Čo robiť, keď zásoby: Dalio, Buffett

Volatilita na akciovom trhu sa vracia s pomstou. Investori sa tak môžu dostať na horskú dráhu, pretože 26. januára dosiahli rekordné maximum. Ratched akcionári nemôžu o nič lepšie, ako len vyhľadať skúsených miliardárov investorov Ray Dalio a Warren Buffett. Obaja trvajú na tom, že panický predaj je zlou reakciou na pokles trhu. Vo februári na Politickom ústave Harvardskej univerzity Dalio povedal účastníkom, ako to uviedla CNBC: „Nemôžete to tak uspieť. Musíte urobiť pravý opak. Je to práve vtedy, keď sa nebojíte, pravdepodobne chcete predať, a keď sa bojíte, pravdepodobne si budete chcieť kúpiť. ““

Index S&P 500 (SPX) vzrástol v utorok o 1, 7% a za týždeň stúpol o 2, 0%. Stále však klesá o 7, 5% oproti rekordnému maximu 26. januára. Medzi 50 obchodnými reláciami odvtedy bolo 25 a 25 poklesli.

Vplyvné hlasy

Dalio založil investičnú správcovskú spoločnosť Bridgewater Associates v roku 1975. Časopis Time ho označil za jedného zo 100 najvplyvnejších ľudí na svete a časopis Fortune nazval Bridgewater piatou najdôležitejšou súkromnou firmou v USA, podľa Institute of Politics of Harvard. Podľa Bloomberga má Dalio hodnotu približne 14, 6 miliárd dolárov

Buffett je dlhoročným predsedom a najväčším akcionárom spoločnosti Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), holdingovej spoločnosti s rôznym súborom prevádzkových divízií, okrem veľkého investičného portfólia. Podľa výpočtov spoločnosti Bloomberg má Buffett hodnotu 83, 7 miliárd dolárov.

4 faktory Ray Dalio používa na zostavenie svojho portfólia za každého počasia

„Vlastné dobré spoločnosti na dlhé obdobia“

Warren Buffett má podobné názory ako Dalio a jeho rada bola v priebehu rokov nadčasovo jednoduchá a konzistentná. V rámci toho istého príbehu CNBC v roku 2016 pre kanál uviedol, že „Peniaze sa vynakladajú na investície investovaním a vlastníctvom dobrých spoločností na dlhú dobu“, ktorý odteraz definoval ako „10, 20, 30 rokov“.

Na ilustráciu tohto bodu by investori, ktorí kúpili akcie Berkshire Hathaway v roku 1964 a držali silné a tenké, videli dnes zvýšenie každého dolára na takmer 16 000 dolárov. V nasledujúcich rokoch Buffett cituje štyri obdobia, keď Berkshire's Stock dramaticky poklesol o 59%, 37%, 49% a 51%. Spanikárení investori, ktorí v tých časoch zachraňovali, by minuli veľkolepé budúce zisky. (Viac informácií nájdete tiež v: Buffett varuje investorov, aby sa vyhli požičiavaniu peňazí na nákup akcií .)

„Prijímajte vzostupy a pády“

„Moje obdobie držania jednotlivých akcií je zvyčajne dva až päť rokov, niekedy viac, niekedy menej - a niektoré pozície, ktoré držím v portfóliách klientov viac ako desať rokov, “ píše prispievateľ hosťa CNBC Mitch Goldberg, prezident investičnej spoločnosti ClientFirst Strategy. Rovnako ako Buffett radí investovať „na veľmi dlhodobé obdobie“, čo znamená „Prijali ste vzostupy a pády, ktoré sú spojené s tým, že ste dlhodobým investorom.“ Pri rozvoji vášho investičného profilu sú nevyhnutné tri prvky: časový horizont, tolerancia rizika a finančné ciele.

Goldberg pokračuje: „Spravidla je však najväčšou chybou, ktorú investori vidia, nesprávna diverzifikácia. Je to najväčšia chyba, pretože je príčinou významných stálych portfóliových strát.“ Najmä zistil chybu v aktívnom obchodovaní, ktoré si vymieňajú jednu akciu v danom priemyselnom odvetví za inú, keďže všetky akcie v určitom sektore majú tendenciu byť vysoko korelované.

„Nesledovať trh pozorne“

„Nesledujte trh pozorne, “ je ďalšou perlou múdrosti od Buffetta v jeho rozhovore pre CNBC v roku 2016, čo je v súlade s jeho názorom, že volatilita je krátkodobý hluk, ktorý by mal dlhodobý investor ignorovať. John Bogle, zakladateľ kolos podielového fondu The Vanguard Group, súhlasí. Za asi 80 miliónov dolárov by sa Bogle stal multimilionárom, ak by z Vanguarda urobil verejnú spoločnosť. Namiesto toho cítil, že jeho udržiavanie ako nízkonákladovej vzájomnej spoločnosti je v najlepšom záujme jej investorov. (Viac informácií nájdete tiež v časti: Stratégie zamerané na preukázanie volatility vášho portfólia .)

Táto predĺžená pasáž z výročného listu Buffett z februára 2018 akcionárom Berkshire, ktorý citovala CNBC, túto tému zachytáva zvlášť dobre, hoci napísal v súvislosti s varovaním pred nákupom akcií na okraji: „Jednoducho sa nedá povedať, ako ďaleko môžu zásoby dosiahnuť. upadnú v krátkom období. Aj keď sú vaše pôžičky malé a vaše pozície nie sú bezprostredne ohrozené trhom s potopením, vaša myseľ sa môže dobre prenasledovať strašidelnými titulkami a bezduchým komentárom. Neuspokojená myseľ nebude robiť dobré rozhodnutia. ““