Ako sa vypočíta úrok z prevrátenia?

Na devízovom trhu musia byť všetky obchody zúčtované do dvoch pracovných dní. Obchodníci, ktorí chcú rozšíriť svoje pozície bez toho, aby ich museli vysporiadať, musia zatvoriť svoje pozície do 17:00 východného štandardného času v deň vyrovnania a opätovne ich otvoriť v nasledujúci deň obchodovania. Týmto sa vysporiadanie posunie o ďalšie dva obchodné dni. Táto stratégia, nazývaná „prevrátenie“, sa vytvára prostredníctvom dohody o swape a prináša obchodníkovi náklady alebo zisky v závislosti od prevažujúcich úrokových sadzieb.

Forexový trh funguje s menovými pármi a je kótovaný z hľadiska kótovanej meny v porovnaní so základnou menou. Investor si požičiava peniaze na nákup inej meny a úroky sa platia z vypožičanej meny a zarábajú z kúpenej meny, ktorej čistým účinkom je návratný úrok.

Výpočet úrokov z prevrátenia

Na výpočet úroku z prevrátenia potrebujeme krátkodobé úrokové sadzby pre obe meny, aktuálny výmenný kurz menového páru a množstvo zakúpeného menového páru. Napríklad predpokladajme, že investor vlastní 10 000 CAD / USD. Aktuálny výmenný kurz je 0, 9155, krátkodobá úroková sadzba pre kanadský dolár (základná mena) je 4, 25% a krátkodobá úroková miera pre americký dolár (ďalej len „kótovaná mena“) je 3, 5%. V tomto prípade je úrok z prevrátenia 22, 44 $ [{10 000 x (4, 25% - 3, 5%)} / (365 x 0, 9155)].

Používa sa počet zakúpených jednotiek, pretože ide o počet vlastnených jednotiek. Krátkodobé úrokové sadzby sa používajú, pretože to sú úrokové sadzby mien použitých v menovom páre. Investor v našom príklade vlastní kanadské doláre, takže zarába 4, 25%, ale musí zaplatiť vypožičanú sadzbu v amerických dolároch vo výške 3, 5%. Produkt rozdielu v čitateli rovnice je vydelený súčinom výmenného kurzu a 365, pretože takto sa náš čitateľ stáva dennou hodnotou. Na druhej strane, ak je krátkodobá úroková sadzba v základnej mene nižšia ako krátkodobá úroková sadzba z vypožičanej meny, úroková sadzba pri prevrátení by bola záporné číslo, čo by viedlo k zníženiu hodnoty účtu investora., Úroku z prevrátenia sa dá vyhnúť prijatím zatvorenej pozície na menovom páre.