Dajte Swaption

Čo je to výmena put

Peňažná swapová pozícia je pozícia na úrokový swap, ktorá dáva účtovnej jednotke právo zaplatiť pevnú úrokovú sadzbu a dostať od swapovej protistrany pohyblivú úrokovú sadzbu. Peňažné swapy sú určené pre subjekty, ktoré sa snažia splácať úrokové platby s pohyblivou úrokovou sadzbou. Zameniteľné swapy sa môžu tiež nazývať swapy na platiteľa.

BREAKING DOWN Vymeniť

Putové swapy sú jednou pozíciou, ktorú môže jednotka zaujať pri úrokovom swape. Účastníkmi trhu s swapmi sú vo všeobecnosti veľké spoločnosti a finančné inštitúcie. Tieto spoločnosti sa usilujú riadiť niektoré riziká z dlhov, ktoré prevzali vo svojich súvahách.

Úrokové swapy

Úrokové swapy môžu byť cennými transakciami pre veľké subjekty, ktoré sa snažia riadiť riziká vyplývajúce z rastúceho úroku z dlhu, ktorý nazhromaždili vo svojich súvahách. Swapy typu put sú jednou časťou úrokového swapu, ktorý zahŕňa platbu pevnej sadzby za návratnosť pohyblivej sadzby. Úrokové swapy často zahŕňajú swapovanie dlhu s pevnou úrokovou sadzbou na dlh s pohyblivou úrokovou sadzbou v prospech riadenia nesplateného dlhového rizika. Zmluvné strany v rámci dohody o úrokových swapoch budú mať zvyčajne pozíciu put swaption alebo swaption call. Poloha swapovej pozície platí fixnú sadzbu a prijíma pohyblivú sadzbu. Poloha na výmenu hovoru platí pohyblivú sadzbu a prijíma pevnú sadzbu. Pri úrokových swapoch sa rozdiel medzi sadzbami vyrovnáva v hotovosti ku každému dátumu splatnosti dlhu.

Dajte úvahy o výmene

Kupujúci put-swaptu očakáva zvýšenie úrokových sadzieb a je proti tejto možnosti zaistený. Ako príklad možno uviesť inštitúciu, ktorá má veľké množstvo dlhu s pohyblivou úrokovou sadzbou a chce si zaistiť svoju expozíciu voči rastúcim úrokovým mieram. V prípade put-swaption prevedie inštitúcia svoj záväzok s pohyblivou úrokovou sadzbou na záväzok s pevnou úrokovou sadzbou počas trvania swapu. Výmena platiteľa tak môže teraz naplánovať zaplatenie fixnej ​​sadzby z ich súvahového dlhu a získať pohyblivú sadzbu z pozície swapovania hovoru. Ak úrokové sadzby stúpnu, môže byť pre putovú swapu výhodný dodatočný úrok. Ani pozícia nemá zaručený zisk, a ak úrokové sadzby klesnú pod pevnú sadzbu platiteľa swapového nástroja, stratia sa z nepriaznivého pohybu trhu.

Volať na výmenu

Výmeny hovorov sú inverznou pozíciou umiestnenia swapov a môžu sa tiež nazývať swapy prijímača. Pozícia swapovania hovorov verí, že úrokové sadzby sa môžu znížiť a je ochotný zaplatiť pohyblivú sadzbu za šancu profitovať z diferenciálu pevnej sadzby.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia swapovania volania Swap volania je pozícia vo vzťahu k úrokovému swapu, ktorá dáva držiteľovi právo zaplatiť pohyblivú úrokovú sadzbu a získať pevnú úrokovú sadzbu od zmluvnej strany swapu. viac Swaption - Swap Option Swaption, tiež známy ako swap option, označuje možnosť uzavrieť swapovú dohodu s inou stranou. viac Ako sa používa diferenciál rozdielov v kvalite Rozdiel v rozpätí kvality (QSD) sa používa na výpočet rozdielu medzi trhovými úrokovými mierami, ktoré sú dve strany potenciálne vstupujúce do úrokového swapu schopné dosiahnuť. viac Definícia inflačného swapu Inflačný swap je transakcia, pri ktorej jedna strana môže previesť inflačné riziko na protistranu výmenou za pevnú platbu. viac Definícia úrokového swapu Úrokový swap je forwardová zmluva, v ktorej sa jeden tok budúcich úrokových platieb vymieňa za iný na základe stanovenej výšky istiny. viac Zero Basis Risk Swap (ZEBRA) Nulový rizikový swap (ZEBRA) je dohoda o swape medzi obcou a finančným sprostredkovateľom. ďalšie partnerské odkazy