Pohľad na Kagiho grafy

Úloha zisťovania krátkodobého trendu akéhokoľvek finančného aktíva sa môže javiť skľučujúca, najmä ak sa obchodníci snažia získať prehľad o cene aktív. Každodenné výkyvy cien zaznamenané v grafe sa môžu javiť ako trhané a môžu veľmi sťažiť určenie, ktoré pohyby cien sú dôležité a významne ovplyvnia smerovanie cenného papiera.

Našťastie pre obchodníkov bolo vyvinutých niekoľko techník mapovania a technickej analýzy, ktoré sa snažia odfiltrovať náhodný hluk a sústrediť sa na dôležité pohyby, ktoré pôsobia ako hnacie sily trendu aktíva. Jeden konkrétny spôsob odfiltrovania tohto hluku, ktorý je tiež predmetom tohto článku, je známy ako Kagiho graf. Aj keď to nie je najbežnejší alebo všeobecne známy technický nástroj, mohol by ste ho pridať do svojej súpravy nástrojov.

(Viac informácií nájdete v časti: Obchodovanie bez hluku a drakov, samurajských bojovníkov a sushi na Wall Street .)

Konštrukcia grafu Kagi

Kagiho grafy sa skladajú z radu vertikálnych čiar, ktoré odkazujú na cenovú akciu aktíva, a nie na ukotvenie času, ako to robia bežné grafy, ako napríklad čiara, stĺpec alebo svietnik.

Ako vidíte z nižšie uvedeného grafu Kagi, obchodníci si predovšetkým všimnú, že čiary v grafe Kagi sa líšia v závislosti od toho, čo robí cena aktíva. Niekedy sú čiary tenké, zatiaľ čo inokedy budú čiary hrubé a tučné. Meniaca sa hrúbka čiar a ich smer je najdôležitejším aspektom Kagiho grafu, pretože to je to, čo obchodníci používajú na generovanie transakčných signálov.

(Súvisiace čítanie nájdete v časti Analýza vzorov grafov .)

postava 1

Kagis a svietniky

Rôzne riadky, ktoré sa objavujú na Kagiho grafe, sa môžu na prvý pohľad zdať ohromujúce, takže si prečítajte historický príklad pomocou Apple Computer Inc. (NASDAQ: AAPL) medzi 8. májom a 1. decembrom 2006. Veríme, že tento príklad to výrazne zlepší ľahšie pochopiť, ako sa vytvára tento zaujímavý typ grafu. K niekoľkým grafom Kagi sme tiež priložili pravidelný graf svietnikov, ktorý ilustruje, čo urobila cena podkladového aktíva, aby spôsobila určitú zmenu grafu Kagi.

Ako vidíte na obrázku 2, cena akcií AAPL začala klesať krátko po dátume začiatku nášho grafu. Keď cena klesla, vytvorila sa vertikálna čiara a spodná časť tejto vertikálnej čiary sa rovnala najnižšej záverečnej cene. Keby malo byť najbližšie obdobie nižšie ako súčasné spodné čiary na riadku, riadok by sa predĺžil, aby sa rovnal novému nízkemu. Čiara nezmení smery, kým sa cena nepresunie nad spodnú hranicu čiary Kagi o viac ako vopred stanovenú sumu na zrušenie, ktorá je zvyčajne stanovená na 4%, hoci tento parameter sa môže zmeniť v závislosti od zabezpečenia alebo preferencie obchodníka.

Obrázok 2

Zvrátenie

1. júna 2006 sa akcie AAPL uzavreli nad Kagi na minimum 4, 02% - na zmenu smeru grafu je teda potrebných viac ako 4% obratu (4%). Ako vidíte z nižšie uvedenej tabuľky, zvrat je znázornený malou vodorovnou čiarou vpravo a zvislou čiarou v smere zvratu. Stúpajúca čiara Kagi zostane v smere nahor, kým nedosiahne maximum o viac ako 4%.

Obrázok 3

Zvrátenie uvítali mnohí obchodníci, pretože to bol prvý býčí signál Kagi, ktorý sa vygeneroval od vytvorenia grafu začiatkom mája. Bohužiaľ však pre býky nebol tento krok udržateľný, pretože medvede odpovedali a tlačili cenu pod najvyššiu hranicu línie Kagi o viac ako 4% z obratu. Obrátenie nadol je na mape znázornené ako ďalšia vodorovná čiara vpravo, za ktorou nasleduje čiara, ktorá sa pohybuje smerom nadol.

