Vytváranie príjmu v dôchodku pomocou ETF

Nie všetci investori majú záujem jazdiť na nestabilných prílivoch a tokoch trhu, aby financovali svoju potrebu skromného toku príjmov. Agresívny investor s rastom to má ľahké, pretože celé portfólio sa dá vytvoriť v priebehu niekoľkých minút skenovaním titulkov a nákupom najhorúcejších akcií alebo sektorov s rýchlym tempom. Investori z dôchodkového príjmu však čelia rôznym výzvam. Výsledkom je, že dláždenie konzervatívneho, diverzifikovaného a vyváženého portfólia, ktoré vyhovuje svojmu názvu, môže byť zložitejšie, ako väčšina plánuje. Snaha o nízku volatilitu a zachovanie investovaného kapitálu sa zvyčajne rovná nízkej výkonnosti neinspiratívnych aktív, ale nemusí. V skutočnosti existuje veľa účinných stratégií, ktoré investori v dôchodku môžu využiť na vyplnenie svojich rozdielov v príjmoch. Jedným z nich je aj využívanie fondov obchodovaných na burze (ETF).

Faktoring podľa vašich potrieb

Prvým krokom v procese vytvárania dôchodkového portfólia je určenie, koľko príjmu potrebujete, a potom ho uvediete spolu s vašimi očakávaniami týkajúcimi sa celkového výnosu. Napríklad, ak potrebujete z vášho portfólia 3 - 4% z príjmu, vo všeobecnosti by ste mali očakávať celkový výnos v okolí 6 - 7%. Rozpätie medzi vaším príjmovým cieľom a vaším celkovým cieľom návratu sa môže považovať za nárazník na infláciu, výdavky na zdravotnú starostlivosť (pozri: Boj proti vysokým nákladom na zdravotnú starostlivosť ), cestovný rozpočet alebo len pridanú záchrannú sieť.

Dobrá predstava o vašich potrebách je dôležitá, pretože priamo koreluje s mierou rizika, ktoré podniknete, aby ste dosiahli túto mieru návratnosti. To tiež priamo ovplyvňuje alokáciu vašich aktív a typ ETF, ktoré nakoniec kúpite. V prípade klientov v našom portfóliu strategických výnosov podnikáme rovnaké kroky na zníženie limitov na množstvo akcií, dlhopisov a alternatívnych výnosových aktív. Napríklad, konzervatívny investor s rovnakými cieľmi, ako sú uvedené vyššie, by mohol stanoviť limity pridelenia svojich aktív na 35% akcií, 50% dlhopisov, 10% alternatívu a 5% hotovostný vankúš. Akonáhle sú tieto limity zablokované, môžete začať nakupovať ETF, ktoré sú v súlade s vaším cieľom v oblasti príjmov as potenciálnou priaznivou príležitosťou na splnenie cieľa úplného návratu. (Viac informácií nájdete v: Najlepšie ETF pre predčasný odchod do dôchodku .)

Udržanie nízkych investičných nákladov je, samozrejme, dôležitým faktorom každého portfólia. S týmto vedomím by ste mali začať tým, že väčšinu svojej hlavnej akcie vystavíte v lacných a široko diverzifikovaných fondoch. Medzi naše najobľúbenejšie príklady patrí Vanguard High Yield Dividend ETF (VYM) alebo iShares Core High Dividend ETF (HDV). Od tejto chvíle môže investor začať nakupovať exotickejšie alebo ezoterickejšie stratégie, ako sú napríklad fundamentálne vážené alebo inteligentné beta indexy, ktoré sledujú špecifické kritériá pre ich zložky. K niekoľkým obľúbeným príkladom patria iShares MSCI US minimálna volatilita ETF (USMV) alebo fond celkových dividend WisdomTree (DTD). (Viac informácií nájdete v téme: Vytvorenie lepšej pasca na myši s inteligentnými beta verziami ETF .)

