Zásoba Netflix na Mendelovej burze po pevnom štvrťroku

Akcie spoločnosti Netflix, Inc. (NFLX) sa vo štvrtok pred trhovou reláciou obchodujú vyššie o takmer 8% po tom, čo porazili odhady zisku za tretí štvrťrok o 0, 04 USD na akciu. Investori otriasli prudkým znížením usmernení v štvrtom štvrťroku a namiesto toho sa rozhodli zamerať sa na medziročné zvýšenie výnosov o 21, 2%. Medzinárodné predplatné prevyšujú odhady, zatiaľ čo domáce predplatné sa krátilo, čo znižuje obavy zo záplavy alternatív streamovania, ktoré vydali spoločnosti Apple Inc. (AAPL), Walt Disney Company (DIS) a ďalší dobre financovaní konkurenti.

Mediálny gigant teraz očakáva, že vo štvrtom štvrťroku zarobí 5, 44 miliardy dolárov, čo je 2% zníženie oproti predchádzajúcemu usmerneniu. Spoločnosť Netflix však odhady zisku na akciu (EPS) znížila o statných 40%, pričom uznala, že hospodárska súťaž vytvorí nové skromné ​​vplyvy do novej dekády. Akcionári napriek tomu vydýchli, pretože metriky vykázali výrazné zlepšenie v porovnaní so slabými výsledkami v druhom štvrťroku, pričom potvrdili, že spoločnosť je pripravená brániť svoju dominantnú pozíciu na trhu.

Napriek priamemu vzostupu nie je múdre očakávať rýchly prechod na nové maximá, pretože technické škody v posledných mesiacoch si vyžiadali veľké mýto a úroveň akumulácie klesla na dvojročné minimá. Nie je pravdepodobné, že by vedľajší investori po tejto správe zaujali ponižujúce a obnovovacie pozície, čo potvrdzuje, že rast počtu účastníkov výrazne klesol a že v nadchádzajúcich rokoch sa na trhu prejaví konkurencia. Astronomický pomer ceny k výnosom (P / E) nad 100 tiež odrádza od rýchleho rastu, čo naznačuje, že zásoby zostanú v rozmedzí stanoveného limitu na mnoho ďalších mesiacov.

Dlhodobý vývoj NFLX (2004 - 2019)

V prvom štvrťroku 2004 dochádzalo k prudkému nárastu pary, keď v 5. štvrťroku 2004 došlo k rozdeleniu upravenej hodnoty na 5, 68 dolára. Táto odolná cenová akcia pripravila pôdu pre rok 2009, ktorý priťahoval zdravý záujem o kúpu, čím zdvihol akcie v silnom trendovom predstihu, ktorý v roku 2011 dosiahol polovicu 40 dolárov. Prudký pokles do roku 2012 otriasal slabými rukami a ukladal viac ako 80% na jednotlivé číslice.

Výpredaj predstavoval historickú nákupnú príležitosť pred rýchlym okružným výletom do predchádzajúceho maxima. Vypukla v štvrtom štvrťroku 2013 a otestovala novú podporu viac ako rok, kým v lete 2015 vstúpilo na trojciferné číslice. Posledný rallyový impulz po voľbách v roku 2016 dosiahol historicky najvyššiu hodnotu 423, 21 dolárov v júni. 2018, čo ustúpilo strmej korekcii, ktorá ku koncu roka našla podporu v 230 rokoch.

Akcie sa obchodovali v rámci úrovní 2018 počas celého roka 2019, vyrezávali tak obchodnú škálu, ktorá vyzerá priaznivo na dlhodobom grafe. Tlak predaja v tomto rozsahu bol však nezvyčajne vážny, čím sa znížilo sponzorstvo potrebné na podporu rastu drahého rastového materiálu. Na druhej strane by tento model mohol znamenať pauzu v neúnavnom dlhodobom raste alebo dlhodobom vrchole, ktorý nakoniec prinesie oveľa nižšie ceny.

Mesačný stochastický oscilátor prešiel v máji 2019 do cyklu predaja z predkúpenej zóny a predpovedal šesť až deväť mesiacov relatívnej slabosti a teraz vstúpil do prepredanej zóny. Vytvorenie býčieho kríženia bude trvať najmenej týždeň trvalého záujmu o nákup, čo naznačuje, že predajcovia by napriek krátkodobej eufórii mohli zvíťaziť. Tento protiveterný vietor varuje účastníkov trhu minimálne, aby konali opatrne, pretože je možný rýchly obrat.

Krátkodobý graf NFLX (2016 - 2019)

Ukazovateľ distribúcie akumulácie objemu v rovnováhe (OBV) potvrdzuje múdrosť opatrného prístupu, ktorý v septembri 2019 klesol na 20-mesačné minimum. Obnovenie tohto strateného sponzorstva bude trvať mesiace a predpovedá, že rozsah obchodovania vydrží dobre 2020. V tomto scenári má zmysel pomerné odchody, ktoré obmedzujú horeuvedené úzke vyrovnanie medzi spodnou časťou nevyplnenej medzery v júli a úrovňou odpredaja Fibonacciho odpredaja vo výške 618 USD blízko 335 dolárov.

Ak sa zhora očakáva, ako sa očakávalo, ukončenie sa skončí iba 25 až 30 bodov nad začiatočnou tlačou vo štvrtok, čo bude mať nepriaznivú odmenu: riziko pre kupujúcich dynamiky. Konzervatívnejšia stratégia bude čakať na návrat k klesajúcemu 50-dňovému exponenciálnemu kĺzavému priemeru (EMA) nad 290 dolárov, čo ponúkne vstup s nižším rizikom, ktorý môže prežiť cestu do červenej trendovej línie. V obidvoch prípadoch by sa mali dosiahnuť agresívne zisky, pretože existuje len málo dôkazov o tom, že akcie teraz vstúpili do nového trendu.

Spodný riadok

Netflix sa po pozitívnom výkaze ziskov v treťom štvrťroku odrazil na minimálnych hodnotách, ale technické škody znižujú šance na rýchly návrat k novým maximám.

Zverejnenie: Autor v čase zverejnenia nezastával žiadne pozície v uvedených cenných papieroch.