Náhodné zosilnenie: Prečo väčšina obchodníkov zlyhá

Náhodné zosilnenie: Použitie ľubovoľných udalostí na kvalifikáciu (alebo diskvalifikáciu) hypotézy alebo nápadu; priradenie zručnosti alebo nedostatku zručnosti k výsledku, ktorý má nesystematický charakter; nájsť podporu pre pozitívne alebo negatívne správanie z výsledkov, ktoré sú svojou povahou nekonzistentné - napríklad finančné trhy.

Jednou z najzaujímavejších tém v obchodovaní a skutočne v mnohých oblastiach života je náhodné posilňovanie. K náhodnému posilneniu, pokiaľ ide o škodlivé obchodné praktiky, dochádza, keď obchodník pripisuje náhodný výsledok zručnosti alebo nedostatku zručností. Trh občas odmeňuje zlé návyky a potrestá dobré návyky, pretože trh je taký dynamický. Je obzvlášť negatívne, ak nový obchodník, ktorý vyhrá niekoľko obchodov, nemá vôbec žiadny plán, pripisuje tento úspech „intuícii“. Náhodné posilnenie môže tiež uškodiť veteránskym obchodníkom, ktorí zažijú veľké množstvo strát a veria, že už nemajú zručnosti. (Pozri tiež: Obchodná psychológia a disciplína .)

Náhodné zosilnenie môže vytvoriť dlhodobé zlé návyky, ktoré sa dajú len ťažko zlomiť. Je to ekvivalent závislých na hazardných hrách, ktorí stále hrajú, pretože vyhrávajú len tak, aby ich tam mohli udržať, ale samozrejme z dlhodobého hľadiska strácajú peniaze. Úspešný hráč s kartami môže tiež zažiť výrazné vyčerpanie, opustiť svoju osvedčenú stratégiu a tým vzdať svoje výhody späť do domu. (Pozri tiež: 10 tipov na čistenie, ktoré vám uľahčia obchodovanie .)

Ako nás ovplyvňuje náhodné zosilnenie

Koncept náhodného posilnenia je pre niektorých obchodníkov ťažko pochopiteľný, ale pochopenie, že to môže byť rozdiel medzi skutočným zlepšením obchodníka alebo jednoducho presvedčením, že sa zlepšujeme, keď nie sme. Najlepším spôsobom, ako to pochopiť, je uviesť niekoľko príkladov.

[Pravdepodobne sa vyhnete problému náhodného posilnenia, ak dôsledne a dôsledne začleňujete do svojej analýzy správne technické nástroje. Ak sa chcete dozvedieť viac, prečítajte si kurz technickej analýzy na Akadémii Investopedia, ktorý obsahuje interaktívny obsah a príklady z reálneho sveta, ktoré vám môžu pomôcť pri ceste k ziskovému obchodovaniu.]

Príklad 1: Spoliehanie sa na náhodný výber

John je nový obchodník. Má obchodné zázemie, sleduje novinky a sleduje akciový trh, ale neobchodoval osobne. Cíti, že má dobrú predstavu o tom, čo to znamená byť dobrým obchodníkom, ale zatiaľ nenapísal žiadnu z týchto metód. John otvoril obchodný účet a verí, že jeho základné znalosti z neho urobia ziskového obchodníka. Po prvom otvorení grafu vidí John v obchodnej platforme predvolené zásoby a rýchlo rastie. Rýchlo nakúpil 200 akcií bez premýšľania. Zásoba pokračuje, zatiaľ čo on robí obed. Po obede sa vracia a predáva svoje akcie, vďaka čomu si po poplatkoch získa zisk 100 dolárov. John robí ďalší obchod a skončí s podobným výsledkom. Začína cítiť, že je v tom veľmi dobrý a že musí mať na obchodovanie „talent“.

Pri analýze situácie si skúsení obchodníci všimnú niekoľko vecí, ktoré by mohli viesť k krátkodobej obchodnej kariére tohto obchodníka. Hlavným problémom je, že niekoľko úspešných obchodov nie je platným výberom vzoriek, či bude obchodník dlhodobo ziskový. John, obchodník v tomto prípade, sa musí uistiť, že nespadne do pasce viery, že jeho súčasné metódy, ktoré sú stále veľmi netestované, mu prinesú dlhodobý úspech. Nebezpečenstvo spočíva v odmietnutí riadneho trhového vedenia alebo metód, či už vytvorených alebo poskytnutých niekým iným, pretože táto počiatočná netestovaná metóda sa na základe týchto predbežných obchodov považuje za lepšiu. Obchodník môže začať veľmi silno premýšľať o tom, že ak to fungovalo raz, môže pracovať väčšinu alebo celý čas. Trhy nebudú z dlhodobého hľadiska odmeňovať chybné myslenie, ale niekedy môžu odmeniť náhodné a neplánované obchody. (Pozri tiež: 9 trikov úspešného obchodníka .)

