Je čas kúpiť nekvalitné telekomunikačné zásoby?
V nádeji na možnú obchodnú dohodu medzi Spojenými štátmi a Čínou, ako aj na solídne zisky za štvrtý štvrťrok, sa v prvých šiestich týždňoch roku 2019 objavil tok peňazí do odvetví priemyselného tovaru a základných materiálov. V tom istom období bola vysoká dividenda v telekomunikáciách. Akcie podcenili širší trh, pretože investori prenasledujú rast nad príjmami.
Ak analytici znížia prognózy rastu výnosov pre nadchádzajúce štvrťroky, telekomunikačné problémy by mohli ťažiť z rotácie sektora, pretože investori skočia späť do vysoko výnosných mien, ktoré vytvárajú leví podiel na ich príjmoch v Spojených štátoch, čím poskytujú ochranu pred silným americkým dolárom, spomalením globálneho vývoja hospodárstvo a nevyriešené obchodné napätie. Podľa spoločnosti FactSet analytici očakávajú, že zisky spoločností S&P 500 so zameraním na USA rastú viac ako trikrát rýchlejšie ako podniky s významnou medzinárodnou orientáciou.
Obchodníci, ktorí očakávajú návratnosť nákupných úrokov do telekomunikačných zásob v nasledujúcich týždňoch a mesiacoch, by mali zvážiť pridanie týchto troch vedúcich mien do svojho zoznamu sledovaných. Pozrime sa na tri príležitosti na hojdanie obchodu.
AT&T Inc. (T)
AT&T Inc. (T) poskytuje komunikačné a digitálne zábavné služby. Spoločnosť so sídlom v Dallase pôsobí v štyroch segmentoch: Business Solutions, Entertainment Group, Consumer Mobility a International. Obchod s bezdrôtovými komunikáciami spoločnosti AT&T, ktorý pôsobí v rámci oblasti Business Solutions, generuje zhruba 40% tržieb, zatiaľ čo približne 30% tržieb pochádza zo segmentu Entertainment Group. Spoločnosť predstavila v decembri 2018 svoju dlho očakávanú mobilnú 5G sieť v 12 mestách v Spojených štátoch a plánuje uviesť na trh telefóny Samsung 5G začiatkom roku 2019.
Akcie AT&T sa obchodujú s 10, 7-násobným ziskom, mierne pod priemerným násobkom 11. S trhovou kapitalizáciou 221, 88 miliárd dolárov a dividendovým výnosom 6, 85% sa akcie AT&T medziročne zvyšujú o 8, 55% (YTD), čo vedie k nižšej výkonnosti ako S&P 500. o 2, 41% v rovnakom období od 18. februára 2019. Cena akcií AT&T vytvorila v posledných štyroch mesiacoch inverzný vzorec hlava a plecia (H&S). Obchodníci by mali zvážiť dynamiku, ak cena poklesne nad výstrih vzoru a 200-dňový jednoduchý kĺzavý priemer (SMA) za 31 dolárov. Pri skúške vysokých výkyvov v septembri a októbri sa pozrite na uzamknutie niektorých ziskov a nechajte časť bežať. Zatvorte stratové obchody umiestnením príkazu stop-loss tesne pod 50-dňovú SMA.
Verizon Communications Inc. (VZ)
Spoločnosť Verizon Communications Inc. (VZ) s trhovým limitom 227, 92 miliárd dolárov ponúka zákazníkom komunikačné, informačné a zábavné produkty a služby, medzi ktoré patria spotrebitelia, podniky a vlády. Spoločnosť získava približne 70% výnosov z bezdrôtového podnikania. Aj keď telekomunikačný konglomerát premeškal očakávania tržieb zo štvrtého štvrťroka na ulici, pridal sa takmer dvojnásobný počet nových bezdrôtových účastníkov v porovnaní s očakávaniami analytikov. Verizon očakáva zvýšenie kapitálových výdavkov v roku 2019, keď rozširuje komerčné uvedenie svojej bezdrôtovej technológie 5G. K 18. februáru 2019 sa akcie spoločnosti vrátili o -0, 81% YTD. Investori dostávajú 4, 46% dividendu.
Akcie spoločnosti Verizon sa v roku 2019 snažili získať trakciu, pretože investori sú opatrní v súvislosti s usmerňovaním ročného zisku na jednu akciu spoločnosti (EPS) za rok 2019. Napriek pozitívnemu sentimentu sa akcie nachádzajú blízko podpory trendovej línie siahajúcej späť do polovice júna a 200-dňovej SMA, od ktorej by mohlo dôjsť k odskočeniu. Obchodníci zo skupiny Swing, ktorí nakupujú za súčasnú cenu, by mali hľadať krok späť na úroveň 60 dolárov, kde by tento problém mohol nájsť odpor z novembrových výkyvov. Zamyslite sa nad umiestnením príkazov na zastavenie pod minimom tohto mesiaca na 53, 02 dolárov, aby ste chránili obchodný kapitál.
CenturyLink, Inc. (CTL)
CenturyLink, Inc. (CTL) so sídlom v Monroe, Louisiana, poskytuje škálu komunikačných služieb, predovšetkým zákazníkom v Spojených štátoch. Akvizícia spoločnosti Level 3 Communications v roku 2017 v hodnote 34, 6 miliárd dolárov viedla k tomu, že sa zameriavala na ďalších podnikových zákazníkov, ktorí v súčasnosti predstavujú približne 75% výnosov. Akcie CenturyLink dosiahli vo štvrtok 14. februára 22-ročné minimum, keď znížili dividendu o viac ako polovicu, aby sa zamerali na zníženie dlhu. Akcie CenturyLink, s trhovou kapitalizáciou 14, 85 miliárd dolárov, klesnú medziročne o takmer 10% od 18. februára 2019.
Akcionári sa v poslednom období veľa úsmevu nesmeli, cena akcií klesla za posledných päť mesiacov o viac ako 30%. Akcia sa po neočakávanom znížení dividend zobchodovala až o 13, 33%, čím vytvorila obrátené kladivo, býčí obrátený svietnik, ktorý našiel podporu na spodnej trendovej línii klesajúceho klinového vzoru. Kupujúci vycítili kapitalizáciu a v piatok vyhnali akcie o viac ako 7%, čím spustili krátku kryciu rally. Býčia divergencia medzi cenou a ukazovateľom relatívnej sily (RSI) ďalej naznačuje oslabenie uviaznutia medveďov v zásobe. Tí, ktorí sa zaoberajú týmto vysoko rizikovým / vysoko výnosným obchodom, by si mali stanoviť cieľový zisk medzi 18 a 19 dolármi, kde sa akcie môžu stretnúť s odporom z rozdielov v príjmoch z 9. novembra a 200-dňovým SMA. Znížte straty, ak cena klesne pod štvrtkový obrátený kladivový svietnik.