Expozícia s pevným výnosom

Rovnaké pravidlá by sa mali uplatňovať aj pri výbere expozície s pevným výnosom. Niekoľko aktívne riadených stratégií s pevným výnosom však preukázalo, že v priebehu času prekonávajú stratégie pasívneho indexu. Je to predovšetkým kvôli pravidlám zloženia indexov a metodike váženia. Toto je často krát v priamom rozpore so základmi vlastníctva dlhových cenných papierov. Na prekonanie týchto jemných anomálií si investori mohli zvoliť fond, ako je napríklad fond PIMCO Total Return Fund (BOND) alebo PIMCO Diversified Income ETF (DI). (Súvisiace čítanie nájdete v: Top 5 Bond ETF. )

Po stanovení tejto hlavnej expozície je kľúčovou súčasťou investovania s pevným výnosom použitie sektorov na zvýšenie výnosov alebo vyrovnanie volatility z ostatných rukávov v rámci celého portfólia. Ak je potrebné vyplniť väčšiu medzeru v príjmoch, investor by si mohol zvoliť fond, ako je podnikový dlhopis iShares High Yield Corporate Bond ETF (HYG) alebo aktívne spravovaný, nízko trvajúci poradca Peritus High Yield ETF (HYLD).

Účtovanie volatility vlastného imania

Naopak, investor, ktorý sa zaujíma o volatilitu, ktorá by mohla vyplynúť z kapitálového rukávca počas trhovej korekcie, by sa mohol rozhodnúť pre Vanguard Intermediate Term Bond Fund (BIV) alebo Vanguard Intermediate Term Corporate Bond ETF (VCIT). Táto stratégia by v podstate predĺžila priemerné trvanie rukávca s pevným výnosom tak, aby účinne vyvážila volatilitu akcií, za predpokladu, že úrokové sadzby klesnú. Použitie tohto typu stratégie na vyrovnanie volatility je jadrom konzervatívneho investovania; zabezpečenie portfólia zostáva vyvážené a obdivuhodne funguje v akomkoľvek trhovom prostredí. (Viac informácií nájdete v časti: Stratégie striedania investícií pomocou ETF .)

Neignorujte alternatívy

A nakoniec, výber alternatívnych výnosových aktív, ako sú REIT, MLP alebo preferované akcie, môže zvýšiť vaše dividendové toky a súčasne ponúka nekorelovaný pohyb cien. Tieto triedy aktív môžu byť vynikajúcim spôsobom na diverzifikáciu vášho portfólia a zníženie celkovej volatility poskytnutím protiváhy tradičným akciám a dlhopisom.

USF Preferované zásoby iShares v USA (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ) a Alerian MLP ETF (AMLP) sú príklady ETF s alternatívnym príjmom, ktoré ponúkajú výrazne vyššie výnosy ako tradičné akcie vyplácané dividend alebo pevný príjem. Tieto fondy sa môžu použiť na doplnenie existujúcich podielov a na ochranu vášho portfólia pred inflačnými silami.

Spodný riadok

Implementácia konzervatívneho portfólia výnosov pomocou ETF bude vyžadovať výskum a rovnováhu, aby sa úspešne dosiahli vaše ciele. Ak sa budete sústrediť na svoje potreby príjmu a znášanie rizika, pomôžete pri rozhodovaní o správe portfólia, aby ste zaistili splnenie cieľa celkovej návratnosti.

Stiahnite si našu špeciálnu správu zadarmo: Sprievodca konečným príjmom, ako rozdeliť ETF

Zverejnenie: V čase, keď bol tento článok prvýkrát publikovaný, riaditelia a klienti FMD Capital Management zastávali pozície vo VYM, PFF a VNQ.

FMD Capital Management, jeho konatelia a / alebo jeho klienti môžu zastávať pozície v ETF, podielových fondoch alebo investičných aktívach uvedených v tomto článku. Komentár nepredstavuje individualizované investičné poradenstvo. Názory ponúkané v tomto dokumente nie sú personalizovanými odporúčaniami na nákup, predaj alebo držbu cenných papierov. Názory, ktoré sa odzrkadľujú, sú výlučne názormi spoločnosti FMD Capital Management a ich autorov.