V nasledujúcom príklade sa znova pozrieme na náhodné zosilnenie, ale z iného uhla. Tento príklad sa týka skôr skúsených obchodníkov alebo obchodníkov, ktorí prichádzajú na trh s písomnou stratégiou alebo metódou, ktorá je spätne testovaná alebo preukázaná ako zisková v živom obchodovaní. Je potrebné poznamenať, že nie všetky metódy, ktoré boli v minulosti úspešné, budú naďalej pokračovať, ako sme práve zistili v predchádzajúcom príklade (v malom rozsahu). Metódy, ktoré v minulosti preukázali úspech, však s väčšou pravdepodobnosťou v budúcnosti poskytnú šancu na ziskovosť ako metóda, ktorá je úplne netestovaná alebo z dlhodobého hľadiska nikdy nezisková.

Príklad 2: Stratová stratégia

John na trhoch už nejaký čas obchoduje. Uvedomil si, že priblíženie sa na trh bez dobre premyslených, napísaných a dobre preskúmaných plánov bolo chybou. Prekonal problémy zjavné v prvom príklade a teraz má solídny obchodný plán na priblíženie sa na trhy. Táto metóda za posledné dva roky fungovala dobre a zarobil peniaze.

John teraz čelí inému problému. Napriek minulému úspechu s týmto plánom ho jeho metóda teraz priviedla k deviatim po sebe nasledujúcim stratám a začína sa obávať, že jeho plán už nefunguje. John preto mení svoj plán obchodovania, pretože sa domnieva, že jeho metóda už nie je platná. Tým John skončí obchodovanie s novou netestovanou metódou, ktorá je pravdepodobne podobná ako pri začatí obchodovania.

Problém v tomto príklade je zrejmý, keď John opustí svoju metódu, ktorá bola úspešná, výmenou za neoverenú metódu. To by Johna mohlo dať späť na začiatok, dokonca aj po úspešnom obchodovaní na trhoch niekoľko rokov. (Pozri tiež: Denné obchodné stratégie pre začiatočníkov .)

Prečo sa to stalo? John si neuvedomil, že zatiaľ čo náhodnosť môže vytvoriť víťazné pruhy pomocou chybného obchodného postupu, náhodnosť môže tiež vytvoriť reťazec strát s vynikajúcim obchodným plánom. Preto je veľmi dôležité uistiť sa, že obchodný plán už nebude fungovať (pôvodný úspech bol náhodný?) Alebo určiť, či by to mohol byť iba priebeh strát na základe súčasných trhových podmienok, ktoré čoskoro pominú.

Všetci obchodníci utrpia straty a neexistuje definitívny počet stratených obchodov v rade, ktorý obchodníkovi oznámi, či jeho plán už nefunguje. Každá stratégia je iná, ale môžeme sa naučiť vysporiadať sa s náhodnosťou. (Viac informácií nájdete v: 4 kľúčové prvky na vytvorenie úspešného obchodného plánu .)

Čo sa môžeme naučiť

Keď si uvedomíme, že náhodnosť môže vytvárať reťazce strát vo veľkých obchodných plánoch a reťazce ziskov v zlých obchodných plánoch (a tiež scenáre, ktoré spadajú medzi tieto príklady), ako sa môžeme dlhodobo prispôsobiť ziskovému obchodu?

Aj keď je každý obchodný plán iný, každý obchodník musí mať písomný obchodný plán, v ktorom uvedie, ako bude obchodovať. Tento plán by sa mal dôkladne preskúmať a mali by sa v ňom stanoviť vstupy, výstupy a pravidlá správy peňazí. Týmto spôsobom bude obchodník z dlhodobého hľadiska vedieť, či je plán chybný alebo úspešný. Je tiež mimoriadne dôležité riskovať veľmi malé percento kapitálu pri každom obchode; úrovne rizika každého obchodu by sa mali zahrnúť do obchodného plánu v časti správy peňazí. Obchodníkovi to poskytuje voľnosť, pretože bude schopný odolať množstvu strát a bude menej pravdepodobné, že v obchodnom pláne dôjde k predčasnej zmene, ak to nebude potrebné. (Pozri tiež: Desať krokov k vytvoreniu víťazného obchodného plánu .)

Spodný riadok

Trhy sú mimoriadne dynamické a neustále sa menia. Prináša to prvok náhodnosti, ktorý môže vytvárať zisky nekvalifikovaným obchodníkom a straty pre kvalifikovaných obchodníkov, a to sa stáva stále. Obchodník musí tiež určiť, kedy možno určitej strate strát alebo ziskov pripísať ich zručnosť a kedy je náhodný.

Jediným spôsobom, ako to urobiť, keď sa učíte, je priblížiť sa na trhy s obchodným plánom a riskovať malé percento kapitálu pri každom obchode. Týmto spôsobom môže obchodník vidieť, ako sa metóda darí z dlhodobého hľadiska, pričom náhodnosť sa stáva menej dôležitým faktorom. Je tiež dôležité pamätať na to, že dokonca aj tí najlepší obchodníci a metódy obchodovania zažívajú straty, a to nie je dôvod na opustenie stratégie. Izolácia, prečo táto metóda už nefunguje, však môže pomôcť znížiť rozsah strát, keď sa znovu objavia podobné nepriaznivé podmienky. (Pozri tiež: Príručka o finančných pomeroch a príručka o investovaní 101 ).)