Prehľad anuít

Ak uvažujete o anuite s cieľom zabezpečiť stály príjem počas dôchodku, je dôležité porozumieť rôznym typom a spôsobu ich fungovania. Pred pridaním do dôchodkového portfólia sa pozrieme na základy anuít a na to, čo je potrebné zvážiť.

Anuity: Veľký obraz

Väčšina investorov má rovnaký cieľ dlhodobej akumulácie majetku. Niektorí však nemajú problém sledovať, ako sa ich investície zo dňa na deň odrazia nahor a nadol, zatiaľ čo investori, ktorí sa averzujú k riziku, alebo tí, ktorí sa blíži k dôchodku, vo všeobecnosti nemôžu tolerovať veľkú krátkodobú volatilitu vo svojich portfóliách. Ak ste tento typ investora - alebo ten, kto má nízku až strednú toleranciu rizika - anuity môžu byť cenným investičným nástrojom.

Kľúčové jedlá

• Investori zvyčajne kupujú renty, aby poskytovali stabilný tok príjmov počas odchodu do dôchodku.
• Okamžité anuity a odložené anuity sú dva hlavné typy anuitných zmlúv.
• Daňové výhody zahŕňajú rast odložený daňou, ale z vyberaných peňazí platíte daň z príjmu.
• Väčšina anuít penalizuje investorov za predčasné výbery.

Anuita je zmluva medzi vami - anuitantom - a poisťovacou spoločnosťou, ktorá sľubuje, že vám bude pravidelne vyplácať určitú sumu peňazí za určité obdobie. Anuita poskytuje istý druh dôchodkového poistenia: Príspevky prispievate do anuity výmenou za zaručený tok príjmov neskôr v živote. Typicky sú anuity nakupované investormi, ktorí sa chcú zaručiť minimálnym príjmovým tokom počas rokov odchodu do dôchodku.

Väčšina dôchodkov ponúka daňové výhody, čo znamená, že zisky z investícií rastú bez daní, až kým ich nezačnete vyberať. Táto vlastnosť môže byť veľmi príťažlivá pre mladých investorov, ktorí môžu prispievať k odloženej anuite na mnoho rokov a môžu využiť výhodu oslobodenia od daní pri svojich investíciách.

Keďže ide o nástroj dlhodobého plánovania odchodu do dôchodku, anuity zvyčajne obsahujú ustanovenia, ktoré znevýhodňujú investorov, ak vyberú prostriedky pred ich akumuláciou na minimálny počet rokov. Daňové pravidlá tiež všeobecne povzbudzujú investorov, aby predlžovali výber anuitných fondov až do minimálneho veku. Väčšina dôchodkov má však ustanovenia, ktoré umožňujú výber 10 až 15% z účtu na núdzové účely bez sankcie.

Ako anuity fungujú

Všeobecne povedané, investori zostavujú a používajú anuity dvoma spôsobmi: okamžité anuity a odložené anuity.

Pri okamžitej anuite prispievate jednorazovou sumou na anuitný účet a okamžite začnete dostávať pravidelné platby, ktoré môžu byť špecifikovanou, pevnou sumou alebo variabilnou v závislosti od vášho výberu anuitného balíka. Výplata sa po zvyšok života nezmení.

Anuity sú často spojené s vysokými poplatkami, takže pred zakúpením jedného z nich musíte porozumieť všetkým výdavkom.

Zvyčajne by ste si vybrali tento typ anuity, ak ste zažili jednorazovú platbu veľkej paušálnej sumy, napríklad výhru v lotérii alebo dedičstvo. Okamžité anuity premieňajú hotovostný fond na celoživotný príjem a poskytujú vám zaručený mesačný príspevok pre váš vek. Ľudia, ktorí sú blízko dôchodku, ich niekedy kúpia s určitou časťou svojich dôchodkových úspor, aby zvýšili svoj zaručený príjem v dôchodku.

Odložené anuity sú štruktúrované tak, aby vyhovovali rôznym typom potrieb investorov - akumulovať kapitál počas vášho pracovného života s cieľom vybudovať značný tok príjmov pre váš dôchodok. Pravidelné príspevky, ktoré prispievate na anuitný účet, rastú daňovo chránené, až kým sa nezvolíte príjem z účtu. Toto obdobie pravidelných príspevkov a daňovo chráneného rastu sa nazýva akumulačná fáza.

Pri stanovovaní odloženej anuity môže investor niekedy previesť veľkú sumu aktív z iného investičného účtu, napríklad z dôchodkového plánu. Týmto spôsobom investor začína fázu akumulácie veľkým jednorazovým príspevkom, po ktorom nasledujú menšie pravidelné príspevky.

