Obmedzenie strát

Pre obchodníka - amatérskeho, profesionálneho alebo kdekoľvek medzi tým - jednoducho nie je možné úplne sa vyhnúť stratám. Disciplinovaný obchodník si plne uvedomuje nevyhnutnosť straty ťažko zarobených ziskov a je schopný akceptovať straty bez emočného otrasu. Zároveň však existujú systematické metódy, pomocou ktorých môžete zabezpečiť, aby sa straty minimalizovali. Pozrime sa ako. (Ak chcete získať podrobnejšie informácie, prečítajte si príkaz Stop-Loss Order - uistite sa, že ho používate a zúžite svoj dosah pomocou príkazov Stop Limit. )

Stratové limity

Každý obchodník by mal používať systém limitov strát, ktorým obmedzuje straty na fixné percento aktív alebo fixné percentuálne straty z kapitálu použitého v jednom obchode. Myslite na taký systém ako na istič v obchode. Po strate určitého percenta z obchodného účtu alebo obchodovaného príkazcu môže obchodník veľmi dobre zastaviť obchodovanie úplne alebo môže okamžite ukončiť stratenú pozíciu. Pri tomto systéme je ukončenie straty na pozícii nezamestnaným rozhodnutím, ktoré nie je ovplyvnené žiadnymi nádejami, že sa trh „určite otočí každú minútu“.

2% limit straty

Bežná akceptovateľná strata na obchodnom účte je 2% vlastného imania na obchodnom účte. Kapitál na vašom obchodnom účte je váš rizikový kapitál, tj kapitál, ktorý každodenne zamestnávate (riziko), aby ste sa pokúsili získať zisky pre váš podnik.

Tento systém strát je možné dokonca implementovať pred vstupom do obchodu. Pri rozhodovaní o tom, koľko konkrétneho obchodného nástroja kúpiť, by ste súčasne vypočítali, koľko strát by ste mohli v tomto obchode utrpieť bez toho, aby ste porušili svoje pravidlo 2%. Pri určovaní svojej pozície by ste tiež zadali príkaz na zastavenie v rámci maximálnej straty 2% z celkového imania na vašom účte. Vaša zastávka môže byť samozrejme od 0% do 2% celkovej straty. Nižšia úroveň rizika je úplne prijateľná, ak to vyžaduje individuálny obchod alebo filozofia.

Každý obchodník má inú reakciu na pravidlo 2%. Mnohí obchodníci sa domnievajú, že rizikový limit 2% je príliš malý a obmedzuje ich schopnosť zapojiť sa do rizikovejších obchodných rozhodnutí s väčšou časťou svojich obchodných účtov. Na druhej strane si väčšina odborníkov myslí, že 2% je smiešne vysoká úroveň rizika a uprednostňujú straty, ktoré sa majú obmedziť na približne 0, 5% - 0, 25% ich portfólií. Je pravda, že výhody by boli prirodzene viac averznejšie voči rizikám ako v prípade menších účtov, pretože strata 2% vo veľkom portfóliu je ničivou ranou. Bez ohľadu na veľkosť vášho kapitálu je pri prvom vypracúvaní vašej obchodnej stratégie múdre byť skôr konzervatívny než agresívny. (Súvisiace čítanie nájdete v technike Trailing-Stop .)

Mesačný limit straty 6%

Okrem obmedzenia strát z jednotlivých obchodov by obchodníci mali zriadiť istič, ktorý zabráni rozsiahlym celkovým stratám za určité časové obdobie.

Všeobecným pravidlom pre celkové mesačné straty je maximálne 6% vášho portfólia. Akonáhle sa kapitál na vašom účte zníži na 6% pod úroveň, v ktorej bol zaregistrovaný v posledný deň predchádzajúceho mesiaca, prestaňte obchodovať! Áno, počuli ste ma správne. Ak ste dosiahli hranicu 6%, prestaňte obchodovať celý zvyšok mesiaca. Keď je váš istič 6% vypnutý, choďte ešte ďalej a zatvorte všetky svoje vynikajúce pozície a zvyšok mesiaca strávte na vedľajšej koľaji. Urobte si zvyšné dni v mesiaci, aby ste sa preskupili, analyzovali problémy, sledovali trhy a pripravili sa na opätovný vstup, ak ste si istí, že podobnej udalosti môžete zabrániť v nasledujúcom mesiaci.

Ako postupujete pri zavádzaní systému obmedzovania strát 6%? Každý deň musíte vypočítať svoj kapitál. Patria sem všetky peniaze na vašom obchodnom účte, peňažné ekvivalenty a aktuálna trhová hodnota všetkých otvorených pozícií na vašom účte. Porovnajte tento denný súčet s vlastným imaním v posledný obchodný deň predchádzajúceho mesiaca a ak sa blížite k hranici 6%, pripravte sa na ukončenie obchodovania.

Využitie limitu 6% mesačnej straty umožňuje obchodníkovi držať tri otvorené pozície s potenciálom straty 2% alebo šesť otvorených pozícií s potenciálom straty 1% a tak ďalej.

Vykonajte potrebné úpravy

Prirodzená povaha 2-percentného limitu jedného obchodu a 6-mesačného limitu straty znamená, že musíte každý mesiac znova kalibrovať svoje obchodné pozície. Ak napríklad zadáte nový mesiac, v ktorom ste dosiahli významný zisk v predchádzajúcom mesiaci, upravíte svoje zastávky a veľkosť objednávok tak, aby maximálne 2% z novo vypočítaného celkového kapitálu boli vystavené riziku strát. Zároveň, keď hodnota vášho účtu stúpne, pravidlo 6% vám umožní obchodovať s väčšími pozíciami nasledujúci mesiac. Opak je tiež pravdou: Ak stratíte peniaze za mesiac, menšia kapitálová základňa nasledujúci mesiac zabezpečí, že vaše obchodné pozície sú menšie.

Pravidlo 2% a 6% vám umožňuje pyramídu alebo pridať k víťazným pozíciám, keď ste na hodu. Ak sa vaša pozícia dostane do pozitívneho územia, môžete presunúť svoju zastávku nad zlom a potom kúpiť viac rovnakých akcií - pokiaľ riziko na novej agregovanej pozícii nepresiahne 2% vlastného kapitálu vášho účtu a vaše celkové riziko na účte je menej ako 6%. Pridanie systému pyramidy do rovnice vám umožní rozšíriť ziskové pozície s absolútne žiadnym primeraným zvýšením rizikových prahov.

Spodný riadok

Pravidlá 2% a 6% sa dôrazne odporúčajú pre všetkých obchodníkov, najmä pre tých, ktorí sú náchylní k emočnej bolesti utrpených strát. Ak je viac averzia k riziku, upravte percentuálnu stratu na nižšie čísla ako 2% a 6%. Neodporúča sa však, aby ste zvyšovali svoje limity. Klady zriedka zablúdia nad tento potenciál strát, preto si dvakrát premyslite, ako zvýšite svoje rizikové limity.