Použitie objemu obchodovania na porozumenie investičnej činnosti

Objem obchodovania alebo objem predstavuje počet akcií alebo kontraktov, ktoré naznačujú celkovú činnosť cenného papiera alebo trhu za dané obdobie. Objem obchodovania je dôležitým technickým ukazovateľom, ktorý investor používa na potvrdenie trendu alebo zvrátenia trendu. Objem dáva investorovi predstavu o cenovom pôsobení cenného papiera a o tom, či by mal cenný papier kúpiť alebo predať.

objem

Identifikácia hybnosti

Objem obchodov môže investorovi pomôcť identifikovať dynamiku akcií a potvrdiť trend. Ak sa objem obchodovania zvýši, ceny sa zvyčajne pohybujú rovnakým smerom. To znamená, že ak bezpečnosť naďalej stúpa v rastúcom trende, mal by sa zvýšiť aj objem zabezpečenia a naopak.

Napríklad predpokladajme, že spoločnosť ABC sa za posledný mesiac zvýšila o 10%. Investor má záujem o spoločnosť a chce kúpiť 1 000 akcií. Vykonávajú zásadnú analýzu spoločnosti a vidia, že jej príjmy a príjmy sa za posledný rok neustále zvyšujú. Investor si však nie je istý, že akcie budú v tomto rastúcom trende pokračovať a môžu sa obrátiť.

Tu sa hodí analýza objemu obchodovania. Investor vidí, že za posledný mesiac došlo k trvalému zvýšeniu objemu. Tiež si uvedomujú, že to bola spoločnosť ABC s najväčším objemom, ktorú zažili za posledné dva roky, a zásoby naďalej rastú. To signalizuje investorovi, že spoločnosť ABC naberá na intenzite a trend by mal pokračovať ďalej. Zvýšenie objemu spôsobí, že investor kúpi 1 000 akcií spoločnosti ABC.

Nízka aktivita

Objem obchodovania môže tiež signalizovať, kedy by investor mal zisky a predať cenný papier z dôvodu nízkej aktivity. Ak neexistuje žiadny vzťah medzi objemom obchodovania a cenou cenného papiera, signalizuje to slabosť súčasného trendu a možné obrátenie.

Predpokladajme, že spoločnosť ABC predĺžila svoj vzostupný trend o ďalších päť mesiacov a zvýšila o 70% za šesť mesiacov. Investor vidí, že ceny akcií spoločnosti ABC sú stále na vzostupe a naďalej držia akcie. V nasledujúcich týždňoch však zásoby pokračujú v rastúcom trende, ale so znížením objemu. To signalizuje investorovi, že vzostupný trend v spoločnosti ABC začína strácať na sile a môže čoskoro skončiť.

Nasledujúci týždeň sa akcie spoločnosti ABC znížia o 10% v jeden obchodný deň po tom, čo boli v obchodnom registri po dobu šiestich mesiacov. Akcie prerušia svoj rast a objem je veľmi vysoký v porovnaní s jeho priemerným denným objemom obchodovania alebo ADTV. Investor vypredá zo všetkých akcií nasledujúci deň, pretože zvrátenie trendu bolo potvrdené vysokým objemom a poklesom ceny.