diworsification
Diverzifikácia je proces pridávania investícií do portfólia človeka takým spôsobom, že sa zhoršuje kompromis medzi rizikom a výnosom. K diverzifikácii dochádza z investovania do príliš veľkého množstva aktív s podobnými koreláciami, ktoré zvyšujú zbytočné riziko portfólia bez výhod vyšších výnosov.
SNÍŽENIE DOLOVIA Odvlhčovanie
Diworsifikácia je hra na slovo diverzifikácia. Stratégia diverzifikácie zahŕňa akumuláciu aktív s rôznymi koreláciami, čo znižuje riziko a môže zvýšiť potenciálne výnosy minimalizovaním negatívneho vplyvu ktoréhokoľvek z aktív na výkonnosť portfólia.
Diworsifikácia je koncept, ktorý je v rozpore s modernou teóriou portfólia, ktorá pomáha investorom definovať optimálne rozdelenie jednotlivých cenných papierov v rámci portfólia, čo investorom poskytuje najlepšiu možnú úroveň návratnosti rizika, ktoré preberajú. Moderná teória portfólia si však vyžaduje značné zdroje, prístup k údajom a monitorovanie, ktoré nie je vždy ľahko dostupné pre jednotlivé investičné portfóliá, v ktorých sa najviac dworsifikácia vyskytuje.
Odvlhčovanie sa môže vyskytnúť mnohými spôsobmi. Niektoré faktory zahŕňajú impulzné investovanie, posun v štýle a všeobecne uprednostňovanie konkrétneho sektora. Vďaka impulznému investovaniu a nadváhaniu sektora investujú investori nadváhu svojich portfólií na základe tipov na investičné impulzy alebo vysokých očakávaní pre konkrétny sektor.
Teória moderného portfólia
Inštitucionálni investori majú najširší prístup k modernej technológii teórie portfólia, ktorá môže ponúknuť presný podiel investícií do portfólia jednotlivých cenných papierov na komplexnú optimalizáciu a diverzifikáciu. Tieto modely sa dajú zostaviť z efektívnej hranice investícií, ktoré môžu zahŕňať akékoľvek zabezpečenie na svete. Tieto alokácie sú odvodené od základnej koncepcie modernej teórie portfólia, ktorá sa snaží ponúkať investorom optimálne pomery vyvážených portfólií z línie kapitálového trhu, ktorá je nakreslená tak, aby zachytila technologicky zmapovanú efektívnu hranicu investora.
V oblasti osobného investovania takmer neexistuje žiadna podrobná technológia mapovania teórie portfólia, čo investorom ponecháva iba zdroje na cielené alokácie založené na triedach aktív. Výsledkom je, že seriózni súkromní investori, ktorí sa snažia zabezpečiť, aby prostredníctvom svojich investičných rozhodnutí budovali optimalizované portfólio, sa obrátia na množstvo riešení.
Riešenia pre odvlhčovanie
Mnoho poradenských platforiem a trhových zdrojov v celom odvetví poskytuje podporu na zmiernenie diverzifikácie portfólia.
Finanční poradcovia
Finanční poradcovia sú popredným riešením pre investorov, ktorí sa snažia budovať optimalizované portfólio a integrovať nové investície do svojich portfólií. Mnoho platforiem finančného poradenstva optimalizovalo technológiu prideľovania portfólia, ktorá môže investorom poskytnúť usmernenie týkajúce sa ich celkového zostatku alokácie aktív a váhy každého nákupu cenných papierov vo svojom portfóliu. Finanční poradcovia tiež ponúkajú služby vyváženia, ktoré investorom pomáhajú zmierňovať unášanie z vysoko výkonných oblastí svojho portfólia. S profesionálne doporučeným portfóliom môžu investori integrovať investičné cenné papiere do celého investičného sveta.