Ako vidíte na obrázku 4, býci a medvede strávili nasledujúcich niekoľko týždňov bojom o smer akcií Apple, čo spôsobilo, že graf Kagi niekoľkokrát zmenil smer. Tri vyššie pohyby, ktoré sa vyskytli medzi júnom a júlom, boli o viac ako 4% nad úrovňou mapy, čo spôsobilo, že Kagiho mapa zmenila smer. Tieto pohyby predstavovali čoraz býčie vnímanie, ale neboli dostatočne silné na to, aby tento trend úplne zvrátili.

(Ak sa chcete dozvedieť viac, prečítajte si článok: Retracement or Reversal : Reverseal and Reversal: Spoznajte rozdiely a zvrátenie podpory a odporu .)

Obrázok 4

Silná línia

Počet falošných zvratov začal obchodníkom ukázať, že vzrastajúci záujem o akciu stúpal, ale skutočný trend zostal pod kontrolou medveďov. Tento príbeh sa zmenil 20. júla 2006 z dôvodu medzery, ktorá bola podstatne väčšia ako 4% potrebné na zmenu smeru mapy. V skutočnosti bol zisk dosť veľký na to, aby sa cena vyšla nad predchádzajúcu najvyššiu hodnotu vykreslenú na Kagiho grafe, čo ukazuje posledná vodorovná čiara nakreslená okolo 59 dolárov. Pohyb vyššie ako predchádzajúci Kagi vysoko ako ten, ktorý je znázornený na obrázku nižšie, spôsobí, že čiara Kagiho grafu bude odvážna.

Obrázok 5

Posun z tenkej čiary na tučnú čiaru alebo naopak používajú obchodníci na generovanie transakčných signálov. Nákupné signály sa generujú, keď čiara Kagi stúpne nad predchádzajúcu najvyššiu a mení sa z tenkej na silnú. Predajné signály sa generujú, keď čiara Kagi klesne pod predchádzajúcu nízku úroveň a čiara sa zmení z hrubej na tenkú. Ako vidíte na obrázku 6, Kagiho graf po obrátení smeru obrátil smer, ale jednoduché obrátenie nemení hrúbku čiary ani nevytvára transakčný signál. V tomto príklade medvede nemohli poslať cenu pod predchádzajúcim minimom na Kagiho grafe.

Keď býčia dynamika v polovici augusta opäť pokračovala, cena sa posunula späť smerom nahor, čím sa vytvorila nová nízka hodnota, ktorá sa použije na vytvorenie budúcich predajných signálov. Nakoniec býci nedokázali tlačiť cenu akcií Apple späť pod nízku hranicu, čo spôsobilo, že Kagiho graf zostal v zostávajúcom stave po zvyšok testovaného obdobia. Nedostatok signálu o predaji umožnil obchodníkom ťažiť zo silného rastu bez toho, aby boli vylúčení náhodnými výkyvmi cien.

Obrázok 6

Dlhodobejší príklad

Teraz, keď už rozumieme tomu, čo pri použití Kagiho grafu generuje transakčný signál, pozrime sa na historický príklad za dlhšie obdobie pomocou grafu spoločnosti Apple Computer (30. apríla 2005 - 31. decembra 2006). Všimnite si, ako posun nad predchádzajúce maximum spôsobí, že sa čiara stane odvážnou, zatiaľ čo posun pod nízku spôsobí, že sa čiara opäť zoslabí. Meniaca sa hrúbka je kľúčom k určeniu transakčných signálov, pretože táto fluktuácia ukazuje, či býky alebo medvede ovládajú hybnosť. Pamätajte, že obchodníci používajú prechod z tenkého na hrubý ako znak nákupu, zatiaľ čo zmena zo silného na tenkú ukazuje, že prevláda klesajúca dynamika a že môže byť vhodný čas na zváženie predaja.

Obrázok 7

Spodný riadok

Každodenné výkyvy cien môžu obchodníkom na finančných trhoch veľmi sťažiť určenie skutočného trendu aktíva. Našťastie pre obchodníkov pomohli metódy ako Kagi mapovanie ukončiť zameranie sa na nedôležité cenové pohyby, ktoré neovplyvňujú budúci vývoj. Spočiatku sa môže Kagiho graf javiť ako mätúca séria náhodne umiestnených riadkov, ale v skutočnosti pohyb každého riadku závisí od ceny a môže sa použiť na generovanie veľmi výnosných obchodných signálov. Táto technika mapovania je bežným aktívnym obchodníkom relatívne neznáma, ale vzhľadom na jej schopnosť identifikovať skutočný trend majetku by nebolo prekvapujúce, keby sa pri rozhodovaní v obchodoch, ktoré sa spoliehajú na tento graf, objavil prudký nárast počtu obchodníkov. trhovisko.