Ako rozpoznať výpredaj

Pre investorov sú veci skvelé, keď sa ceny ich investícií pohybujú smerom nahor. Hodnota týchto investícií sa však nevyhnutne v jednom alebo druhom bode zníži. Toto je povaha trhu: stúpanie a klesanie. Výpredaj je však iný. Je to zrýchlený predaj cenných papierov, vrátane akcií, dlhopisov, komodít a mien, nad rámec denného odlivu a toku trhových cien.

Schopnosť identifikovať predaj môže byť mimoriadne spoľahlivým zdrojom v čase neistoty na trhu. Tieto signály sa môžu prezentovať v rôznych formách, takže sú pripravené analyzovať niekoľko ukazovateľov.

Čo je výpredaj?

Neočakávané udalosti

Neočakávané majú a budú vždy kľúčovým prispievateľom k odpredajom na trhu. Keď spoločnosť zverejní svoju štvrťročnú správu o príjmoch, je možné, že nesplní očakávania analytikov. Ak ide o jednu alebo viac spoločností s výrazne negatívnymi výsledkami, správy môžu spustiť hromadný predaj pre konkrétnu spoločnosť alebo pre široký trh. Čierne labute sú ďalšou nepredvídateľnou udalosťou, ktorá môže výrazne narušiť smerovanie trhu. Ich náhla povaha môže jesť za hodnotu investičných podielov veľmi rýchlo, takže si dávajte pozor, pretože nie je možné predvídať. Ak dôjde k niektorému z predchádzajúcich, môžete si byť istí, že pohyb nadol nebude v priebehu dňa ukončený, takže buďte pripravení. (Súvisiace: Black Swan Events and Investment.)

Ekonomická aktivita

Celková ekonomika sa nedostane na krátku úroveň, pokiaľ ide o informácie o jej napredovaní alebo nedostatku. Ekonomické správy, ako napríklad počiatočné pohľadávky, maloobchodný predaj a hrubý domáci produkt, budú mať výrazný vplyv na výkonnosť trhu. Akýkoľvek podstatný negatívny vývoj bude určite ukazovateľom toho, že trhy sa v dohľadnej budúcnosti zameriavajú nadol.

Kolísanie komodít a mien má tiež silu na to, aby vyvolalo zmätok v investičných portfóliách. Rastúce ceny komodít môžu byť včasným signálom vyšších nákladov, ktoré sa prenášajú na spotrebiteľov, a súčasne znižujú zisky spoločností. Napríklad prudký nárast cien ropy bude mať vplyv na to, čo spotrebitelia platia pri čerpadle a na čo spoločnosť stojí náklady na prepravu tovaru. Pokiaľ ide o menu, vzostupný trend hodnoty amerického dolára môže nepriaznivo devalvovať ceny akcií, pretože bude drahšie kupovať americké akcie s dolárom s vyššou cenou. Ostré výkyvy v hodnotách komodít a mien by sa mali pozorne sledovať, pretože majú stekajúci účinok na investičné pozície. (Súvisiace: Komodity, ktoré premiestňujú trhy.)

Technické údaje

Ak by predchádzajúce faktory nestačili, technické ukazovatele môžu tiež ukazovať smer akcie, meny alebo dokonca trhového indexu. Napríklad divergencia kĺzavého priemeru je ukazovateľom hybnosti, ktorý môže vopred naznačiť, ktorým smerom sa bezpečnostná značka alebo trh smeruje. Ďalším bežne používaným ukazovateľom je index relatívnej sily, ktorý môže určiť, či je cenný papier prekúpený alebo prepredaný. Ak dôjde k nadhodnoteniu, môže to byť jasný znak toho, že nastane výpredaj. Hlava a plecia sa tiež považujú za jeden z najspoľahlivejších ukazovateľov pri určovaní trendu zvrátenia trendov, ktorý by sa mal používať pre tých, ktorí často používajú technickú analýzu. (Súvisiace: Základy technickej analýzy a Štyri najčastejšie používané ukazovatele v obchodovaní s trendmi.)

Spodný riadok

Schopnosť spozorovať výpredaj skôr, ako k tomu dôjde, je dôležitou zručnosťou mať ako investora. Nepriaznivé príjmy a katastrofické udalosti môžu byť ťažké predvídať, ale vedieť, ako ich zvládnuť, keď k nim dôjde, je neoceniteľné.

Celková ekonomika môže bez varovania hádzať signály z rôznych uhlov, takže schopnosť interpretovať svoje základné správy môže zachovať hodnotu portfólia v štipku. Technické ukazovatele sú bohaté, takže pochopenie, ktoré môžu podporiť vaše smerové predpovede, vás môže pripraviť na potenciálny pokles. Aj keď nie je možné dôsledne predpovedať, kedy môže dôjsť k výpredaju, je možné dôkladne porozumieť tomu, ako analyzovať určité udalosti, ak sa vyskytnú, a keď sa objavia, čo vám umožní lepšie chrániť vaše investičné portfólio.