtujú nižšie poplatky, ako sú povolené poplatky za reguláciu finančného priemyslu (FINRA), ktoré sú povolené 12 - 1 b. Aj keď tieto finančné prostriedky neúčtujú poplatok za predné alebo zadné načítanie, môžu ich nahradiť účtovaním iných poplatkov. Najlepším spôsobom, ako určiť poplatky, je prečítanie prospektu fondu.

Správcovská spoločnosť zaplatí akékoľvek poplatky na základe dennej čistej hodnoty majetku vo fonde (NAV) z aktív podielového fondu bez záťaže. Tento spôsob platby ovplyvňuje investora, keď dostane menšiu distribúciu.

Môžu existovať obmedzenia týkajúce sa spätného odkúpenia akcií bez záťaže. Akcie vo fondu bez zaťaženia sa môžu predávať alebo spätne odkúpiť až po určitom období. Za tie, ktoré sa predávajú skoro, sa účtuje poplatok - ale ak ste dlhodobý investor, nemusíte sa obávať.

Fondy bez zaťaženia sa často predávajú prostredníctvom investičnej spoločnosti, a nie prostredníctvom predajnej spoločnosti tretej strany. Niektoré spoločnosti, napríklad banky alebo obchodníci s maklérmi, si však môžu účtovať svoje vlastné poplatky za spracovanie transakcií s podielovými fondmi tretích strán.

Väčšina ľudí odporúča pokúsiť sa úplne vyhnúť zaťaženiu finančných prostriedkov. Mnoho štúdií preukázalo, že oba typy podielových fondov ponúkajú rovnaký výnos, ale zaťaženie fondov vám účtuje provízny poplatok. Aj keď sa provízia môže javiť ako malý jednorazový poplatok, strata zložených výnosov v priebehu rokov môže byť značná.

Kľúčové jedlá

• Načítať fondy sú spoločné fondy, ktoré účtujú predajný poplatok alebo províziu.
• Fondy bez zaťaženia zvyčajne neúčtujú žiadne predajné poplatky ani provízie, pokiaľ budete svoje peniaze investovať určitý čas, často päť rokov.
• Predajné poplatky znižujú investované peniaze, ktoré po zohľadnení zloženého úroku môžu byť značné.