Trhový index

Čo je to index trhu?

Trhový index je hypotetické portfólio investičných podielov, ktoré predstavuje segment finančného trhu. Výpočet hodnoty indexu vychádza z cien príslušných podielov. Niektoré indexy majú hodnoty založené na vážení trhových stropov, vážení výnosov, pohyblivých váh a základných váh. Váženie je metóda úpravy individuálneho vplyvu položiek v indexe.

Investori sledujú rôzne trhové indexy na meranie pohybov na trhu. Tri najobľúbenejšie akciové indexy na sledovanie výkonnosti amerického trhu sú Dow Jones, S&P 500 a Nasdaq Composite. Na dlhopisovom trhu je Bloomberg Barclays vedúcim poskytovateľom trhových indexov, pričom index agregovaného dlhopisového trhu USA slúži ako jeden z najpopulárnejších proxy serverov pre americké dlhopisy. Investori nemôžu investovať priamo do indexu, takže tieto portfóliá sa používajú široko ako referenčné hodnoty alebo na vývoj indexových fondov.

01:04

Trhový index

Porozumenie trhovým indexom

Trhové indexy merajú hodnotu portfólia podielov so špecifickými charakteristikami trhu. Každý index má svoju vlastnú metodiku, ktorú vypočítava a udržiava poskytovateľ indexu. Metodiky indexu sa zvyčajne vážia buď cenou alebo trhovým stropom. Široká škála investorov používa trhové indexy na sledovanie finančných trhov a správu svojich investičných portfólií. V oblasti riadenia investícií sú indexy hlboko zakorenené tým, že fondy ich používajú ako referenčné hodnoty na porovnávanie výkonnosti a manažéri ich používajú ako základ pre vytváranie investovateľných indexových fondov.

Kľúčové jedlá

• Trhové indexy poskytujú široké reprezentatívne portfólio investícií.
• Metodiky zostavovania jednotlivých indexov sa líšia, ale takmer všetky výpočty sú založené na váženom priemere matematiky.
• Indexy sa používajú ako meradlá na meranie pohybu a výkonnosti trhových segmentov.
• Investori používajú indexy ako základ pre investovanie do portfólia alebo pasívneho indexu.

Metodiky indexu

Každý jednotlivý index má svoju vlastnú metódu výpočtu hodnoty indexu. Vážený priemer matematiky je predovšetkým základom pre výpočet indexov, pretože hodnoty sú odvodené z váženého priemeru hodnoty celkového portfólia. Na indexy cenovo vážených indexov budú mať výraznejší vplyv zmeny v držbách s najvyššou cenou, indexy vážené na trhový strop budú najviac ovplyvnené zmenami v najväčších akciách, a tak ďalej v závislosti od váhových charakteristík.

Indexy ako referenčné hodnoty

Ako hypotetické portfólio holdingov slúžia indexy ako porovnávacie porovnanie na rôznych účtoch na finančných trhoch. Ako už bolo uvedené, priemyselný priemer Dow Jones, S&P 500 a Nasdaq Composite sú tri populárne americké indexy. Tieto tri indexy zahŕňajú 30 najväčších akcií v USA podľa trhového stropu, 500 najväčších akcií a všetky akcie na burze Nasdaq. Keďže zahŕňajú niektoré z najvýznamnejších amerických akcií, tieto referenčné hodnoty môžu byť dobrým obrazom celkového amerického akciového trhu.

Ostatné ukazovatele majú špecifickejšie charakteristiky, ktoré vytvárajú užšie zamerané zameranie trhu. Indexy môžu predstavovať mikro sektory alebo splatnosť v prípade stáleho príjmu. Indexy možno vytvoriť aj tak, aby predstavovali geografický segment trhu, ako sú napríklad tie, ktoré sledujú rozvíjajúce sa trhy alebo zásoby vo Veľkej Británii a Európe, ako je napríklad FTSE 100.

Investori sa môžu rozhodnúť vybudovať portfólio s rôznorodou expozíciou voči niekoľkým indexom alebo jednotlivým držiteľom z rôznych indexov. Môžu tiež použiť referenčné hodnoty a výkonnosť na sledovanie investícií podľa segmentov. Niektorí investori budú prideľovať svoje investičné portfóliá na základe výnosov alebo očakávaných výnosov určitých segmentov. Špecifický index môže ďalej pôsobiť ako referenčná hodnota pre portfólio alebo podielový fond.

