Môžete si kúpiť akcie priemyselného priemeru Dow Jones (DJIA)?

Dow Jones Industrial Average (DJIA) je index odrážajúci priemernú cenu 30 akcií zahrnutých do merania. Preto, pretože je to jednoducho vypočítaný priemer, nemôžete investovať do samotného indexu. Existujú však určité investičné produkty, ktoré prinášajú podobné výsledky ako výkonnosť indexu.

Akcie môžete kúpiť v každej z 30 spoločností, ktoré sú aktuálne zahrnuté v priemyselnom priemere spoločnosti Dow Jones. Aj keď je to zdanlivo jednoduché, môže to byť nákladné, s cenou za akciu pre viac ako 100 spoločností za 100 dolárov. Potom musíte predať spoločnosti, ktoré sú vyradené z indexu, a kúpiť náhradné spoločnosti, pretože Dow Jones sa pravidelne mení. Pre väčšinu investorov to nie je prijateľný spôsob investovania.

Namiesto toho vyhľadajte indexové fondy prepojené na Dow Jones alebo fondy obchodované na burze (ETF), ktoré sledujú index. Investovanie do týchto fondov vyžaduje oveľa menšie počiatočné hotovostné výdavky a zároveň ponúka výkon, ktorý odráža výkonnosť Dow Jones. Napríklad priemyselný priemer ETF (DIA) SPDR Dow Jones sa obchoduje za zhruba 1/100 indexovej ceny Dow Jones. Vaša investícia sa pohybuje takmer identickým percentom s indexom, nahor alebo nadol. Niektoré fondy dokonca ponúkajú možnosť hrať Dow Jones na medvedom trhu, napríklad ProShares Short Dow 30 ETF (DOG). Tento fond sa pohybuje oproti smeru Dow Jones opačným smerom, takže na medveďovom trhu si môžete kúpiť akcie spoločnosti DOG a vidieť, ako sa hodnota akcie Dow Jones zvyšuje, hodnota vašej akcie sa zvyšuje. Bez ohľadu na to, ktoré si vyberiete pre svoje portfólio, a bez ohľadu na čas na trhu, vďaka týmto fondom je vlastníctvo časti výkonu Dow Jones dosiahnuteľné.

Štatistika poradcu

Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT

Nemôžete kúpiť akcie v priemyselnom priemere Dow Jones (DJIA), ale môžete si kúpiť fond obchodovaný na burze, ktorý sleduje index a drží všetkých 30 akcií v pomere k ich váham v DJIA.

Zaujímavou variáciou tejto stratégie je ETF, ktorá sleduje stratégiu „Dogs of the Dow“ sústredením sa iba na 10 najvyššie výnosných akcií indexu, ktoré sú zvyčajne najvýhodnejšie ceny. Z historického hľadiska táto stratégia v priebehu času priniesla pôsobivé výnosy, ale existujú aj viacročné obdobia, v ktorých priniesla neuspokojivý výkon.

Iný ETF využíva pákový efekt (pôžičky) na zabezpečenie dvojnásobného denného výkonu DJIA, aj keď je to veľmi riskantné, pretože má tiež možnosť dosiahnuť dvojnásobnú stratu.