Úspešný príbeh Johna Griffina: Čistá hodnota, vzdelávanie a najlepšie ponuky

Legendárny investor John Anthony Griffin rád povie začínajúcim investorom, aby „stavali archu v ich slnečných dňoch“ a odovzdávali šalviu od Juliana Robertsona, jeho mentora a bývalého šéfa. Griffin, ktorý často vyučuje na niektorých z najuznávanejších amerických vysokých škôl, si vychutnáva úlohu učiteľa, rovnako ako úlohu správcu hedgeových fondov.

Osobný život a vzdelávanie

John Griffin získal titul bakalára na McIntire School of Trade v University of Virginia v roku 1985. Nasledoval MBA na Graduate School of Business v Stanforde v roku 1990. Žije v New Yorku so svojou manželkou Amy v 10. poschodí. co-op kúpil v roku 2008 viac ako 32 miliónov dolárov.

Úspešný príbeh

Pred ukončením MBA pôsobil v rokoch 1985 až 1987 ako finančný analytik v skupine Morgan Stanley Merchant Banking Group. Potom sa pripojil k investujúcemu titanovi Julianovi Robertsonovi, zakladateľovi spoločnosti Tiger Management Corp. Spolu s Griffinom Robertson zamestnával a učil Lawrence Bowmana, Lee Ainslieho, Toma Browna, Paula Spieldennera, Andreasa Halvorsena a Stevena Mandela, z ktorých všetci založili vlastné zdroje. Skupina je hovorovo známa ako „tigrie mláďatá“.

Predtým, ako založil svoj vlastný hedžový fond, pôsobil od roku 1993 do roku 1996 ako prezident v spoločnosti Tiger Management. Griffin pôsobil v rokoch 1994 až 1996 ako manažér portfólia pre spoločnosť Tiger Management.

Griffin založil Blue Ridge Capital Management v roku 1996. Blue Ridge je najlepšie známy pre svoju dlhoročnú stratégiu, prax dopĺňania nákupov akcií zodpovedajúcimi krátkymi pozíciami. Niektorí považujú stratégiu za riskantnú, ale jej odborníci tvrdia, že je to účinný spôsob, ako zvýšiť návratnosť. Fondy s väčšou hodnotou investujú do aktíva iba vtedy, keď sa považujú za podhodnotené, zatiaľ čo nadhodnotené fondy sa ignorujú. Griffin verí, že nadhodnotené aktíva môžu byť tiež skratované na dosiahnutie výnosov.

Dlhodobá stratégia fungovala pre Griffina veľmi dobre v období pred Veľkou recesiou. Údajne vreckoval viac ako 600 miliónov dolárov a Blue Ridge dosiahol čistý výnos 65% iba v roku 2007.

Čistý vplyv a súčasný vplyv

Neexistujú žiadne spoľahlivé odhady čistého bohatstva Johna Griffina po jeho príšerách za roky 2005 a 2007. Jeho hedgeový fond spravoval k 3. štvrťroku 2015 v aktívach viac ako 8, 5 miliárd dolárov, hoci nie je známe, koľko z toho patrí spoločnosti Griffin alebo koľko príjmu zarobil ďalej.

Pokiaľ ide o trvalý investičný vplyv, John Griffin je uctievaný za svoj rigidný a dôkladný základný výskum, ktorý zahŕňa zoznam premenných, ktoré sa majú analyzovať. Najdôležitejšie z nich pochádzajú z jeho času v Tiger Management. Blue Ridge tiež stanovil sériu „najlepších výnosov“ na napodobňovanie investorov v štyroch širokých kategóriách: behaviorálne financovanie, analytika, ekonomické ukazovatele a historické paralely.

Griffin má rád hlavné hedžové fondy a hodnotové sympóziá a často prináša ďalšie tiger mláďatá, aby hovoril s veľkým publikom dychtivých investorov. Je hosťujúcim profesorom na University of Virginia a vedľajším profesorom financií na Columbia Business School a vytvoril alebo slúžil na niekoľkých nadáciách na pomoc neziskovým organizáciám a investorom vrátane Nadácie Blue Ridge, Tiger Foundation, Robin Hood Foundation a Julian. Nadácia H. Robertsona. Griffin sa vo svojom rodnom meste New York osobitne zameriava na chudobu v meste. Je zakladajúcim predsedom a členom správnej rady iMentor, programu rozvoja vzťahov pre študentov v oblastiach s nízkymi príjmami.

Najvyššia ponuka

"Budúcnosť je neistá; vždy je ťažké investovať." Griffin je agresívny pre hodnotného investora a zriedka toleruje sedenie na vedľajšej koľaji. Jeho dlhodobé stratégie sú dôkazom jeho odhodlania nájsť návratnosť bez ohľadu na podmienky na trhu.