Indexové fondy

Manažéri inštitucionálnych fondov používajú referenčné hodnoty ako náhradu za individuálnu výkonnosť fondu. Každý fond má referenčný bod prerokovaný vo svojom prospekte a uvedený vo svojej správe o výkonnosti, ktorá ponúka investorom transparentnosť. Referenčné hodnoty fondu sa môžu použiť aj na hodnotenie kompenzácie a výkonnosti správcov fondov.

3. júla 1884

Dátum, kedy svetový prvý akciový index Dow Jones Transport Index uverejnil Charles Dow. Index tvorilo 11 dopravných zásob vrátane deviatich železničných spoločností.

Správcovia inštitučných fondov tiež používajú indexy ako základ pre vytváranie indexových fondov. Jednotliví investori nemôžu investovať do indexu bez kúpy každého jednotlivého podielu, ktorý je všeobecne z obchodného hľadiska príliš drahý. Preto sú indexové fondy ponúkané ako nízkonákladový spôsob, ako môžu investori investovať do komplexného indexového portfólia, čím získavajú expozíciu v konkrétnom segmente trhu podľa svojho výberu. Fondy indexu používajú stratégiu replikácie indexu, ktorá nakupuje a uchováva všetky zložky indexu. Niektoré náklady na správu a obchodovanie sú stále zahrnuté v nákladoch fondu, ale náklady sú oveľa nižšie ako poplatky za aktívne spravovaný fond.

Príklady z reálneho sveta

Niektoré z vedúcich indexov trhu zahŕňajú:

• S&P 500
• Priemyselný priemer Dow Jones
• Nasdaq Composite
• S&P 100
• Russell 1000
• S&P 400
• Russell Mid-Cap
• Russell 2000
• S&P 600
• Agregovaný trh dlhopisov v USA
• Globálny trh agregovaných dlhopisov

Investori sa často rozhodnú používať indexové investovanie nad jednotlivými držbami akcií v diverzifikovanom portfóliu. Investovanie do portfólia indexov môže byť dobrým spôsobom na optimalizáciu výnosov pri vyrovnávaní rizika. Napríklad investor, ktorý sa snaží vybudovať vyvážené portfólio amerických akcií a dlhopisov, by sa mohol rozhodnúť investovať 50% svojich fondov do S&P 500 ETF a 50% do indexu amerických agregovaných dlhopisov ETF.

Investori sa môžu tiež rozhodnúť, že použijú fondy s trhovým indexom na investovanie do rozvíjajúcich sa odvetví rastu. Niektoré populárne rozvíjajúce sa indexy rastu a zodpovedajúce ETF zahŕňajú:

• S&P Global Clean Energy Index, iShares Global Clean Energy ETF (ICLN)
• Reality Shares Index NASDAQ Blockchain Economy Index, Reality Shares Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN)
• Index umelej inteligencie a robotiky Nasdaq CTA, prvý fond umelej inteligencie a robotiky Nasdaq ETF (ROBT)

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia štandardu Referenčná hodnota je štandard, na základe ktorého sa dá merať výkonnosť správcu cenných papierov, podielových fondov alebo investičných manažérov. viac Indexový fond Indexový fond je portfólio akcií alebo dlhopisov, ktoré je navrhnuté tak, aby napodobňovalo výkonnosť trhového indexu. Tieto fondy často tvoria hlavné držby dôchodkových portfólií a ponúkajú nižšie ukazovatele výdavkov ako aktívne spravované fondy. viac Indexovanie Na finančných trhoch sa indexovanie dá použiť ako štatistické opatrenie na sledovanie ekonomických údajov, metodiku zoskupovania konkrétneho segmentu trhu alebo ako stratégiu riadenia investícií v prípade pasívnych investícií. viac Index Index meria výkonnosť koša cenných papierov určených na replikáciu určitej oblasti trhu, ako je napríklad Standard & Poor's 500. more Bogey Bogey je módne slovo, ktoré sa vzťahuje na referenčnú hodnotu použitú na hodnotenie výkonnosti fondu a rizikových charakteristík., viac VINX 30 VINX 30 je akciový index, ktorý sleduje 30 najväčších spoločností s najťažšie obchodovanými akciami na severských burzách. ďalšie partnerské odkazy