Druhy dôchodkov

Rôzni investori kladú rôzne hodnoty na zaručený dôchodkový príjem. Niektorí sa domnievajú, že je dôležité zabezpečiť bezrizikový príjem na dôchodok. Iní investori sa menej zaujímajú o príjem zo svojej anuitnej investície s pevným výnosom, než o to, že budú naďalej ťažiť z kapitálových výnosov zo svojich fondov. Ktoré potreby a priority máte, určia, či si vyberiete pevnú alebo variabilnú anuitu.

Pevné anuity

Fixná anuita poskytuje zdroj príjmu s nízkym rizikom odchodu do dôchodku - každý mesiac dostávate pevnú sumu peňazí po celý zvyšok svojho života. Pevná anuita ponúka záruku garantovanej návratnosti. To bude platiť bez ohľadu na to, či poisťovňa, ktorá spravuje vašu rentu, získa dostatočnú mieru návratnosti svojich vlastných investícií na podporu tejto sadzby.

Cena za odstránenie rizika však pri príležitosti rastu chýba. Ak by finančné trhy mali počas odchodu do dôchodku podmienky na býčích trhoch, vzdávate sa dodatočných ziskov z anuitných fondov.

Oddelenie poistenia vášho štátu má právomoc rozhodovať o pevných anuitách, pretože ide o poistné produkty. Váš komisár pre štátne poistenie tiež vyžaduje, aby poradcovia mali licenciu na predaj pevných anuít. Svoje nájdete na webovej stránke Národnej asociácie komisárov pre poisťovníctvo.

Indexované anuity

Indexované anuity, tiež nazývané anuity s indexom vlastného imania alebo s indexom s pevným indexom, sú fixné odložené anuity, z ktorých úverový výnos vychádza z pohybu indexu, napríklad S&P 500. Tento typ renty tiež zaručuje určitú minimálnu návratnosť a umožňuje vám zúčastniť sa. zisky na akciovom trhu bez toho, aby pri úplnom poklese trhu preberali úplné riziko straty peňazí.

Indexované anuitné tržby sú jurisdikčnou skokovou loptičkou. Nikomu nie je jasné, či ide o poistné produkty alebo cenné papiere, aj keď môžu investorom vyzerať podobne. Ako si dokážete predstaviť, medzi regulátormi a poisťovacím priemyslom to vyvolalo veľa kontroverzií.

V súčasnosti, pretože poisťovatelia nesú finančné riziko, sú indexované anuity regulované štátnymi poisťovacími komisármi ako poistné produkty a agenti musia mať na ich predaj pevnú anuitnú licenciu. Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA) však vyžaduje, aby jeho členské spoločnosti monitorovali všetky produkty, ktoré ich poradcovia predávajú. FINRA navyše vydal upozornenie pre investorov na indexované anuity. Preto, ak máte čo do činenia s členskou firmou FINRA, môžete mať inú skupinu očí, ktorá neoficiálne sleduje transakciu.

Variabilné dôchodky

Rôzne anuity vám umožňujú podieľať sa na potenciálnom zhodnocovaní vášho majetku a zároveň získavať príjem z anuity. S týmto typom anuity získate rôznu mieru návratnosti v závislosti od výkonnosti vášho portfólia. Poisťovňa obvykle zaručuje minimálny tok príjmov prostredníctvom tzv. Možnosti zaručeného príjmu a ponúka preplatok, ktorý kolíše s výkonom investícií anuity.

Väčšie platby sa vám páčia, keď spravované portfólio poskytuje vysokú návratnosť a menšie platby, keď to tak nie je. Rôzne anuity môžu ponúknuť pohodlnú rovnováhu medzi garantovaným dôchodkovým príjmom a pokračujúcou rastovou expozíciou.

Každý, kto predáva variabilnú anuitu, musí mať licenciu na sériu 6 alebo sériu 7 a môže ju vyžadovať aj váš štát.

Variabilná anuita sa podľa federálneho práva považuje za zábezpeku a podlieha regulácii Komisie pre cenné papiere (SEC) a FINRA. Potenciálni investori musia dostať prospekt.

Daňové výhody dôchodkov

Anuity ponúkajú niekoľko daňových výhod. Všeobecne platí, že počas fázy akumulácie anuitnej zmluvy rastie daň z príjmov odložená. Dane z príjmu platíte, keď začnete s výberom anuity.

Ak prispievate finančné prostriedky na anuitu prostredníctvom IRA alebo iného daňovo zvýhodneného dôchodkového účtu, zvyčajne ste tiež schopní každoročne odložiť zdaniteľný príjem rovnajúci sa výške vašich príspevkov, čím získate daňové úspory za rok vašich príspevkov. Počas dlhého časového obdobia sa vaše daňové úspory môžu skombinovať a viesť k podstatne zvýšeným výnosom.

