premenlivosť

Čo je variabilita?

Variabilita, takmer podľa definície, je miera, do akej sa dátové body v štatistickej distribúcii alebo v súbore údajov líšia - líšia sa - od priemernej hodnoty, ako aj miera, v akej sa tieto údajové body od seba líšia. Z finančného hľadiska sa to najčastejšie uplatňuje na variabilitu návratnosti investícií. Pochopenie premenlivosti návratnosti investícií je rovnako dôležité pre profesionálnych investorov, ako aj pochopenie hodnoty samotných výnosov. Investori pripisujú vysokú variabilitu výnosov vyššiemu stupňu rizika pri investovaní.

Kľúčové jedlá

• Variabilita sa týka odchýlky údajov od priemernej hodnoty a bežne sa používa v štatistickom a finančnom sektore.
• Variabilita vo financovaní sa najčastejšie používa na variabilitu výnosov, pričom investori uprednostňujú investície s vyššou návratnosťou a menšou variabilitou.
• Variabilita sa používa na štandardizáciu výnosov získaných z investície a poskytuje porovnávací bod pre ďalšiu analýzu.

Pochopenie variability

Profesionálni investori vnímajú riziko triedy aktív priamo úmerne variabilite svojich výnosov. Výsledkom je, že investori požadujú vyššiu návratnosť z aktív s vyššou variabilitou výnosov, ako sú akcie alebo komodity, ako by mohli očakávať od aktív s nižšou variabilitou výnosov, ako sú ŠPP.

Tento rozdiel v očakávaní sa nazýva aj riziková prirážka. Riziková prirážka sa vzťahuje na sumu potrebnú na motiváciu investorov, aby svoje peniaze umiestnili do rizikovejších aktív. Ak aktívum vykazuje väčšiu variabilitu výnosov, ale nepreukazuje vyššiu mieru návratnosti, investori nebudú do tohto majetku pravdepodobne investovať peniaze.

Štatistika variability sa týka rozdielu, ktorý sa prejavuje údajovými bodmi v rámci súboru údajov, ktoré súvisia navzájom alebo súvisia s priemerom. Toto sa môže vyjadriť prostredníctvom rozsahu, rozptylu alebo štandardnej odchýlky súboru údajov. Oblasť financií používa tieto koncepty, pretože sa špecificky uplatňujú na údaje o cenách a na výnosy, ktoré z toho vyplývajú zmeny v cene.

Rozsah sa vzťahuje na rozdiel medzi najväčšou a najmenšou hodnotou priradenou skúmanej premennej. V štatistickej analýze je rozsah reprezentovaný jedným číslom. Vo finančných údajoch sa toto rozpätie najčastejšie vzťahuje na najvyššiu a najnižšiu cenu za daný deň alebo iné časové obdobie. Štandardná odchýlka predstavuje rozpätie existujúce medzi cenovými bodmi v danom časovom období a rozptyl je štvorec štandardnej odchýlky založený na zozname údajových bodov v rovnakom časovom období.

Osobitné úvahy Variabilita pri investovaní

Jedným z meradiel odmeňovania k variabilite je pomer Sharpe, ktorý meria nadmerný výnos alebo rizikovú prirážku na jednotku rizika pre aktívum. Pomer Sharpe v podstate poskytuje metriku na porovnanie výšky kompenzácie, ktorú investor dostane, s ohľadom na celkové riziko, ktoré predstavuje držba uvedenej investície. Nadbytočný výnos je založený na výške návratnosti, ktorá sa dosiahne mimo investícií, ktoré sa považujú za bez rizika. Ak sú všetky ostatné rovnaké, majetok s vyšším pomerom Sharpe poskytuje vyššiu návratnosť pri rovnakej miere rizika.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Použitie variácie rovnice Variance je miera rozptylu medzi číslami v množine údajov. Investori používajú rovnicu rozptylu na vyhodnotenie alokácie portfólia. viac Definícia štandardnej odchýlky Štandardná odchýlka je štatistika, ktorá meria rozptyl súboru údajov v pomere k jeho priemeru a vypočíta sa ako druhá odmocnina rozptylu. Vypočíta sa ako druhá odmocnina rozptylu stanovením zmeny medzi každým dátovým bodom relatívne k priemeru. viac Definícia volatility Volatility meria, do akej miery kolíše cena cenného papiera, derivátu alebo indexu. viac Ako funguje koeficient určovania Koeficient určovania je miera použitá v štatistickej analýze na posúdenie toho, ako dobre model vysvetľuje a predpovedá budúce výsledky. viac Ako funguje štatistická technika súčtu štvorcov Suma štvorcov je štatistická technika použitá v regresnej analýze na určenie rozptylu údajových bodov od ich priemernej hodnoty. V regresnej analýze je cieľom určiť, ako dobre sa dá dátová séria prispôsobiť funkcii, ktorá by mohla pomôcť vysvetliť, ako sa táto séria údajov vygenerovala. viac Heteroskedasticity V štatistikách heteroskedasticity nastane, keď sú štandardné odchýlky premennej, monitorované počas špecifického času, nekonzistentné. ďalšie partnerské odkazy