Hypotéka s nastaviteľnou úrokovou sadzbou 5-6 (5-6 hybridná ARM)
Hypotéka s nastaviteľnou úrokovou sadzbou 5-6 (5-6 hybridná ARM) je hypotéka s nastaviteľnou úrokovou sadzbou s počiatočnou päťročnou fixnou úrokovou sadzbou, po ktorej sa úroková sadzba začína upravovať každých šesť mesiacov podľa indexu plus marže, ktorá je známa ako plne indexovaná úroková sadzba. Index je variabilný, zatiaľ čo marža je pevne stanovená počas životnosti úveru.
5-6 ARM sú zvyčajne viazané na šesťmesačný index London Interbank Offered Rate (LIBOR), svetovo najpoužívanejší benchmark pre krátkodobé úrokové sadzby. Medzi ďalšie populárne indexy indexovaných sadzieb patria primárna sadzba a indexy štátnej pokladnice s konštantnou splatnosťou.
Pochopenie 5-6 hybridnej hypotéky s nastaviteľnou úrokovou sadzbou (5-6 hybridná ARM)
5-6 Hybridné hypotekárne úvery s nastaviteľnou úrokovou sadzbou majú na zváženie viacero funkcií. Pri nákupe ARM by sa nemal prehliadať index, marža a strop úrokových sadzieb. Marža je pevná percentuálna sadzba, ktorá sa pripočíta k indexovanej sadzbe na určenie plne indexovanej úrokovej sadzby hypotéky s nastaviteľnou úrokovou sadzbou. Štruktúra stropu sa vzťahuje na ustanovenia upravujúce zvýšenie úrokovej sadzby a limity úverového produktu s pohyblivou úrokovou sadzbou. V prostredí rastúcej úrokovej sadzby, čím dlhšie je časové obdobie medzi dátumami obnovenia úrokovej sadzby, tým výhodnejšie bude pre dlžníka. Napríklad 5-1 ARM by bolo lepšie ako 5-6 ARM. Opak by bol pravdou v prostredí klesajúcich úrokových sadzieb.
Väčšina indexov sa navyše správa odlišne v závislosti od prostredia úrokových sadzieb. Tí, ktorí majú vstavaný oneskorený efekt, ako je napríklad index mesačnej štátnej pokladnice (MTA), sú v rastúcom prostredí úrokových mier výhodnejšie ako indexy krátkodobých úrokových mier, ako je napríklad mesačný LIBOR. Štruktúra úrokového stropu určuje, ako rýchlo a do akej miery sa môže úroková sadzba počas životnosti hypotéky prispôsobiť. Nakoniec je marža pevne stanovená na celú dobu životnosti úveru, ale pred podpísaním hypotekárnych dokladov sa s ňou môže často rokovať.
Klady a zápory 5/6 ARM
Výhody: Mnoho hypoték s nastaviteľnou úrokovou sadzbou začína s nižšími úrokovými sadzbami ako hypotéky s pevnou úrokovou sadzbou. To by mohlo poskytnúť dlžníkovi významnú úsporu v závislosti od smeru úrokových sadzieb po počiatočnom pevnom období ARM. Z hľadiska nákladov by mohlo byť zmysluplnejšie prijať ARM, najmä ak dlžník zamýšľa predať dom pred skončením obdobia pevnej sadzby ARM. Z historického hľadiska ľudia trávia sedem až desať rokov v domácnosti, takže 30-ročná hypotéka s pevnou úrokovou sadzbou nemusí byť pre mnohých kupujúcich domov najlepšou voľbou. Použime príklad novomanželov, ktorí si kupujú svoj prvý domov. Od samého začiatku vedia, že dom bude príliš malý, keď budú mať deti. Preto uzatvárajú 5/6 ARM s vedomím, že dostanú všetky výhody nižšej úrokovej sadzby, pretože majú v úmysle kúpiť väčší dom pred alebo blízko času, keď sa pôvodná sadzba upraví.
Nevýhody: Najväčšie riziko spojené s 5/6 ARM je úrokové riziko. Po prvých piatich rokoch pôžičky by sa mohla zvýšiť každých šesť mesiacov, čo by výrazne zvýšilo náklady na mesačné splátky hypotéky. Dlžník by preto mal odhadnúť maximálnu možnú mesačnú platbu, ktorú by si mohol dovoliť po počiatočnom päťročnom období. Alebo by mal byť dlžník ochotný predať alebo refinancovať domov po uplynutí stanovenej doby hypotéky. Úrokové riziko sa do istej miery zmierňuje doživotným a časovým obmedzením 5 až 6 ARM. Celoživotné limity obmedzujú maximálnu sumu, ktorú môže úroková sadzba zvýšiť nad pôvodnú sadzbu, zatiaľ čo periodické stropy obmedzujú, o koľko sa úroková sadzba môže zvýšiť počas každého obdobia úpravy úveru.