Systematické riziko

Čo je systematické riziko?

Systematické riziko sa týka rizika spojeného s celým trhom alebo segmentom trhu. Systematické riziko, známe tiež ako „riziko, ktoré nie je možné prevrátiť“, „volatilita“ alebo „trhové riziko“, ovplyvňuje celkový trh, nielen konkrétnu akciu alebo priemysel. Tento druh rizika je nepredvídateľný a nedá sa mu úplne vyhnúť. Nemožno ju zmierniť diverzifikáciou, iba zabezpečením alebo použitím správnej stratégie alokácie aktív.

01:59

Systematické riziko

Pochopenie systematického rizika

Systematické riziko je spojené s ostatnými investičnými rizikami, napríklad s priemyslovým rizikom. Ak investor napríklad kladie príliš veľký dôraz na akcie v oblasti kybernetickej bezpečnosti, je možné diverzifikovať investovaním do rôznych zásob v iných odvetviach, napríklad v zdravotníctve a infraštruktúre. Systematické riziko však okrem iných významných zmien zahŕňa zmeny úrokových sadzieb, infláciu, recesie a vojny. Posuny v týchto oblastiach môžu ovplyvniť celý trh a nedajú sa zmierniť zmenou pozícií v rámci portfólia verejných akcií.

Kľúčové jedlá

• Systematické riziko sa vzťahuje na riziko ovplyvňujúce celý trh alebo jeho časť.
• Tento druh rizika sa odlišuje od nesystematického rizika, ktoré ovplyvňuje konkrétne odvetvie alebo bezpečnosť.
• Systematické riziko je do značnej miery nepredvídateľné a všeobecne sa mu zdá ťažké vyhnúť.

S cieľom pomôcť pri spravovaní systematického rizika by investori mali zabezpečiť, aby ich portfóliá zahŕňali rôzne triedy aktív, ako napríklad pevný príjem, hotovosť a nehnuteľný majetok, pričom každá z nich bude reagovať v prípade významnej systematickej zmeny odlišne. Napríklad zvýšenie úrokových sadzieb zvýši hodnotu niektorých dlhopisov s novými emisiami, zatiaľ čo niektoré akcie spoločností znížia cenu, pretože investori vnímajú výkonné tímy, ktoré znižujú výdavky. V prípade zvýšenia úrokovej sadzby zaistí, že portfólio bude obsahovať cenné papiere generujúce príjem, zmierňuje stratu hodnoty niektorých akcií.

Systematické riziko Vs. Nesystematické riziko

Zatiaľ čo systematické riziko možno považovať za pravdepodobnosť straty, ktorá je spojená s celým trhom alebo jeho segmentom, nesystematické riziko sa týka pravdepodobnosti straty v konkrétnom odvetví alebo cennom papieri.

Systematické riziko a veľká recesia

Veľká recesia poskytuje aj príklad systematického rizika. Každý, kto investoval na trhu v roku 2008, videl hodnoty svojich investícií z tejto hospodárskej udalosti drasticky zmeniť. Veľká recesia ovplyvnila triedy aktív rôznymi spôsobmi, pretože rizikovejšie cenné papiere (napr. Tie, ktoré boli viac zadlužené) boli predané vo veľkých množstvách, zatiaľ čo jednoduchšie aktíva, ako napríklad americké štátne dlhopisy, sa stali hodnotnejšími.

Ak chcete vedieť, koľko systematického rizika má konkrétny cenný papier, fond alebo portfólio, môžete sa pozrieť na jeho beta verziu, ktorá meria mieru volatility tejto investície v porovnaní s celkovým trhom. Beta vyššia ako 1 znamená, že investícia má systematickejšie riziko ako trh, zatiaľ čo menej ako 1 znamená menšie systematické riziko ako trh. Beta rovná jednej znamená, že investícia predstavuje rovnaké systematické riziko ako trh.

Opak opakovaného systematického rizika, nesystematického rizika, ovplyvňuje veľmi špecifickú skupinu cenných papierov alebo jednotlivé cenné papiere. Nesystematické riziko možno zmierniť diverzifikáciou.

Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia trhového rizika Trhové riziko je možnosť, že investor utrpí straty v dôsledku faktorov, ktoré ovplyvňujú celkovú výkonnosť finančných trhov. viac Hej, čo spôsobuje, že sa to stane šialeným? Môže to byť idiosynkratické riziko Idiosynkratické riziko sa týka rizika spojeného s jednotlivým majetkom alebo skupinou aktív v dôsledku jedinečných charakteristík daného aktíva. Idiosynkratické riziko možno zmierniť diverzifikáciou investičného portfólia. viac Riziko Riziko má mnoho podôb, ale je všeobecne klasifikované ako pravdepodobnosť, že sa skutočný výnos výsledku alebo investície bude líšiť od očakávaného výsledku alebo návratnosti. viac Nesystematické riziko Nesystematické riziko je jedinečné pre konkrétnu spoločnosť alebo priemysel a môže sa znížiť diverzifikáciou. viac Riziko spoločnosti Rizikom spoločnosti je finančná neistota, ktorej čelí investor, ktorý drží cenné papiere v konkrétnej spoločnosti. Naučte sa stratégie, ako sa dá zmierniť. viac Aké je konkrétne riziko? Špecifické riziko je riziko, ktoré na rozdiel od trhu ako celku ovplyvňuje minimálny počet aktív, napríklad konkrétnu spoločnosť alebo skupinu spoločností. ďalšie partnerské odkazy