Výhody fondov obchodovaných na burze (ETF)

Fondy obchodované na burze (ETF) sú čoraz populárnejšie. Investičný nástroj bol vytvorený s cieľom spojiť najlepšie vlastnosti akcií a podielových fondov do kombinovanej investičnej štruktúry, pričom dúfajme, že niektoré z tých menej žiaducich sa vynechajú. Existujú však určité nevýhody, pretože žiadny investičný nástroj nie je dokonalý pre každého.

Výhody ETF

ETF je obchodovateľné cenné papiere, ktoré obchodujú na burze. To, čo sa nazýva košík aktív (napr. Akcie, dlhopisy, komodity atď.), Sleduje mierku. Štyri zo spoločných výhod ETF oproti vzájomným fondom zahŕňajú:

• Daňové úľavy - na rozdiel od podielových fondov sú ETF veľmi daňovo efektívne. Podielové fondy majú obvykle na konci roka výplaty kapitálových výnosov z dôvodu vyplatenia počas celého roka; ETF minimalizujú kapitálové zisky uskutočňovaním výmenných akcií podobného druhu, čím chránia fond pred akoukoľvek potrebou predať akcie na uspokojenie spätného odkúpenia. Preto sa nepovažuje za zdaniteľnú udalosť.
• Žiadne investičné minimá - Niekoľko podielových fondov má minimálne investičné požiadavky 2 500, 3 000 alebo dokonca 5 000 dolárov. Na druhej strane ETF je možné kúpiť iba za jednu akciu.
• Nižšia alternatíva nákladov - Priemerný podielový fond má stále interné náklady výrazne vyššie ako 1%, zatiaľ čo väčšina ETF bude mať pomer vnútorných výdavkov zvyčajne medzi 0, 30-0, 95%. Navyše ETF neúčtujú poplatky 12b-1 (reklamné poplatky) ani predajné poplatky, rovnako ako mnoho podielových fondov.
• Viac kontroly obchodovania - s podielovými fondmi sa obchoduje jedenkrát denne za konečnú cenu NAV. ETF obchodujú na burze po celý obchodný deň, rovnako ako akcie. To vám umožní lepšiu kontrolu nákupných / predajných cien a schopnosť nastaviť ochranné prvky, ako sú limity na zastavenie straty vašich investícií.

Nevýhody ETF

Samozrejme, žiadny investičný nástroj nie je dokonalý pre každého a ETF nie sú výnimkou. Niektoré ETF sú príliš koncentrované, ETF s aktívnym obchodovaním môžu byť drahé, ETF môžu prispievať k nestabilite trhu a mnoho ETF je založené na nepreukázaných modeloch.

Príklady široko obchodovaných ETF

• SPDR S&P 500: Najbežnejšie známy ETF, SPDR S&P 500 sleduje index S&P 500
• iShares Russell 2000: Sleduje index malých písmen spoločnosti Russell 2000
• Invesco QQQ: Sleduje Nasdaq 100
• Priemyselný priemer SPDR Dow Jones: Sleduje priemyselný priemer Dow Jones, ktorý obsahuje 30 rôznych zásob

Štatistika poradcu

Thomas M. Dowling, CFA, CFP®, CIMA®
Aegis Capital Corp, Hilton Head, SC

Okrem daňovej efektívnosti a nižších nákladov majú ETF oproti vzájomným fondom výhody:

Investičná stratégia a drift štýlov: ETF sa väčšinou spravujú pasívne. To znamená, že investície sledujú index, napríklad index S&P 500. Schopnosť manažéra „unášať sa“ z indexu je nesmierne náročná.

Podielové fondy sú spravidla aktívne spravované, čo znamená, že investície vyberá správca portfólia. To umožňuje manažérovi časom sa odchyľovať od pôvodného investičného cieľa.

Transparentnosť: Keďže ETF sledujú špecifický index, vlastnené cenné papiere sú transparentné. Podielové fondy nakupujú a predávajú cenné papiere v rôznych časoch a množstvách, takže cenné papiere a percento držby sa budú v priebehu času meniť. Podielové fondy sú povinné vykazovať svoje podiely iba štvrťročne.