Rozdiely medzi IUL a celým životným poistením

Tí, ktorí nakupujú správne životné poistenie, majú širokú škálu možností, od lacného životného poistenia až po drahé trvalé životné poistenie. Pokiaľ ide o druhú možnosť, dve populárne možnosti sú celé životné poistenie a indexové univerzálne životné poistenie (IUL). Jednotlivci, ktorí sa rozhodnú medzi týmito možnosťami, by si mali dôkladne preveriť svoje potreby skôr, ako sa rozhodnú pre celoživotné rozhodnutie.

V tomto článku sa pozrieme na kľúčové rozdiely medzi týmito pravidlami a na niekoľko tipov pre jednotlivcov, ktorí sa medzi nimi snažia rozhodnúť. (Viac informácií nájdete v časti „Životné poistenie: Uvedenie ceny na mier mysle.“)

Kľúčové jedlá

• Trvalé životné poistenie poskytuje poistné na úmrtie počas celého života poisteného.
• Trvalé poistné pripisuje peňažnú hodnotu, ktorú je možné použiť na vyplatenie prostriedkov, napríklad na dôchodok alebo núdzové úspory.
• Politiky po celý život zaručujú výhody s pevným poistným a známym minimálnym rastom.
• Politiky indexovaného univerzálneho života (IUL) majú flexibilné platby s akumuláciou hotovosti viazané na výkonnosť akciového indexu.

Celé životné poistenie

Celé životné poistenie existuje už desaťročia. Vo všeobecnosti sa tieto politiky považujú za najbezpečnejšiu možnosť pre tých, ktorí sa chcú po smrti postarať o svoju rodinu.

Pros

• Zaručené dávky pri úmrtí
• Fixné poistné, ktoré sa s vekom nezvyšuje
• Možnosť vyplatenia nominálnej hodnoty do 10 rokov, 20 rokov alebo vo veku 65 rokov
• Možnosť požičať si za peňažnú hodnotu v prípade potreby neskôr v živote
• Vyplatenie úrokov a hotovosti môže byť oslobodené od dane z príjmu

Nevýhody

• Úroková sadzba nemusí byť zaručená (hoci často bude existovať minimálna minimálna sadzba)
• Potenciálne náklady na príležitosti pri nízkych relatívnych úrokových mierach
• Poistné nie je flexibilné a musí sa platiť dôsledne

Indexované univerzálne životné poistenie

Indexované univerzálne životné poistenie je relatívne nové. Ako naznačuje názov, ich zárobkový potenciál je viazaný na index vlastného imania. Vo všeobecnosti sú tieto politiky rizikovejšie a komplexnejšie.

Indexované univerzálne životné poistky dávajú poistníkom možnosť prideliť celú alebo časť svojho čistého poistného (po zaplatení poistného krytia a výdavkov) na hotovostný účet. Tento účet pripisuje úrok na základe výkonnosti podkladového indexu so spodnou hranicou návratnosti 0% a maximálnou úrokovou sadzbou a / alebo stropom účasti na výnose.

Dynamika začína byť trochu temnejšia, keď sa pozrieme na to, ako sa vytvára expozícia indexu. Poisťovacia spoločnosť namiesto uzatvárania priamych akcií obvykle uzatvára opčné zmluvy s použitím určitej časti poistnej prémie, čo im umožňuje prenášať rastové zisky bez strát smerom nadol - ale na úkor ďalšieho rizika zmluvnej strany.

Mnohé poisťovacie spoločnosti poskytujú minimálne sadzby stropu od 1% do 4% a mieru účasti približne 50%, hoci niektoré poskytujú nezaručené sadzby stropu približne 10% až 14% a mieru účasti nad 100% v predajných materiáloch, podľa na správu The Bishop Company LLC. Ak podkladový index vráti 20%, poistník môže dosiahnuť návratnosť len 10% až 12%, ak sú tieto limity zavedené. Použitie akciových opcií tiež vylučuje dividendy z výpočtu indexu, ktorý zvyčajne predstavuje 2% až 4% z celkovej trhovej návratnosti. Bez týchto výnosov môžu poistníci generovať nižší výnos ako referenčné ukazovatele.

Pros

• Zaručené výhody
• Flexibilné platby poistného
• Potenciál pre vyššie úrokové výnosy
• Možnosť požičať si proti politike neskôr v živote

Nevýhody

• Zisk závisí od výkonnosti vlastného imania
• Ak index klesne, návratnosť môže byť nižšia, hoci často existujú podlahy, ktoré zabránia extrémnym stratám.
• Postupné zvyšovanie poistného
• Využitie komplexných derivátových investícií
• Vyššie náklady
• Dávka pri úmrtí sa môže znížiť alebo prepadnúť, ak poistné zaostáva za výkonom.

Rozhodovanie medzi oboma

Celé životné poistenie je navrhnuté presne tak - životné poistenie. Naopak, indexované univerzálne životné životné poistenie sú skôr ako vozidlá na dôchodok. Peňažné prostriedky v rámci týchto politík rastú na základe odloženia dane a môžu sa použiť na zaplatenie poistného. Okrem toho môžu poistenci počas odchodu do dôchodku čerpať bez dane z nahromadenej peňažnej hodnoty, aby pomohli pokryť akékoľvek výdavky - užitočné pre tých, ktorí už maximalizovali svoju Roth IRA a ďalšie možnosti. V skutočnosti sa mnohé poistky predávajú skôr na základe koncepcie akumulácie peňažnej hodnoty než na základe zaručenej dávky pri úmrtí.

Je tiež dôležité zvážiť použitie derivátov indexovanými univerzálnymi životnými poisťovňami. Keďže opcia na volanie je zo svojej podstaty obmedzená na určitú úroveň alebo jej platnosť končí, politiky IUL majú obmedzenia maximálnych výnosov počas dobrých rokov a obmedzujú nevýhodu na 0% výnosov počas zlých rokov. Poisťovatelia ponúkajúci vysoké výnosy pre politiky IUL sa môžu pokúšať využiť výhodu „predčasného predčasného splatenia“, ak akciové indexy fungujú rovnako neskoro.

Niektoré IUL prichádzajú tiež so zaručenými zmluvnými výhodami prostredníctvom jazdcov, ktorí môžu skutočne poskytovať zaručené výhody porovnateľné s produktmi bežného účtu. Poistníci IUL by sa napriek tomu nemali spoliehať na vysoké výnosy akciového indexu, aby mohli financovať svoje životné poistenie v priebehu času. Vysoké výnosy v niektorých rokoch môžu viesť k tomu, že poistníci zanedbávajú financovanie hotovostnej hodnoty poistiek, čo by mohlo viesť k oneskoreniu krytia neskôr, ak by výnosy neboli také dobré. Rizikovým úsilím môže byť aj čerpanie poistných pôžičiek z peňažnej hodnoty a splácanie úrokov, ak pripísané úroky nepokrývajú náklady na pôžičku.

Spodný riadok

Jednotlivci nakupujúci trvalé životné poistenie, ktoré ponúka hotovosť aj poistné krytie, majú množstvo rôznych možností. Celý život je vo všeobecnosti najbezpečnejšou cestou pre tých, ktorí hľadajú niečo predvídateľné a spoľahlivé, zatiaľ čo politiky IUL poskytujú zaujímavé vozidlo na plánovanie odchodu do dôchodku s väčším potenciálom nárastu a daňovými výhodami. (Viac informácií nájdete v časti „5 otázok týkajúcich sa životného poistenia, ktoré by ste sa mali opýtať.“)