Top 5 podnikových dlhopisových podielových fondov (DEECX, FCBFX)

Podielové fondy podnikových dlhopisov investujú do dlhopisov vydaných súkromným sektorom. Firemný dlhopis je zvyčajne cenným papierom s pevným výnosom, ktorý sľubuje splatenie úroku počas celej doby splatnosti dlhopisu a istiny. V závislosti od emitenta môže byť podnikový dlhopis investičného alebo neinvestičného stupňa. To vytvára široké spektrum výnosov dlhopisov z dôvodu rozdielov v riziku zlyhania.

Podielové fondy podnikových dlhopisov ponúkajú investorom pohodlný spôsob, ako získať expozíciu k cenným papierom s pevným výnosom bez investovania času a transakčných nákladov na kúpu jednotlivých dlhopisov.

Koncom roka 2018 ponúkali podnikové dlhopisy investičného stupňa priemerný výnos asi 4, 25%, na základe údajov Moody's Seasoned AAA Corporate Bond Yield Yield. V roku 2017 bol výnos 3, 51%. Dlhodobý priemer bol 6, 89%. Dlhopisy bez investičného stupňa majú výnos o 3% vyšší ako výnos pre dlhopisy s investičným stupňom.

Delaware dlhopisový fond s predĺženou duráciou, trieda C (DEECX)

Delaware Extended Duration Bond Fund Class C bol založený 15. septembra 1998 a je riadený a radený spoločnosťou Delaware Investments, ktorá je súčasťou skupiny Macquarie Group. DEECX investuje najmenej 80% svojich čistých aktív a akýchkoľvek pôžičiek do podnikových dlhopisov, ktoré majú dlhodobý a investičný rating.

Za päť rokov končiacich sa 8. novembra 2018 fond dosiahol ročný priemerný výnos 6, 96%.

DEECX investuje 77% svojich aktív do podnikových dlhopisov, zatiaľ čo štátne dlhopisy majú 17%, resp. 2%. Držba fondu hodnotí BBB a vyššie ratingové agentúry Standard & Poor's alebo Baa3 a vyššie úverovou agentúrou Moody. DEECX vlastní 182 cenných papierov a medzi jej najvyššie držby patrili koncom roka 2018 podnikové dlhopisy spoločností JPMorgan Chase, Pepsico a Duke Energy.

Fond má priemernú duráciu 13, 4 roka a koncový výnos za 12 mesiacov 3, 34%. Z dôvodu dlhšieho trvania je fond citlivý na zmeny trhových úrokových sadzieb.

V novembri 2018 získala spoločnosť DEECX štvorhviezdičkové hodnotenie od spoločnosti Morningstar. Pomer výdavkov je 1, 71%. Fond je tiež predmetom back-end zaťaženia 1%.

Tento fond je najvhodnejší pre investorov, ktorí by chceli získať expozíciu voči vysoko hodnoteným podnikovým dlhopisom s dlhou dobou trvania a majú vysokú rizikovú toleranciu voči úrokovému riziku a volatilite.

Fidelity Corporate Bond Fund (FCBFX)

Fidelity Corporate Bond Fund investuje viac ako 80% svojich aktív do zahraničných a domácich podnikových dlhopisov s investičným stupňom, ktoré majú úrokové riziko podobné indexu Barclays US Credit Bond Index. Za päť rokov končiacich novembrom 2018 fond vykázal priemernú ročnú návratnosť 3, 19%.

Fond investuje 90% svojho portfólia do podnikových dlhopisov, zvyšok je rozdelený medzi štátne dlhopisy a hotovosť. Hlavným účtom FCBFX boli Bank of America, Barclays a Morgan Stanley.

Na rozdiel od DEECX má tento fond podnikové dlhopisy s kratšou dobou splatnosti a jeho priemerná durácia je 6, 9 ​​roka. Z tohto dôvodu sú výnosy fondu menej citlivé na zmeny úrokových sadzieb a majú nižšiu volatilitu. Toto však prichádza na úkor mierne nižších výnosov generovaných fondom.

Od novembra 2018 má FCBFX trojhviezdičkové hodnotenie od spoločnosti Morningstar. Mal pomer výdavkov 0, 45% a žiadny poplatok za načítanie.

Tento fond je najvhodnejší pre investorov, ktorí chcú vystaviť sa podnikovým dlhopisom investičného stupňa s kratšou duráciou a menšou citlivosťou na úrokové riziko.

