Vedúca banka
Vedúca banka je banka, ktorá dohliada na zabezpečenie syndikácie pôžičiek. Vedúca banka dostáva za túto službu dodatočný poplatok, ktorý zahŕňa nábor členov syndikátu a vyjednávanie podmienok financovania. Na trhu s eurobondmi vedie vedúca banka konateľovu agenta pre upisovacie syndikát.
BREAKING DOWN Vedúca banka
Vedúca banka sa môže vzťahovať aj na investičnú banku, ktorá riadi proces upisovania zabezpečenia. V tomto zmysle sa banka môže označovať aj ako vedúci manažér alebo riadiaci upisovateľ.
Tretím významom tohto pojmu je jednoducho primárna banka organizácie, ktorá používa niekoľko bánk na rôzne účely.
Úloha vedúcej banky v syndikácii pôžičiek
Pri syndikácii pôžičiek bude viac bánk spolupracovať, aby poskytli dlžníkovi potrebný kapitál. Syndikácie pôžičiek sa spravidla vytvárajú na účely podnikových pôžičiek, vrátane fúzií, akvizícií, odkúpení a iných kapitálových projektov. Situácie, ktoré si vyžadujú syndikáciu úveru, sa zvyčajne týkajú dlžníka, ktorý potrebuje veľkú sumu kapitálu, ktorá môže byť pre jedného veriteľa príliš veľká na to, aby poskytol a / alebo mimo rámca úrovne rizika tohto veriteľa.
Vedúca banka je v tomto prípade často zodpovedná za všetky aspekty obchodu vrátane počiatočnej transakcie, poplatkov, správ o dodržiavaní predpisov, splátok počas celej doby trvania úveru, monitorovania pôžičiek a celkového vykazovania všetkých veriteľov v rámci transakcie. Popredné banky syndikátov pôžičiek môžu účtovať vysoké poplatky z dôvodu rozsiahlych správ a koordinačných snáh potrebných na dokončenie a udržiavanie spracovania pôžičiek. Tieto poplatky môžu predstavovať až 10% istiny úveru.
Vedúca banka sa niekedy môže spoľahnúť na tretiu stranu a / alebo ďalších špecialistov v rôznych fázach procesu syndikácie alebo splácania úveru, aby im pomohla pri podávaní správ a monitorovaní.
Úloha vedúcej banky v upisovaní cenných papierov
Pri počiatočnej verejnej ponuke (IPO) alebo v iných formách vydávania cenných papierov môže vedúca banka pre obchod zorganizovať skupinu upisovateľov, nazývanú tiež syndikát upisovania. Rovnako ako v prípade syndikátu úveru je účelom syndikátu upisovania často rozložiť riziko a / alebo zlúčiť fondy vo veľkej miere.
Vedúce banky vyhodnotia finančné prostriedky a súčasné trhové podmienky emitujúcej spoločnosti a dospejú k počiatočnej hodnote a množstvu akcií, ktoré sa majú predať. Novo emitované akcie môžu byť spojené so statnou províziou z predaja upisovacieho syndikátu (občas takmer 6% - 8%); Najväčšia časť akcií však pôjde do hlavnej banky.