Použitie časového horizontu na dosiahnutie vašich cieľov investovania

Pri zvažovaní investície je niekoľko otázok rovnako dôležitých ako „Aký je váš časový horizont?“ Odpoveď vám môže pomôcť rozhodnúť sa, aký druh investičného nástroja by ste mali zvážiť, ktoré investície by ste sa mali vyhnúť a ako dlho si svoju investíciu pred predajom udrží.

Riziko a čas

Investori často vkladajú svoje peniaze do agresívneho investičného nástroja, napríklad do rastových akcií - a potom ich tam donekonečna udržiavajú. Nie je to šikovný ťah. Aj keď takáto investícia môže byť pri kúpe dobrou voľbou, v priebehu času sa môže stať čoraz menej primeranou. Tento scenár sa často stáva pri sporení na odchod do dôchodku alebo na výdavky školy na dieťa - akýkoľvek dlhodobý investičný plán.

V jednom bežnom príklade sa investori zúčastňujú na plánoch vlastníctva akcií svojich zamestnancov. V priebehu niekoľkých desaťročí pomáhajú zamestnancom pri vytváraní podstatného počtu podielov v spoločnosti dvojtýždňové zrážky zo mzdy a zodpovedajúce príspevky zamestnávateľa. S blížiacim sa dátumom odchodu do dôchodku sa však burzový trh zrúti, devastuje hodnotu portfólia zamestnanca a núti ju pokračovať v práci. Podobný výsledok sa často pozoruje, keď zamestnanec vloží 100% svojich úspor do majetkových podielových fondov. Po celé roky vládne býčí trh a rovnováha rastie. Potom, ako zamestnanec začne plánovať dôchodok, pokles na akciovom trhu vymaže podstatnú časť jeho hniezda.

Tieto scenáre sa hrajú často. Odvetvie finančných služieb v reakcii na tento účel vytvorilo investičné produkty, ktoré investorom pomôžu priraďovať svoje portfóliové podiely na vhodný časový rozvrh. Tento prístup pomáha investorom vyhnúť sa negatívnym výsledkom spojeným s neprimeraným rozdelením aktív.

Pri každej z týchto investícií je, samozrejme, potrebné venovať pozornosť súvisiacim poplatkom a nákladom. Niektoré podielové fondy a investičné produkty, ako sú napríklad cieľové dátumové fondy, účtujú vyššie poplatky ako iné, takže pri posudzovaní časového rámca vašej investície sa musia zohľadniť náklady.

Hodnotenie časových horizontov

Neexistujú žiadne tvrdé a rýchle pravidlá, ale niektoré všeobecne dohodnuté usmernenia vám pomôžu rozhodnúť sa, ktoré investície sú vhodné pre rôzne časové harmonogramy.

Ak chcete vytvoriť portfólio na základe času, musíte si uvedomiť, že volatilita je väčšie riziko krátkodobého ako dlhodobého. Ak máte 30 rokov na to, aby ste dosiahli cieľ, napríklad odchod do dôchodku, pohyb na trhu, ktorý spôsobí pokles hodnoty vašich investícií, nie je také veľké riziko, vzhľadom na to, že máte desaťročia na zotavenie. Zažívanie rovnakej volatility rok pred odchodom do dôchodku však môže vaše plány vážne vykoľajiť.

Cenným cvičením je preto umiestnenie parametrov v časovom rámci vašich investícií.

• Krátkodobý. Všeobecným pravidlom je, že krátkodobé ciele sú tie, ktoré budú v budúcnosti dosiahnuté menej ako päť rokov. V krátkodobom horizonte, ak dôjde k poklesu trhu, bude dátum, keď budú peniaze potrebné, príliš blízko na to, aby portfólio malo dostatok času na zotavenie sa z poklesu trhu. Na zníženie rizika straty je pravdepodobne najvhodnejšou stratégiou držať prostriedky v hotovosti alebo v hotovosti. Fondy peňažného trhu a krátkodobé vkladové certifikáty sú obľúbenými konzervatívnymi investíciami, rovnako ako sporiace účty.
• Dočasné obdobie. Strednodobými cieľmi sú tie päť až desať rokov v budúcnosti. V tomto rozsahu pomôže určité vystavenie sa akciám a dlhopisom zvýšiť hodnotu počiatočnej investície a čas, ktorý musia byť vynaložené, je v budúcnosti dosť dosť na to, aby umožnil určitú mieru volatility. Vyvážené vzájomné fondy, ktoré zahŕňajú kombináciu akcií a dlhopisov, sú populárnymi investíciami do strednodobých cieľov.
• Dlhý termín. Dlhodobé ciele sú tie, ktoré budú v budúcnosti viac ako 10 rokov. Konzervatívnejší investori môžu uviesť časový horizont pre dlhodobé ciele 15 rokov. V dlhodobom časovom období ponúkajú akcie väčšie potenciálne výhody. Aj keď tiež znamenajú väčšie riziko, je čas na zotavenie zo straty.