Calvert dlhodobý fond výnosov triedy A (CLDAX)

Calvert Long-Term Income Fund Class A sa snaží maximalizovať svoje výnosy investovaním do podnikových, štátnych a komunálnych dlhopisov denominovaných v amerických dolároch s kreditnou kvalitou investičného stupňa. Za päť rokov končiacich novembrom 2018 dosiahla CLDAX ročný priemerný výnos 5, 63%.

V porovnaní s ostatnými investičnými fondmi má CLDAX o niečo nižšiu koncentráciu na podnikové dlhopisy, s alokáciou asi 54%. Zvyšok je rozdelený medzi americké štátne dlhopisy s alokáciou 31%, sekuritizované záväzky s 10% a niektorými držiteľmi hotovosti a komunálnych dlhopisov. Približne 16% aktív fondu sa investuje do jedného štátneho dlhopisu USA so splatnosťou v roku 2045.

Fond má priemernú duráciu 12, 9 roka, vďaka čomu je CLDAX citlivý na zmeny úrokových sadzieb.

Fond má dvojhviezdičkové hodnotenie od spoločnosti Morningstar a pomer výdavkov 1, 25%. Na túto triedu akcií sa vzťahuje záťaž 3, 75%.

Fond je najvhodnejší pre investorov, ktorí potrebujú expozíciu voči podnikovým dlhopisom, ale majú obavy z rizika zlyhania a chcú držať americké vládne dlhopisy na zmiernenie svojich rizík.

Akcie Federálneho dlhopisového fondu triedy F (ISHIX)

Akcie federovaného dlhopisového fondu triedy F investujú do podnikových dlhopisov s investičným a neinvestičným stupňom. Držba fondu je vysoko koncentrovaná na podnikové dlhopisy s alokáciou viac ako 90%, zatiaľ čo záväzky štátu tvoria menej ako 5% držby fondu. K 8. novembru 2018 priniesol fond päťročný priemerný ročný výnos 3, 65%.

Na rozdiel od iných fondov ISHIX alokovala významnú časť svojho portfólia na vysoko výnosné dlhopisy s alokáciou 27%. Dlhopisy s investičným stupňom tvoria 71% portfólia fondu. Priemerná durácia fondu je 5, 7 roka, takže je menej citlivý na zmeny úrokových sadzieb.

Pretože držba fondu zahŕňa dlhopisy špekulatívneho stupňa, návratnosť fondu je vystavená väčšiemu riziku zlyhania. Za priaznivých trhových podmienok však fond môže prekonať svojich kolegov, ktorí investujú do dlhopisov s investičným stupňom.

Koncom novembra 2018 mal fond hodnotenie od spoločnosti Morningstar s dvoma hviezdičkami. Má pomer výdavkov 1, 02%. Akcie triedy F pre Federalizovaný dlhopisový fond majú poplatok za zavedenie back-end 1%.

ISHIX je najvhodnejší pre investorov, ktorí by chceli byť vystavení investičným stupňom a špekulatívnym dlhopisom, ktoré môžu mať za výhodnejších trhových podmienok dlhopisov vyššiu mieru návratnosti.

Príjem Lorda Abbetta A (LAGVX)

Príjem Lorda Abbetta Podielový fond investuje do podnikových dlhopisov s investičným stupňom aj do vysoko výnosných podnikových dlhopisov, ale s väčším dôrazom na dlhopisy v menšom rozsahu spektra investičného stupňa. Fond vykázal k 8. novembru 2018 priemerný ročný výnos za päť rokov 4, 52%.

Fond prideľuje približne 65% svojich podielov podnikovým dlhopisom, zatiaľ čo sekuritizované nástroje s pevným výnosom tvoria približne 24%. Cenné papiere LAGVX s najnižším investičným stupňom BBB majú alokáciu 54% a špekulatívne cenné papiere v portfóliu fondu majú alokáciu asi 20%. Fond má strednú priemernú duráciu 5, 59 rokov.

LAGVX má dvojhviezdičkové hodnotenie od spoločnosti Morningstar a velí nákladovému pomeru 0, 78%. Fond tiež účtuje poplatok za spätné načítanie vo výške 2, 25%. LAGVX je najvhodnejší pre investorov, ktorí chcú diverzifikovať svoje portfólio dlhopismi s vysokým výnosom so zameraním na dlhopisy investičného stupňa, ktoré majú rating kreditnej kvality BBB.