Graf rizika
Čo je to graf rizika?Rizikový graf, známy aj ako ziskový graf, je dvojrozmerné grafické znázornenie, ktoré zobrazuje rozsah možností zisku alebo straty pre obchod s opciami. Horizontálna os predstavuje cenu základného cenného papiera po uplynutí jeho platnosti a vertikálna os predstavuje potenciálny zisk / stratu. Tento graf sa často nazýva „diagram ziskov a strát alebo graf p & l“. Tento graf poskytuje jednoduchý spôsob, ako porozumieť a vizualizovať účinky toho, čo sa môže pri rôznych situáciách stať.
Pochopenie grafu rizika
Grafy rizika je možné vykresliť tak, aby ukazovali potenciálne zisky pre jednotlivé možnosti, ako aj pre spreadové a kombinované stratégie. Grafy rizika je možné zostaviť aj pre krátke pozície alebo pre zložité stratégie, ako sú motýle, škrupiny, kondómy alebo vertikálne nátierky.
Príklady grafu rizika
V nasledujúcom príklade je uvedený graf rizika pre potenciálny zisk alebo stratu pre jednoduchú dlhodobú pozíciu ABC Corp so 60 dňami do dátumu expirácie, realizačná cena 50, 00 $, veľkosť zmluvy 100 (akcie) a cena (prémia) ) 2, 30 USD za akciu (pre počiatočné výdavky celkom 230 USD).
Kľúčové jedlá
- Rizikový graf (alebo graf zisku) je dvojrozmerné grafické znázornenie, ktoré zobrazuje rozsah možností zisku alebo straty pre obchod s opciami.
- Horizontálna os grafu rizika ukazuje cenu podkladového cenného papiera v deň jeho expirácie, zatiaľ čo vertikálna os predstavuje potenciálny zisk alebo stratu.
- Grafy rizika sa môžu použiť aj na zobrazenie potenciálnych ziskov z spreadov, kombinovaných stratégií a zložitejších obchodov.
Všimnite si, že tento graf obsahuje tri rôzne krivky, z ktorých každá predstavuje možnosti zisku / straty v troch rôznych časových bodoch. Bodkovaná čiara predstavuje zisk / stratu dnes, bodkovaná čiara predstavuje zisk / stratu 30 dní od dnešného dňa a plná čiara predstavuje zisk / stratu k dátumu expirácie (60 dní od dnešného dňa). Ako vidíte, ako čas plynie, časová hodnota opcie klesá, až kým nedosiahne nulu, kedy má majiteľ opcie maximálnu stratu 230 USD (náklady na opčnú zmluvu), ku ktorej by došlo, ak by opcia bola nevykonáva sa. Pri použití týchto typov grafov si teda držiteľ opcie môže ľahko zobraziť svoj potenciálny zisk / stratu ku dňu uplynutia platnosti alebo pred ním. Všimnite si aj zelenú vertikálnu čiaru na 50, 00 $, čo predstavuje realizačnú cenu opcie, ktorá tvorí inflexný bod v krivke. Ak opcia vyprší, keď sú podkladové akcie ABC nižšie ako 50 dolárov, platnosť opcie zanikne a investor stratí zaplatené poistné (celkom 230 dolárov). Ak sa zásoby skončia medzi 50 a 52, 30 dolárov, obchodník stratí časť zaplatenej prémie. Nad 52, 30 dolárov má investor neobmedzený ziskový potenciál.
,
Nižšie uvedený graf rizika ukazuje potenciálne zisky pre rozpätie 50 - 55 dlhých hovorov (známe tiež ako býčie vertikálne rozpätie) v futures KC, kde je obmedzený potenciálny zisk aj strata zo stratégie.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.