Neúčelový úver - definícia
Neúčelový úver je alternatívny typ úveru, ktorý často zahŕňa použitie investičných cenných papierov ako kolaterál a spolieha sa na zložité štruktúrovanie. Regulované bezúčelové pôžičky môžu poskytovať sprostredkovatelia a finančné inštitúcie s niektorými osobitnými požiadavkami na vládnu dokumentáciu.
Ako funguje bezúčelový úver
Regulované bezúčelové pôžičky umožňujú dlžníkovi používať investičné portfólio ako úverový kolaterál, ale výnosy sa nemôžu použiť na nákup, prevod alebo obchodovanie s cennými papiermi. Jednou z výhod tohto typu pôžičky je, že poskytuje investorom prístup k fondom bez toho, aby museli predávať svoje investície.
Neúčelové pôžičky sa vo všeobecnosti môžu uvádzať ako úverová kategória na rôznych úverových platformách. Veritelia zvyčajne požadujú, aby dlžník špecifikoval účel pôžičky pre osobnú pôžičku. Toto je obzvlášť dôležité pri online úverových platformách, kde sa retailoví a inštitucionálni investori rozhodnú investovať do pôžičiek podľa svojho konkrétneho účelu.
Podľa nariadení sa od finančných inštitúcií vyžaduje, aby zverejnili, či je pôžička bezúčelová alebo účelová pôžička. Toto je upravené federálnou rezervou podľa nariadenia U. Dlžníci, ktorí získavajú účelovú pôžičku, musia vyplniť formulár o zhode, v ktorom sa podrobne uvádzajú podmienky úveru a jeho účelové záväzky.
Kategórie úverovej platformy
Vo všeobecnosti môžu platobné platformy online ponúkať aj účelové pôžičky, ktoré sú osobnými pôžičkami získanými dlžníkmi bez osobitného účelu použitia. Investori poskytujúci pôžičky online na platformách, ako sú Lending Club alebo Prosper, budú často investovať do pôžičiek na platforme na základe účelu pôžičky, takže táto klasifikácia môže poskytnúť aj úvahy pri analýze investičných rizík.
Neúčelové pôžičky poskytujú investorom prístup k fondom bez toho, aby museli predávať svoje investície.
Bezúčelový úver vs. maržový úver
Neúčelové pôžičky sa považujú za alternatívu k tradičným pôžičkám s maržou, pretože umožňujú použitie viacerých investičných účtov na zabezpečenie pôžičky. Bezúčelové pôžičky aj pôžičky s maržou umožnia investorom naďalej dostávať výhody svojho portfólia, ako sú dividendy, úroky a zhodnocovanie. Na obidve sa vzťahuje výzva na dodatočné vyrovnanie, ak hodnota zastavených cenných papierov klesne pod stanovený limit. Medzi týmito dvoma typmi pôžičiek však existujú rozdiely.
Neúčelové pôžičky sa zvyčajne predávajú ako úverové linky zabezpečené cennými papiermi (SBLOC). Zvyčajne sú zložitejšie získať ako štandardná pôžička s maržou. Ako už bolo uvedené, nemôžu sa použiť na nákup cenných papierov, zatiaľ čo pôžičky na dodatočné vyrovnanie sa zvyčajne používajú výlučne na účely investovania do cenných papierov.
Maklérske spoločnosti ponúkajú pôžičky na individuálne investičné účty. SBLOC ponúkajú dlžníkom možnosť získať pôžičku prostredníctvom investícií na viac účtov. Niektoré SBLOC môžu vyžadovať osobitný účet na získanie výnosu z pôžičiek.
Príklad účelového úveru
Charles Schwab poskytuje jeden príklad s produktom úverového úveru s prísľubom. Dlžníci majú spravidla prístup k úverom až do 70% svojich kolaterálov ako hotovosť prostredníctvom zmluvy o pôžičke. K dispozícii sú podmienky do piatich rokov a jediné poplatky, ktoré sa môžu uplatniť, sú poplatky za oneskorenie. Rovnako ako všetky bezúčelové pôžičky sa séria záložných aktív spoločnosti Schwab nemôže použiť na nákup cenných papierov.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.