Prepredaný definícia a príklad

Čo je nadmerné množstvo?

Výraz „prepredaný“ sa vzťahuje na stav, keď sa s aktívom obchoduje nižšie ceny a má potenciál na odklon od ceny. Prepredaný stav môže trvať dlho, a preto prepredaný neznamená, že cenová rally sa uskutoční čoskoro alebo vôbec. Mnohé technické ukazovatele určujú prepredanú a prekúpenú úroveň. Tieto ukazovatele zakladajú svoje hodnotenie na tom, kde sa cena v súčasnosti obchoduje v porovnaní s predchádzajúcimi cenami. Základy možno použiť aj na posúdenie, či je majetok potenciálne prepredaný a či sa odchýlil od svojich obvyklých hodnotových metrík.

Kľúčové jedlá

• Nadpredaj je subjektívny pojem. Keďže všetci obchodníci a analytici používajú rôzne nástroje, niektorí môžu vidieť prepredaný majetok, zatiaľ čo iní vidia majetok, ktorý musí ďalej klesať.
• Prepredané podmienky môžu trvať dlho, takže opatrní obchodníci pred nákupom počkajú, kým cena vystúpi a začnú sa pohybovať vyššie.
• Prepredané podmienky sú identifikované technickými ukazovateľmi, ako je index relatívnej sily (RSI) a stochastický oscilátor, ako aj iné.
• Základy môžu tiež zdôrazniť prepredaný majetok porovnaním súčasných hodnôt s predchádzajúcimi hodnotami, napríklad z hľadiska ceny / výnosov (P / E) a forwardových P / E.

Čo vám Oversold hovorí?

Prepredanie na základného obchodníka znamená aktívum, s ktorým obchoduje výrazne pod svojimi typickými hodnotovými metrikami. Technickí analytici sa zvyčajne odvolávajú na čítanie ukazovateľov, keď uvádzajú prepredané údaje. Obidva prístupy sú platné, hoci obe skupiny používajú rôzne nástroje na určenie, či je majetok predaný.

Zásadne prepredaný

V zásade prepredané akcie (alebo akékoľvek aktíva) sú tie, ktoré investori cítia, že obchodujú pod svojou skutočnou hodnotou. Mohlo by to byť dôsledkom zlých správ týkajúcich sa príslušnej spoločnosti, zlých vyhliadok na budúcnosť spoločnosti, z nevýhodného odvetvia alebo na previsnutom celkovom trhu.

Bežným ukazovateľom hodnoty akcie je tradične pomer P / E. Analytici a obchodníci používajú verejne vykazované finančné výsledky alebo odhady zisku na identifikáciu vhodnej ceny pre konkrétnu akciu. Ak sa P / E akcie zníži na spodok svojho historického rozsahu alebo klesne pod priemerné P / E sektora, investori môžu túto akciu považovať za podhodnotenú. Môže to predstavovať príležitosť na nákup pre dlhodobé investovanie.

Napríklad akcie, ktoré majú historicky P / E 10 až 15 a ktoré sa teraz obchodujú s P / E piatich, môžu signalizovať investorom, aby sa bližšie na spoločnosť pozreli. Ak je spoločnosť stále silná, zásoby môžu byť prepredané a dobrým kandidátom na kúpu. Je však potrebná dôkladná analýza, pretože môžu existovať dobré dôvody, prečo investori už nemajú radi spoločnosť, ako to robili raz.

Technicky prepredaný

Obchodníci môžu tiež použiť technické ukazovatele na stanovenie úrovne predaja. Technický ukazovateľ sleduje iba aktuálnu cenu v porovnaní s predchádzajúcimi cenami. Nezohľadňuje základné údaje.

Stochastický oscilátor George Lane, ktorý vyvinul v 50-tych rokoch, skúma nedávne pohyby cien s cieľom identifikovať zmeny v hybnosti a smerovaní cien akcií. RSI meria silu vývoja cien za posledné obdobie, zvyčajne 14 dní.

Nízka RSI, zvyčajne pod 30, signalizuje obchodníkom, že akcie môžu byť predané. V podstate ukazovateľ hovorí, že cena sa obchoduje v dolnej tretine svojho nedávneho cenového rozpätia. To neznamená, že cena sa okamžite odrazí. Mnoho obchodníkov čaká na to, aby ukazovateľ začal smerovať vyššie pred nákupom, pretože prepredané podmienky môžu trvať dlho. Obchodník môže napríklad pred nákupom počkať, kým sa nepredaný RSI posunie späť nad 30. To ukazuje, že cena bola prepredaná, ale teraz sa zvyšuje.

