Ako sa David Rubenstein stal milionárom

David Rubenstein a jeho tím v gigante správy majetku The Carlyle Group (CG), ktorý daboval magisterského časopisu Forbes Magazine, nazval „hlavný fundraiser“, spravuje miliardy aktív pre široké spektrum amerických a medzinárodných inštitucionálnych investorov.

Miliardár s jednoduchým životným štýlom a veľkorysým srdcom sa Rubenstein pripojil k ďalším úspešným podnikateľom, ako sú Warren Buffett a Mark Zuckerberg, ktorí sa v rámci kampane The Giving Pledge zaviazali darovať viac ako polovicu svojho majetku. Tu je prehľad, ako David Rubenstein zarobil svoje miliardy a postavil jednu z najväčších súkromných kapitálových spoločností na svete.

Skorý život a školstvo

Rubenstein bol jediným dieťaťom a žil v malej komunite s nízkymi príjmami v Baltimore v Marylande. Jeho matka bola v domácnosti, zatiaľ čo jeho otec, ktorý nikdy nemal viac ako 7 000 dolárov ročne, pracoval ako poštár.

Rubensteinova matka chcela, aby sa stal zubným lekárom, ale po sledovaní inaugurácie prezidenta Johna F. Kennedyho, keď mal dvanásť rokov, chcel pôsobiť vo verejnej funkcii. Hovorí sa, že slávne vyhlásenie Kennedyho počas historickej udalosti - „„ Opýtajte sa, čo pre vás môže vaša krajina urobiť, spýtajte sa, čo pre svoju krajinu môžete urobiť “- okamžite s ním narazila na akord.

V dôsledku malého príjmu jeho rodiny musel Rubenstein spoliehať na štipendiá, aby mohol ísť na vysokú školu. Výučba za právnické vzdelanie sa v tom čase pohybovala okolo 2 000 dolárov. Požiadal o finančnú pomoc na niekoľkých školách a chcel sa zúčastniť tej, ktorá mu poskytla najväčšie štipendium. Rubenstein skončil na Právnickej fakulte University of Maryland, kde získal úplné štipendium. Vyštudoval v roku 1973.

Kariéra pred Carlyle

Po právnickom vzdelaní pod jeho opaskom sa Rubenstein okamžite pripojil k prominentnej newyorskej advokátskej kancelárii s názvom Paul Weiss. Po dvoch rokoch tam začal premýšľať o novej kariére. Často žartuje, „povedal som [klientom a partnerom firmy], že som premýšľal, že pôjdem do politiky a vlády, ale nikto nepovedal:„ Neodchádzajte! “ tak som si vzal to, že som asi nebol dobrý právnik. ““

V roku 1976 sa Rubensteinovi podarilo získať prácu v prezidentskej kampani Birch Bayh. Bayh však vypadol zo závodu 30 dní po tom, čo sa Rubenstein zapojil do kampane. Následne získal pozíciu v kampani Jimmy Carter. Po nástupe Cartera do úradu v roku 1977 bol Rubenstein vymenovaný za zástupcu poradcu pre domácu politiku v administratíve. Jeho funkčné obdobie sa náhle skončilo o štyri roky neskôr, keď Carter stratil znovuzvolenie.

Narodila sa nová odkúpená firma

Po porážke vo voľbách mal Rubenstein spočiatku ťažkosti s nájdením zamestnania. Bol šesť mesiacov nezamestnaný, ale nakoniec sa vrátil k zákonu. Rubenstein však bol rýchlo nespokojný so svojou prácou. Jedného dňa narazil na článok v novinách o bývalom ministrovi financií USA Williamovi Simonovi. Po tom, ako Simon pôsobil vo vláde, kúpil Gibson Blahoželania s 1 miliónom dolárov z vlastných peňazí a dlhovými prostriedkami v hodnote 79 miliónov dolárov, čo sa nazýva pákový odkup. Simon potom zefektívnil fungovanie spoločnosti a zverejnil ju za 290 miliónov dolárov.

Keď čítal tento príbeh, Rubensteinova hlava zhasla žiarovka. Bolo to prvýkrát, čo počul o výkupných pákach. Pôvodne mal v úmysle prijať tím finančných profesionálov, ktorí majú záujem založiť súkromnú investičnú spoločnosť, ktorá by ho mohla zamestnať ako právneho poradcu, ale nenašiel nikoho, kto by sa zaujímal o založenie novej firmy.

V roku 1987 Rubenstein a ďalší štyria partneri založili vlastnú súkromnú kapitálovú spoločnosť. Spoločnosť sa volala The Carlyle Group, pomenovaná po hoteli Carlyle v New Yorku, kde sa konali niektoré počiatočné stretnutia spoločnosti. Podľa internetovej stránky spoločnosti „Zakladatelia dúfali, že vytvoria inštitúciu, ktorá by ich prekročila.“

V tom čase mali súkromné ​​investičné spoločnosti prevažne sídlo v New Yorku, ale Carlyle bola založená vo Washingtone DC. Rubenstein si myslel, že by mohol získať omnoho viac kapitálu tým, že investorom povie, že sa zameriavajú na získanie podnikov, ktoré sú silne ovplyvnené vládou - teda ich lokalita. On a jeho tím dokázali získať 5 miliónov dolárov na to, aby Carlyla dostali z krajiny. Z toho 3 milióny dolárov boli pridelené na skutočné investície, zatiaľ čo zvyšok sa použil na prevádzkové náklady. Jedným z investorov, ktorý podporoval spoločnosť Carlyle, bol dobre zavedený investičný dom T. Rowe Price (TROW).

Do roku 1990 Carlyle zbierala peniaze na základe dohody. Ich prvý fond výkupu získal od investorov 100 miliónov dolárov. Prostriedky sa použili na získanie viacerých podnikov. Odvtedy Carlyle získala miliardy dolárov od investorov v USA a zahraničí za viac ako 100 rôznych fondov.

Dnes v spoločnosti pracujú iba traja zakladatelia spoločnosti Carlyle: Rubenstein, William E. Conway, Jr. a Daniel A. D'Aniello. Rubenstein aj Conway majú spoločné povinnosti generálneho riaditeľa, zatiaľ čo D'Aniello slúži ako predseda predstavenstva. V roku 2012 Carlyle získala počiatočnú verejnú ponuku 671 miliónov dolárov a bola kótovaná na akciovom trhu NASDAQ.

Spodný riadok

David Rubenstein zarobil šťastie výberom správcovských poplatkov od investorov, ktorí mu dali peniaze na investovanie v ich mene. V pozadí práva a politiky Rubenstein spoluzakladal spoločnosť Carlyle Group, súkromnú kapitálovú spoločnosť, ktorá investovala do spoločností, ktoré sú silne ovplyvnené vládou.

Dnes je Carlyle jednou z najväčších a najrozmanitejších súkromných kapitálových spoločností na svete. Spoločnosť je zodpovedná za alokáciu kapitálu v mnohých sektoroch pre inštitucionálnych investorov po celom svete.