Investičný štýl
Investičný štýl je metóda a filozofia, ktorú riadi inštitucionálny správca peňazí pri správe samostatných účtov alebo spravovaných fondov. Investičný štýl fondu pomáha stanoviť očakávania týkajúce sa potenciálu rizika a výkonnosti. Investičný štýl je tiež dôležitým aspektom, ktorý používajú inštitucionálni manažéri pri marketingu a reklame fondu investorom, ktorí hľadajú konkrétny typ trhovej expozície.
BREAKING DOWN Investičný štýl
Investičné štýly sa môžu pohybovať na celom trhu, pričom inštitucionálni manažéri investícií ponúkajú investorom veľký výber stratégií spravovaného fondu pre rôzne alokácie portfólia. Inštitucionálne investičné štýly môžu byť najskôr oddelené podľa rizika. Riziko a rozdelenie rizika vhodné pre investorov je zvyčajne primárnym diferenciátorom, ktorý pomáha spoločnostiam podielového fondu na trhu s investormi. Investori zvyčajne začnú s výberom investičného štýlu najskôr zvážením tolerancie rizika, ktorá môže byť konzervatívna, mierna alebo agresívna. V rámci týchto kategórií môžu investiční manažéri ponúkať aktívne aj pasívne investičné stratégie, ktoré investorom ešte viac rozširujú investičné možnosti.
konzervatívny
Konzervatívne fondy budú mať často investičné štýly zamerané na príjem a investície s pevným výnosom. Investície v tejto kategórii môžu zahŕňať fondy peňažného trhu, pôžičkové fondy a dlhopisové fondy. Konzervatívne fondy sú vo všeobecnosti dobré aj ako príjmové investície, pričom mnohé vyplácajú úroky alebo reinvestujú do rastu zhodnotenia kapitálu.
V kategórii s pevným výnosom sa manažéri zamerajú na poskytovanie finančných prostriedkov podľa trvania a kreditnej kvality. Zatiaľ čo úverové investície s pevným výnosom sa všeobecne považujú za konzervatívne, investície s nižšou kreditnou kvalitou s vyšším výnosom by boli najagresívnejším typom fondov ponúkaných investorom s konzervatívnou až miernou toleranciou rizika.
umiernený
Mnoho spravovaných rizikových investorov bude priťahovaných k spravovaným fondom s cennými papiermi s modrou kapitalizáciou alebo investičným štýlom. Akcie s veľkým kapitálom a modrými čipmi môžu prilákať investorov s príjmom, pretože sú to vyspelé podniky so záväzkom vyplácania dividend a stabilnými dividendami. Hodnotové fondy môžu tiež ponúkať príjem. Akciové hodnoty majú spravidla mierne riziko so základnými charakteristikami, ktoré ukazujú, že ich trhové hodnoty sú diskontované od ich skutočnej hodnoty. Na základe hĺbkovej fundamentálnej analýzy a dlhodobých predpokladov môžu byť hodnotové investície dobrým jadrom pre všetky typy investorov a sú obzvlášť atraktívne v kategórii stredne rizikových.
útočný
Rastové fondy, agresívne rastové fondy, fondy kapitálových príležitostí a alternatívne investičné štýly hedžových fondov, ktoré majú väčšiu flexibilitu pri využívaní pákového efektu a derivátov, sú jedny z najzaujímavejších investičných štýlov spravovaných fondov pre agresívnych investorov. Tieto fondy sú spravidla aktívne spravované fondy, ktoré sa snažia prekonať trhové kritériá. Agresívne fondy môžu tiež zahŕňať široké investičné vesmíry, aby sa dosiahol vyšší potenciál návratnosti. V niektorých prípadoch to môže zahŕňať globálne cenné papiere alebo medzinárodné cenné papiere aktívne spravované a zamerané na regióny sveta s vysokým rastom, ako sú rozvíjajúce sa trhy, krajiny BRIC alebo Ázia z Japonska.
Zverejňovanie investičných štýlov
Fondy spravované všetkými typmi investičných manažérov v investičnom priemysle zahŕňajú investičné dokumenty, ktoré poskytujú podrobné informácie o investičnom štýle fondu. Registrované fondy sú transparentnejšie, ako sa uvádza v zákone o cenných papieroch z roku 1933 a zákone o investičnej spoločnosti z roku 1940. Hedžové fondy a iné alternatívne fondy tiež poskytnú svojim investorom rôzne informácie o investičnom štýle.
V registrovanom vesmíre musia fondy podať pri registrácii prospekt a vyhlásenie o dodatočných informáciách. Prospekt fondu je zvyčajne primárnym zdrojom informácií pre investorov, ktorí sa snažia porozumieť investičnému štýlu fondu. Spolu s investičným štýlom prospekt zverejní aj podrobnosti o úrovniach rizika, ktoré môže investor s fondom očakávať, a o typoch investorov, pre ktorých by bol fond najvhodnejší.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.