Čo je to Fibonacciho retracement a odkiaľ pochádzajú jeho pomery?

Fibonacciho retracement je obľúbeným nástrojom medzi technickými obchodníkmi. Je založená na kľúčových číslach, ktoré v 13. storočí identifikoval matematik Leonardo Fibonacci. Fibonacciho postupnosť čísiel nie je taká dôležitá ako matematické vzťahy vyjadrené ako pomery medzi číslami v sérii.

V technickej analýze sa Fibonacciho retracement vytvorí vytvorením dvoch extrémnych bodov (zvyčajne hlavným vrcholom a najnižším) na burzovom grafe a vydelením vertikálnej vzdialenosti kľúčovými Fibonacciho pomermi 23, 6%, 38, 2%, 50%, 61, 8% a 100%. Po určení týchto úrovní sa nakreslia vodorovné čiary a použijú sa na identifikáciu možných úrovní podpory a odolnosti.

Kľúčové jedlá

• Fibonacciho retracement je populárny nástroj, ktorý môžu obchodníci použiť na identifikáciu úrovne podpory a odporu a na zadanie objednávok stop-loss alebo cieľových cien.
• Fibonacciho retracement sa vytvorí tak, že na burze získate dva extrémne body a delíme vertikálnu vzdialenosť kľúčovými Fibonacciho pomermi 23, 6%, 38, 2%, 50%, 61, 8% a 100%.
• Stiahnutia Fibonacci trpia rovnakými nedostatkami ako iné univerzálne obchodné nástroje, preto sa najlepšie používajú v spojení s inými ukazovateľmi.

Fibonacciho retracement

Ako Fibonacciho sekvencia funguje

Skôr ako pochopíme, prečo boli tieto ukazovatele vybrané, prečítajte si číselnú sériu Fibonacciho.

Fibonacciho postupnosť čísiel je nasledovná: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 atď. Každý člen v tejto sekvencii je jednoducho súčtom dvoch predchádzajúcich a sekvencia pokračuje nekonečne. Jednou z pozoruhodných charakteristík tejto číselnej postupnosti je to, že každé číslo je približne 1, 618 krát väčšie ako predchádzajúce číslo. Tento spoločný vzťah medzi každým číslom v sérii je základom spoločných pomerov použitých v retracementových štúdiách.

Kľúčový Fibonacciho pomer 61, 8% sa zistí vydelením jedného čísla v rade číslom, ktoré nasleduje. Napríklad 21 delené 34 sa rovná 0, 6176 a 55 delené 89 sa rovná 0, 6179.

Pomer 38, 2% sa zistí vydelením jedného čísla v rade číslom, ktoré sa nachádza na dvoch miestach vpravo. Napríklad 55 vydelené 144 sa rovná 0, 3819.

Pomer 23, 6% sa zistí vydelením jedného čísla v rade číslom, ktoré je tri miesta vpravo. Napríklad 8 vydelené 34 sa rovná 0, 2352.

Retencia Fibonacciho a predikcia cien akcií

Z dôvodov, ktoré nie sú jasné, sa zdá, že tieto Fibonacciho pomery zohrávajú dôležitú úlohu na akciovom trhu, rovnako ako v prírode, a môžu sa použiť na určenie kritických bodov, ktoré spôsobia zvrátenie ceny aktíva.

Fibonacciho retracements sú najpoužívanejšie zo všetkých obchodných nástrojov Fibonacci. Je to čiastočne kvôli ich relatívnej jednoduchosti a čiastočne kvôli ich uplatniteľnosti na takmer akýkoľvek obchodný nástroj. Môžu sa použiť na identifikáciu a potvrdenie úrovne podpory a odporu, zadávanie príkazov na zastavenie straty alebo cieľové ceny a dokonca môžu pôsobiť ako primárny mechanizmus v obchodnej stratégii protiúčtu.

Fibonacciho retracementové úrovne používajú vodorovné čiary na označenie, kde sú možné úrovne podpory a rezistencie. Každá úroveň je priradená k jednému z vyššie uvedených pomerov alebo percent, čo znamená, že percentuálny podiel predstavuje, koľko z predchádzajúceho pohybu sa cena stiahla. Smer predchádzajúceho trendu bude pravdepodobne pokračovať, keď sa cena aktíva vráti na niektorý z vyššie uvedených ukazovateľov.

Nasledujúca tabuľka ilustruje, ako sa objavuje Fibonacciho retracement. Väčšina moderných obchodných platforiem obsahuje nástroj, ktorý sa automaticky nakreslí do vodorovných čiar. Všimnite si, ako cena mení smer, keď sa približuje k úrovniam podpory / odporu.

Okrem vyššie opísaných pomerov mnoho obchodníkov rád používa 50% hladinu.

Úroveň návratnosti 50% nie je v skutočnosti Fibonacciho pomer, ale obchodníkom sa to často páči, pretože drvivá tendencia aktíva pokračovať v určitom smere pokračuje, keď dokončí 50% spätné vyplatenie.

Fibonacci Retracement Klady a zápory

Napriek popularite retrancov Fibonacciho majú tieto nástroje určité koncepčné a technické nevýhody, ktoré by si mali byť obchodníci vedomí pri ich používaní.

Použitie retencie Fibonacciho je subjektívne. Rôzni obchodníci môžu používať tento technický ukazovateľ rôznymi spôsobmi. Tí obchodníci, ktorí sú ziskoví vďaka Fibonacciho retracementu, overujú jeho účinnosť; tí, ktorí prídu o peniaze, hovoria, že je nespoľahlivá. Niektorí argumentujú, že technická analýza je prípadom sebarealistického proroctva. Ak všetci obchodníci sledujú a používajú rovnaké úrovne alebo rovnaké technické ukazovatele, cenová akcia môže túto skutočnosť odrážať.

Základným princípom každého nástroja Fibonacci je numerická anomália, ktorá nie je podložená žiadnym logickým dôkazom. Pomery, celé čísla, sekvencie a vzorce odvodené od Fibonacciho sekvencie sú iba produktom matematickej nezrovnalosti. To nie je vo svojej podstate zlé, ale môže to byť nepríjemné pre obchodníkov, ktorí chcú pochopiť dôvody obchodnej stratégie.

Stratégia retardácie Fibonacciho ďalej môže poukazovať iba na možné korekcie, zmeny a protismery. Tento systém sa snaží potvrdiť akékoľvek iné ukazovatele a neposkytuje ľahko identifikovateľné silné alebo slabé signály.

Spodný riadok

Obchodné nástroje spoločnosti Fibonacci trpia rovnakými problémami ako iné univerzálne obchodné stratégie, napríklad teória Elliott Wave. Mnohí obchodníci však nachádzajú uplatnenie pri spätných väzbách spoločnosti Fibonacci a našli úspechy pri ich umiestňovaní transakcií do väčších cenových trendov.

Fibonacciho retracement môže byť ešte silnejší, keď sa používa v spojení s inými indikátormi alebo technickými signálmi. Kurz Technickej analýzy Investopedia Academy pokrýva tieto ukazovatele, ako aj to, ako transformovať vzorce na akčné obchodné plány.