Niektorí obchodníci používajú cenové kanály ako Bollinger Bands na zistenie prepredaných oblastí. Na mape sú Bollingerove pásma umiestnené na násobku štandardnej odchýlky zásob nad a pod exponenciálnym kĺzavým priemerom. Keď cena dosiahne dolné pásmo, môže byť prepredaná. Obchodníci opäť pred nákupom zvyčajne počkajú, kým cena znova nezačne stúpať.

01:06

Čo znamená nadmerný predaj?

Príklady nadmerných ukazovateľov a základov

Príklad grafu zobrazuje cenový graf s dvoma ukazovateľmi pod ním. Horný ukazovateľ je RSI a ten pod ním je P / E.

Na RSI boli umiestnené šípky, kde RSI klesol pod 30 a potom sa posunul späť nad neho. To by boli možné nákupné body založené na zotavení z prepredaného stavu. Niektoré z týchto signálov viedli k tomu, že cena stúpala, zatiaľ čo iní videli, že cena nejaký čas pokračuje.

Prepredaná úroveň P / E sa bude líšiť v závislosti od jednotlivých zásob, pretože každá zásoba má svoj vlastný rozsah P / E, v ktorom má tendenciu cestovať. V prípade tejto zásoby predstavuje nákup pri hodnote 10 P / E zvyčajne dobrú nákupnú príležitosť, pretože cena zamieril vyššie odtiaľ.

Rozdiel medzi nadmerným a prekúpeným

Ak dôjde k prepredaniu, keď sa aktívum obchoduje v dolnej časti svojho nedávneho cenového rozpätia alebo sa obchoduje blízko minimálnych hodnôt na základe základných údajov, potom je prekúpenie opačné. Keď sa cena aktíva obchoduje v hornej časti svojho nedávneho cenového rozpätia, objaví sa prečerpanie technického ukazovateľa. Podobne sa objaví prekúpené základné čítanie, keď sa aktívum obchoduje na najvyššej úrovni svojich základných ukazovateľov. To neznamená, že by sa mal majetok predať. Je to len upozornenie na to, čo sa deje.

Obmedzenia používania nadmerného odčítania

Niektorí obchodníci omylom vnímajú nadmerný predaj ako signál nákupu. Namiesto toho ide skôr o upozornenie. Dáva obchodníkom vedieť, že aktívum sa obchoduje v nižšej časti svojho nedávneho cenového rozpätia alebo obchoduje s nižším základným pomerom, ako obvykle. To neznamená, že by sa mal majetok kúpiť. Mnoho akcií, ktoré naďalej klesajú, vyzerajú lacno až nadol. Môže k tomu dôjsť, pretože väčšina prepredaných údajov je založená na minulých výkonoch. Ak investori uvidia ponurú budúcnosť pre akciu alebo iné aktívum, môže sa naďalej predávať, aj keď na základe historických štandardov vyzerá lacno.

Aj keď sú akcie alebo iné aktíva dobrým nákupom, môžu zostať dlho predané ešte predtým, ako sa cena začne zvyšovať. To je dôvod, prečo veľa obchodníkov sleduje prepredané údaje, ale potom počkajte, kým sa cena začne zvyšovať pred nákupom na základe prepredaného signálu.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia prekúpenia Zakúpenie sa týka zabezpečenia, o ktorom sa obchodníci domnievajú, že je cena nad jeho skutočnou hodnotou a ktorá bude pravdepodobne v blízkej budúcnosti čeliť nápravnému tlaku na zníženie. viac Definícia a použitie dynamického indexu hybnosti Index dynamického hybnosti sa používa v technickej analýze na určenie, či je cenný papier prekúpený alebo prepredaný. Môže sa použiť na generovanie obchodných signálov na trhoch s trendmi alebo na určovanie rozsahu. viac Divergencia kĺzavého priemeru konvergencie - definícia MACD Divergencia kĺzavého priemeru (MACD) je definovaná ako ukazovateľ hybnosti sledujúci trend, ktorý ukazuje vzťah medzi dvoma kĺzavými priemermi ceny cenného papiera. viac Stochastic RSI - StochRSI Definícia Stochastic RSI alebo StochRSI je indikátor technickej analýzy vytvorený použitím vzorca Stochastic oscilátora na súbor hodnôt indexu relatívnej sily (RSI). Jeho primárnou funkciou je identifikácia prekúpených a prepredaných podmienok. viac Index relatívnej sily - RSI Index relatívnej sily (RSI) je ukazovateľ hybnosti, ktorý meria veľkosť nedávnych zmien cien s cieľom analyzovať prekúpené alebo prepredané podmienky. viac Index peňažných tokov - definícia a použitie PFI Index peňažných tokov (PFI) je obchodný oscilátor, ktorý obsahuje údaje o objeme a cene. Môže sa použiť na generovanie obchodných signálov na základe prekúpených a prepredaných úrovní a rozdielov. ďalšie partnerské odkazy