Globálne štandardy investičnej výkonnosti (GIPS)
Globálne investičné výkonnostné štandardy (GIPS) sú súbor dobrovoľných štandardov, ktoré používajú investiční manažéri na celom svete na zabezpečenie úplného zverejnenia a spravodlivého zastúpenia svojej investičnej výkonnosti. Cieľom týchto noriem je umožniť investorom porovnať výkonnosť jednej firmy s výkonnosťou inej spoločnosti.
Globálne štandardy investičnej výkonnosti boli vytvorené CFA Institute, globálnou asociáciou pre profesionálov v oblasti riadenia investícií, a riadi ich Výkonný výbor GIPS.
Účelom globálnych štandardov investičnej výkonnosti (GIPS) je umožniť investorom porovnávať investičné spoločnosti na celom svete.
Ako fungujú globálne štandardy investičnej výkonnosti (GIPS)
Globálne investičné výkonnostné štandardy sú „súborom štandardizovaných etických princípov platných v celom odvetví, ktoré usmerňujú investičné spoločnosti o tom, ako vypočítavať a prezentovať svoje investičné výsledky potenciálnym klientom“, uvádza inštitút CFA. Vzhľadom na to, že normy sú dobrovoľné, investičné spoločnosti sa môžu rozhodnúť ich dodržať alebo nie. Keďže sa však normy všeobecne používajú na celom svete, ich dodržiavanie uľahčuje investičným spoločnostiam obchodovať vo viacerých krajinách a šetrí ich tak čas potrebný na uplatňovanie rôznych opatrení na výpočet výkonnosti pri investičných prezentáciách v závislosti od miestneho nastavenia.
Inštitút CFA hovorí o štandardoch:
- „Umožnite investorom priamo porovnávať záznamy jednej firmy s výsledkami inej firmy.
- „Zahrnúť zloženú prezentáciu, zlepšiť transparentnosť odstránením predsudkov o prežívaní, skreslených údajov a opomenutia historických údajov.
- „Vyvíjajte sa na riešenie problémov, ktoré vznikajú v dynamickom investičnom priemysle.
- „[Stimulujú] spoločnosti, aby investovali značné množstvo času a zdrojov do vnútorných mechanizmov kontroly rizika a stanovovania referenčných hodnôt výkonnosti - charakteristických znakov spoľahlivého dlhodobého úspechu. (Aby sa zabezpečilo dodržiavanie požiadaviek, investičná spoločnosť musí preukázať dodržiavanie komplexných pravidiel upravujúcich vstupné údaje, výpočet metodika, zložená konštrukcia, zverejňovanie a prezentácia a podávanie správ. ““
Spoločnosti zaoberajúce sa správou investícií často poukazujú na to, že sú „v súlade s GIPS“. To môže spoločnostiam poskytnúť dodatočnú dôveryhodnosť, najmä tie, ktoré podnikajú mimo vyspelejších trhov v Severnej Amerike a Európe.
Kľúčové jedlá
- Globálne investičné výkonnostné štandardy (GIPS) sú súborom dobrovoľných usmernení, ktoré používajú spoločnosti zaoberajúce sa správou investícií po celom svete.
- Cieľom dohody GIPS je podporovať úplné zverejňovanie a spravodlivé zastúpenie investičnej výkonnosti.
- Revidovaná verzia dohody GIPS má byť zverejnená v roku 2020.
História globálnych štandardov investičnej výkonnosti (GIPS)
Predchodcom globálnych štandardov investičnej výkonnosti bola Asociácia pre štandardy riadenia investícií a prezentácie výskumu a výkonnosti (AIMR – PPS). Vytvorený v roku 1987, to bol súbor dobrovoľných usmernení o výkonnosti pre spoločnosti zaoberajúce sa správou investícií v USA a Kanade.
V reakcii na potrebu medzinárodnejšieho súboru usmernení sa globálne štandardy investičnej výkonnosti prvýkrát zaviedli v roku 1999. V roku 2005 inštitút CFA, ako bolo premenované Združenie pre riadenie investícií a výskum, schválil revidovaný súbor usmernení na vytvorenie jednotný globálny štandard investičnej výkonnosti a nahrádza predchádzajúce výkonnostné normy špecifické pre jednotlivé krajiny.
Posledné vydanie štandardov globálnej investičnej výkonnosti bolo schválené v roku 2010 a nadobudlo účinnosť 1. januára 2011. V roku 2017 inštitút CFA oznámil, že bude aktualizovať normy v roku 2020. Tieto nové štandardy sa majú zverejniť 30. júna 2019. a nadobudnúť účinnosť 1. januára 2020.
Podľa inštitútu CFA sa globálne štandardy investičnej výkonnosti v súčasnosti používajú na „viac ako 40 trhoch po celom svete“ a „84 zo 100 najvýznamnejších firiem spravujúcich aktíva na celom svete tvrdí, že sú v súlade so štandardmi GIPS pre všetky svoje podnikanie. najlepších 100 spoločností kompatibilných s GIPS predstavuje spravovaných viac ako 50 biliónov dolárov. ““
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.