Robo poradcovia a účty zabalenia
Výskyt poradcov pre robotov pridal nové možnosti pre tradičnejšie spravované účty s obalmi. Podobne ako v prípade balíkových účtov podielových fondov, poradcovia robo odporúčajú spravované fondy na základe celkového rizikového profilu jednotlivca. Poradcovia spoločnosti Robo a zábalové účty vytvárajú svoje navrhované percentuálne podiely na portfólio na základe modernej teórie portfólia a využívajú pokročilé technológie na poskytovanie poradenstva investorom. V cenných papieroch, ktoré sa rozhodnú zahrnúť do svojej efektívnej hranice, sú však obmedzené komplexné zábalové účty a najmä poradcovia robotov. Pre poradcov robo to obmedzuje ich optimalizované rozdelenie portfólia na približne 10 fondov obchodovaných na burze od spoločností spravujúcich investície, kde majú výhradné partnerstvá.
Navrhované rozdelenie aktív
Aj keď jednotliví investori zvyčajne nemajú luxus práce so sofistikovanou modernou technológiou teórie portfólia, môžu sa obrátiť na navrhované alokácie, ktoré sa v histórii osvedčili. Tieto alokácie rozdeľujú investorov do troch kategórií: konzervatívny, umiernený a agresívny. Konzervatívni investori budú teoreticky investovať nižšie na hypotetickej línii kapitálového trhu s alokáciami takmer úplne váženými na nízkorizikové cenné papiere s nižším výnosom, ako sú fondy peňažného trhu, úverové fondy a dlhopisové fondy. Mierni investori budú mať vyváženejšie portfólio približne 50% akcií a cenných papierov s vyšším rizikom a 50% cenných papierov s pevným výnosom s nižším rizikom. Agresívni investori budú viac sklonení smerom k akciám s alokáciou až 90% akcií a agresívnymi rastovými cennými papiermi.
Tieto alokácie poskytujú investorom návod na správu alokácií skupinám aktív v rámci ich portfólií, stále ich však nechávajú otvorené širokým investičným možnostiam, ktoré môžu viesť k diverzifikácii podľa kategórie. Vážni investori sa zvyčajne rozhodnú investovať do portfólií spravovaných fondov s alokáciami zameranými na každú skupinu aktív s cieľom čo najlepšie zmierniť účinky diverzifikácie. V niektorých prípadoch môžu investori tiež chcieť pozorne sledovať koreláciu nových investícií, ktoré pridávajú do svojich portfólií. Napríklad novo identifikovaný agresívny rastový cenný papier sa môže javiť ako dobrá investícia, ale keď sa porovná s koreláciou iných agresívnych rastových cenných papierov v portfóliu, nemusí ponúknuť žiadne celkové výhody z hľadiska návratnosti. Investori by preto nemali pri pridávaní do portfólia brať do úvahy iba potenciál rastu novej investície, ale mali by tiež korelovať svoje výnosy s inými portfóliovými cennými papiermi.
Spravované fondy
V dôsledku účinkov diverzifikácie sa mnohí investori môžu obrátiť na spravované fondy pre základné podiely vo svojom portfóliu. Tento prístup vyžaduje správcu fondu, ktorý dodržiava stratégiu, ktorú požaduje jednotlivý investor. Cieľové dôchodkové fondy ponúkajú jeden z najlepších príkladov spravovaných fondov, ktoré investori spoliehajú na takmer všetky svoje úspory pri odchode do dôchodku. Tieto fondy majú pridelené prostriedky, ktoré sa časom menia a zároveň riadia optimálnu diverzifikáciu, poskytujú najlepší potenciálny výnos a zároveň riadia riziká až do cieľového dátumu využitia.
Popri cieľových fondoch existujú aj iné stratégie v kategórii životného štýlu spravovaných fondov, ktoré môžu slúžiť ako základné podiely pre investorov, ktorí sa snažia zmierniť účinky diworsifikácie zo širokého portfólia. Tieto fondy poskytujú investorom portfólio založené na ich tolerancii voči osobným rizikám, od konzervatívnych až po mierne až agresívne. Fondy LifeStrategy spoločnosti Vanguard patria medzi najpopulárnejšie možnosti fondu životného štýlu, ktoré pomáhajú investorovi pri riadení primeranej diverzifikácie.
Viac informácií o investíciách a diverzifikácii, ktoré urobíte sami, nájdete aj v tejto časti: Dôležitosť diverzifikácie, spôsob fungovania správy portfólia akcií a dosiahnutie optimálneho rozdelenia aktív .
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.