5 spoločností s obrovským cash flow

Neprajete si, aby existoval spôsob, ako zistiť, aké spoločnosti by boli na dlhé vzdialenosti? Sú to spoločnosti, ktoré by v prípade, že by sa ich akcie dostali do hitu, bolo len otázkou času, kedy sa odrazia. Našťastie tieto spoločnosti sú tam. Pozrime sa na päť nižšie s hlavnými voľnými hotovostnými tokmi.

Volny pohyb penazi

Príjmy a zárobky sú nevyhnutné metriky, ale je možné s nimi manipulovať. Maloobchodníci môžu napríklad manipulovať s príjmami otvorením viacerých obchodov, preto je dôležité venovať väčšiu pozornosť ich číselným údajom. Pokiaľ ide o zisk, môžu byť skreslené podnikovými odkupmi, ktoré znižujú počet akcií a zlepšujú výnosy na akciu (EPS). Aj tu môže zohrávať úlohu znižovanie nákladov, ale spoločnosť, ktorá znižuje náklady, prežíva, nie prosperuje. Napriek tomu mnoho investorov kladne reaguje na znižovanie nákladov.

Dôvody uvedené vyššie sú dôvodom, prečo by sa nikdy nemal prehliadať voľný peňažný tok. Peňažný tok nie je možné manipulovať. Takisto sa otvára mnoho dverí vrátane výplaty dividend, spätného odkupovania, akvizícií pre anorganický rast, inovácie pre organický rast a znižovania dlhu. Čím väčšie je číslo voľného peňažného toku, tým väčšia manévrovateľnosť bude mať spoločnosť. To môže umožniť rast v dobrých časoch a zvetrávanie búrky v zlých časoch, či už tieto zlé časy súvisia so širším trhom, priemyslom alebo samotnou spoločnosťou.

Názvy všetkých piatich spoločností sú nižšie. To samo o sebe zohráva veľkú úlohu pri udržaní moci, pretože spotrebitelia z väčšej časti dôverujú značkám.

Kým voľný peňažný tok je jednou z najdôležitejších metrík, stále je len jedným z mnohých. Taktiež sa pozrieme na to, ktorá z nasledujúcich piatich spoločností si za posledné tri fiškálne roky zvýšila svoju najvyššiu líniu, sú trvalo ziskové, pomer dlhu k vlastnému imaniu, výkonnosť akcií za jeden rok a dividendový výnos.

Päť Monštrá cash flow zadarmo

Monštrá sú zvyčajne strašidelné, ale tieto monštrá by mali byť strašidelné, iba ak proti nim stavíte. Toto mimochodom prináša ďalší dôležitý bod. Krátky záujem o týchto päť zásob je veľmi nízky. Najvyšší je 2, 11%. To naznačuje, že veľké peniaze sú dosť chytré, aby sa nestavali proti menám domácností, ktoré vytvárajú silný cash flow a majú obrovskú manévrovateľnosť.

Poďme sa dostať k týmto monštrám s bezplatnými peňažnými tokmi (bezplatné generovanie peňažných tokov je založené na posledných 12 mesiacoch):

Všetkých päť vyššie uvedených spoločností bolo v posledných troch fiškálnych rokoch ziskových, avšak iba spoločnosti Apple Inc., Verizon Communications Inc. a Microsoft Corp. dosiahli konzistentný rast výnosov v rovnakom časovom rámci. Verizon má vysoký pomer dlhu k kapitálu, ktorý je zvyčajne negatívny, ale tvorba peňažných tokov minimalizuje riziko dlhu. Potom máte Apple, ktorý je najslabším skladom v skupine. Spolu so spoločnosťou Microsoft stále má najlepšie dlhodobé perspektívy. Jedinou spoločnosťou na tomto diagrame, ktorá zasiahne všetky valce a nie je tak diskrečná ako spoločnosť Apple, je spoločnosť Microsoft.

Môže existovať niekoľko rokov, keď je vlastníctvo MSFT ako pozerať sa na suché farby a roky, keď to vyzerá ako bývalý šampión. Pravda je taká, že tento juggernaut je tak dobre spravovaný a diverzifikovaný, pričom vytvára masívny peňažný tok a prináša konzistentné zisky, že by malo byť vždy otázkou času, kým dôjde k odrazu.

Spodný riadok

Príšery vyššie uvedených peňažných tokov uvedené vyššie by sa mali zvážiť pre ďalší výskum, ale iba v prípade, že ste dlhodobý investor. Momentálne existuje veľa otázok o globálnej ekonomike a žiadna zásoba nie je neporaziteľná. Ak sa však história bude aj naďalej opakovať, päť vyššie uvedených zásob by malo byť bezpečnejších ako väčšina.

Dan Moskowitz nemá žiadne pozície v AAPL, VZ, MSFT, WMT alebo PFE.