Forwardová zmluva rozsahu

Čo je to forwardová zmluva o rozsahu?

Forward forward kontrakt je forwardová zmluva s nulovými nákladmi, ktorá vytvára rozpätie realizačných cien prostredníctvom dvoch pozícií na derivátových trhoch. Forward forwardová zmluva je koncipovaná tak, že poskytuje ochranu pred nepriaznivými pohybmi výmenných kurzov, pričom si zachováva určitý rastový potenciál na to, aby mohla využívať priaznivé výkyvy mien.

Vysvetlenie rozsahu forwardovej zmluvy

Forwardové zmluvy sa bežne používajú na menových trhoch na zabezpečenie proti volatilite na menovom trhu. Forwardové zmluvy na diaľku sa vytvárajú na zabezpečenie vyrovnania finančných prostriedkov v rámci rozsahu cien. Vyžadujú si dve derivátové trhové pozície, ktoré vytvárajú rozpätie pre vyrovnanie v budúcnosti.

V forwardovej forwardovej dohode musí obchodník zaujať dlhú a krátku pozíciu prostredníctvom dvoch derivátových kontraktov. Kombinácia nákladov z týchto dvoch pozícií sa zvyčajne rovná nule. Veľké korporácie často využívajú termínové forwardové zmluvy na riadenie menových rizík od medzinárodných klientov.

Medzinárodné menové obchodné riziká

Zoberme si napríklad americkú spoločnosť, ktorá má vývoznú objednávku vo výške 1 milión EUR od európskeho zákazníka. Spoločnosť je znepokojená možnosťou náhleho prepadu eura (ktoré sa obchoduje na úrovni 1, 30 až USD) v priebehu nasledujúcich troch mesiacov, keď sa očakáva platba. Spoločnosť môže použiť derivátové zmluvy na zabezpečenie tejto angažovanosti, pričom si niektoré ponechá na náraste.

Spoločnosť by uzavrela forwardovú zmluvu na riadenie rizík platieb od európskeho klienta. To by si mohlo vyžadovať kúpu dlhej zmluvy na dolnej hranici a predaj krátkej zmluvy na vyššej hranici. Predpokladajme, že dolná hranica je 1, 27 EUR a vyššia hranica je 1, 33 EUR. Ak je spotový výmenný kurz po uplynutí platnosti EUR1 = 1, 31 USD, zmluva sa vyrovnáva za spotový kurz (pretože je v rozmedzí 1, 27 - 1, 33). Ak je výmenný kurz mimo platnosti v čase vypršania platnosti, použijú sa zmluvy. Ak je výmenný kurz pri vypršaní platnosti EUR1 = 1, 25 USD, spoločnosť by musela vykonať dlhú zmluvu, aby mohla nakupovať pri minimálnom kurze 1, 27. Naopak, ak je výmenný kurz pri vypršaní platnosti EUR1 = 1, 36 USD, spoločnosť by musela uplatniť svoju krátku opciu na predaj za kurz 1, 33.

Forward forwardové zmluvy sú prospešné, pretože na úplné zníženie rizika si vyžadujú dve pozície. Náklady na dlhodobú zmluvu sa obvykle rovnajú nákladom na zmluvu o predaji, čo dáva forwardovej zmluve nulovú čistú cenu.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia obmedzenej opcie Limitovaná opcia obmedzuje alebo obmedzuje maximálny zisk držiteľa automatickým uplatnením, keď podkladové aktívum dosiahne stanovenú cenu. viac menovej opcie Zmluva, ktorá poskytuje držiteľovi právo, ale nie povinnosť, kúpiť alebo predať menu za určitý výmenný kurz počas konkrétneho časového obdobia. Za toto právo sa sprostredkovateľovi vypláca prémia, ktorá sa bude líšiť v závislosti od počtu kúpených zmlúv. viac Definícia dodania v hotovosti Dodávka v hotovosti je vyrovnanie medzi stranami určitých zmlúv o derivátoch, pri ktorých sa vyžaduje, aby predávajúci previedol peňažnú hodnotu majetku. viac Derivát - Ako funguje Konečná hra na zaistenie Derivát je sekuritizovaná zmluva medzi dvoma alebo viacerými stranami, ktorých hodnota závisí od jedného alebo viacerých podkladových aktív alebo je od nich odvodená. Jeho cena je určená kolísaním tohto aktíva, ktorým môžu byť akcie, dlhopisy, meny, komodity alebo trhové indexy. viac Definícia transakčného rizika Transakčné riziko sa týka nepriaznivého účinku, ktorý môžu mať výkyvy výmenných kurzov na dokončenú transakciu pred vyrovnaním. viac Definícia priameho forwardu Priame forwardové alebo menové forwardy sú menové kontrakty, ktoré zamknú výmenný kurz a dátum dodania po dátume okamžitej hodnoty. ďalšie partnerské odkazy