Je tiež potrebné poznamenať, že keďže pravdepodobne budete zarábať menej v dôchodku ako vo vašich pracovných rokoch, po odchode do dôchodku budete pravdepodobne zaradení do nižšej skupiny daní. To znamená, že budete platiť dane z aktív menej, ako by ste požadovali, keď ste si zarobili. Nakoniec vám to poskytne ešte vyššie daňové priznanie vašej investície po zdanení.

Preberanie prostriedkov z anuít

Cieľom anuity je poskytnúť stabilný dlhodobý doplnok k dôchodku pre anuitu. Keď sa rozhodnete začať distribučnú fázu svojej anuity, informujete svoju poisťovňu o svojom želaní tak urobiť. Poisťovateľ zamestnáva poistných matematikov, ktorí potom určia vašu periodickú platbu pomocou matematického modelu.

Primárne faktory, ktoré sa pri výpočte zohľadňujú, sú aktuálna dolárová hodnota účtu, váš aktuálny vek (čím dlhšie budete čakať, než začnete príjem, tým väčšie budú vaše platby), očakávaný budúci výnos z účtu upravený o infláciu. a očakávanú dĺžku života (na základe štandardných tabuliek priemernej dĺžky života). Nakoniec sa do rovnice započítajú aj manželské ustanovenia zahrnuté v anuitnej zmluve.

Väčšina dôchodcov sa rozhodne dostávať mesačné platby do konca života a do života svojho manžela (to znamená, že poisťovateľ prestane vydávať platby až po smrti oboch strán). Ak ste sa rozhodli pre toto rozdelenie a žijete dlho po odchode do dôchodku, celková hodnota, ktorú dostanete z anuitnej zmluvy, môže byť výrazne vyššia ako suma, ktorú ste do nej zaplatili. Ak by ste však zomreli pomerne skoro, môžete dostať menej, ako ste zaplatili poisťovacej spoločnosti. Bez ohľadu na to, ako dlho žijete, hlavným prínosom, ktorý získate z vašej zmluvy, je pokoj v duši: zaručený príjem po zvyšok svojho života.

Okrem toho, aj keď pre vás nie je možné predpovedať životnosť, vaša poisťovňa sa musí zaoberať iba priemernou životnosťou odchodu do dôchodku všetkých svojich klientov, čo je relatívne ľahké predvídať. Poisťovateľ teda pracuje s istotou, pri určovaní anuitných cien, aby si marginálne ponechal viac finančných prostriedkov, ako je jeho celková výplata klientom. Zároveň každý klient dostáva istotu zaručeného dôchodkového príjmu.

Príspevky môžu mať aj iné rezervy, napríklad zaručený počet platobných rokov. Ak vy (a prípadne váš manžel / manželka) zomriete pred uplynutím zaručenej lehoty splatnosti, poisťovateľ vyplatí zvyšné prostriedky na váš majetok. Všeobecne platí, že čím viac záruk sa vkladá do anuitnej zmluvy, tým menšie budú mesačné platby.

Čo je potrebné zvážiť

Dôchodky môžu mať zmysel ako súčasť celkového dôchodkového plánu. Pred zakúpením jednej z nich však zvážte nasledujúce otázky:

• Použijete anuitu predovšetkým na sporenie na dôchodok alebo podobný dlhodobý cieľ?
• Investujete do anuity prostredníctvom daňovo zvýhodneného dôchodkového plánu? Ak áno, uvedomujete si, že nezískate žiadnu ďalšiu výhodu pri odklade dane?
• Ako by ste sa cítili v prípade variabilnej anuity, ak by hodnota účtu klesla pod sumu, ktorú ste investovali, pretože podkladové portfólio dosahovalo nízku výkonnosť?
• Rozumiete všetkým anuitným poplatkom a výdavkom?
• Máte v úmysle držať anuitu dostatočne dlho na to, aby ste pri výbere peňazí zabránili plateniu poplatkov za odovzdanie?
• Premýšľali ste nad tým, ako by mohla byť ovplyvnená vaša daňová povinnosť, keď začnete s výberom anuity?

Spodný riadok

Anuity ponúkajú rast odložený na daniach, čo môže viesť k významnému dlhodobému návratu, ak prispievate do anuity po dlhú dobu a čakáte na výber prostriedkov až do dôchodku. Pokoj vám zaručí príjem z garantovaného príjmu z anuity a daňové výhody odložených anuít môžu dosiahnuť značné úspory. Rovnako ako každá iná investícia je dôležité pochopiť, ako fungujú, skôr ako do dôchodkového portfólia pridáte anuitu.