Aký je rozdiel medzi dividendami a kapitálovými výnosmi?

Úročené investície sa líšia v spôsobe, akým prinášajú výnosy svojim vlastníkom. Ak investor predá investíciu za viac, ako ju pôvodne kúpil, rozdiel medzi týmito hodnotami sa nazýva kapitálový zisk. Keď si kúpite akciu za 1 000 dolárov a následne ju predáte za 1 200 dolárov, dosiahnete kapitálový zisk 200 USD. Možno ste však dostali aj pravidelné platby úrokov od vydávajúcej spoločnosti, keď ste ich vlastnili. Tieto výplaty úrokov sa nazývajú dividendy a zaobchádzanie s výnosmi z dividend sa veľmi líši od zaobchádzania so ziskami kapitálov.

Dividendy a kapitálové zisky sú dva nástroje kapitálového trhu na budovanie bohatstva; investície buď zvýšenie ceny prostredníctvom zhodnotenia kapitálu, alebo spoločnosti vyplácajú akcionárom časť svojich ziskov ako dividendy. Trhová skratka pre nerealizované kapitálové zisky, čo znamená, že majetok ešte nebol predaný, je „výnos“, zatiaľ čo skratkou pre dividendy je „výnos“.

Presne povedané, dividendy v skutočnosti nie sú výplaty úrokov, pretože dividendy skutočne poškodzujú ceny akcií po ich rozdelení. Akcionár však dostane tento príjem okamžite. Kapitálové zisky vyplývajú iba z predaja investície; Keď cena akcie stúpne zo 100 dolárov na 105 dolárov, vy ste skutočne získali schopnosť predať len za 5% kapitálový zisk. Ak cena pred predajom znova klesne na 98 dolárov, neuvedomujete si, že tento zisk je 5%.

Daňové pravidlá pre dividendy a kapitálové zisky sa často menia, ale IRS rieši každý druh návratnosti odlišne. V skutočnosti sa s dlhodobými kapitálovými ziskami alebo aktívami držanými dlhšie ako jeden rok zaobchádza inak ako s krátkodobými kapitálovými ziskami. Krátkodobé zisky sa často zdaňujú podobne ako príjmy z dividend.

Štatistika poradcu

Ronald Mesler, JD
Chránime Lekárov, LLC, Boise, ID

Kapitálový zisk (alebo strata) je rozdiel medzi nákupnou cenou a hodnotou cenného papiera pri jeho predaji. Dividenda je výplata akcionárom zo zisku spoločnosti, ktorá je schválená a deklarovaná predstavenstvom.