Možnosti investovania

S cieľom pomôcť investorom vyhnúť sa negatívnym dôsledkom zlého načasovania, odvetvie finančných služieb vytvorilo rôzne investície:

• Fondy cieľového dátumu sú podielové fondy, ktoré automaticky vynulujú mix aktív (akcie, dlhopisy, hotovosť) vo svojich portfóliách podľa zvoleného časového rámca. Často sa používajú ako prostriedky na dôchodkové sporenie, pričom kombinácia investícií sa stáva stále konzervatívnejšou, keď sa investor blíži dátum odchodu do dôchodku. Napríklad fond, ktorý je určený na financovanie cieľového dôchodku po 30 rokoch od dnešného dňa, by mohol mať kombináciu investícií váženú do akcií s miernym množstvom dlhopisov a malou hotovosťou. O tridsať rokov neskôr môže byť tento mix pravý opak, pričom hotovosť tvorí najväčšie percento portfólia, po ktorom nasleduje mierne množstvo dlhopisov a málo akcií.
• Plány sporenia na vysokej škole a kvalifikované plány výučby, známe tiež ako 529 plánov, pomáhajú investorom pokryť náklady na vysokoškolské vzdelávanie. Tieto programy s daňovým zvýhodnením pomenované po oddiele 529 zákonníka o vnútorných príjmoch pomáhajú investorom uhradiť náklady na školné, izbu a stravu, knihy a ďalšie náklady spojené so vzdelávaním. Jednou z metód je kolektívny sporiaci plán, ktorý umožňuje investorom vyčleniť určitú sumu peňazí, ktorá sa všeobecne investuje do vopred schváleného zoznamu podielových fondov. Mnohé z týchto fondov sú fondy založené na veku, ktoré fungujú podobným spôsobom ako fondy cieľového dátumu. S blížiacim sa vekom dieťaťa a dátumom, kedy musí byť školné zaplatené, sa prideľovanie aktív stáva konzervatívnejším. Keďže sa hodnota investičného portfólia mení s výkyvmi na finančných trhoch, automatické úpravy portfólia presúvajú peniaze na konzervatívnejšie investície, aby sa znížilo riziko, že krach akciového trhu vyhladí úspory tesne pred splatnosťou školného. Výzvou je, že základný investičný rast nemusí stačiť na pokrytie všetkých nákladov na školné.
• Podielové fondy sú pohodlným spôsobom diverzifikácie. Výber investícií, ktoré automaticky presúvajú aktíva na hotovostné alebo výnosovo orientované nástroje, nie je jedinou možnosťou pre investorov, ktorí sa snažia využiť časové horizonty. Ďalšou možnosťou je investovanie do podielových fondov a potom presunutie peňazí do menej agresívnych fondov. Ponúkajú profesionálne riadenie investícií vrátane výberu cenných papierov a širokú škálu možností, vďaka ktorým je ľahké získať kombináciu mnohých cenných papierov. Takzvané „vyvážené“ fondy dokonca ponúkajú rovnováhu medzi akciami a dlhopismi v jednom fonde.
• Akcie a dlhopisy - ak máte čas, zručnosti a záujem - môžete ich použiť na zostavenie a správu vlastného portfólia. Postupom času môžete svoju alokáciu aktív upraviť v prospech menej agresívnych investícií.

Spodný riadok

Investovanie v časovom horizonte je všetko o plánovaní. Musíte premýšľať o svojich cieľoch. Keď to urobíte, výber investícií závisí od množstva času, ktorý musíte mať, kým sa cieľ nezfinancuje. S blížiacim sa dátumom financovania sa aktíva presúvajú na konzervatívnejšie investície, aby sa znížilo riziko strát súvisiacich s trhom vykoľajujúcich vašu stratégiu. Pri výbere kombinácie investícií je však potrebné zohľadniť súvisiace poplatky.