Najlepší čas (dni), týždeň a mesiac na obchodovanie s akciami

Na rozdiel od tradičných investícií je obchodovanie krátkodobé. Obchodník nakupuje akciu, ktorá sa nemá držať pre postupné zhodnocovanie, ale pre rýchly obrat, často v rámci vopred stanoveného časového obdobia: niekoľko dní, týždeň, mesiac alebo štvrťrok. A samozrejme, denné obchodovanie, ako už názov napovedá, má najkratší časový rámec zo všetkých. Analýza sa môže rozdeliť na dni, hodiny a dokonca aj minúty a dôležitým faktorom, ktorý treba zvážiť, môže byť denná doba, v ktorej sa obchod uskutočňuje.

Existuje najlepší deň v týždni na nákup akcií? Alebo najlepší deň na predaj akcií? Existuje najlepší čas roka na nákup akcií? A čo najlepší mesiac na nákup zásob alebo na ich vyloženie? V tomto článku vám ukážeme, ako časovať obchodné rozhodnutia podľa denných, týždenných a mesačných trendov.

Kľúčové jedlá

• Analýza sa môže rozdeliť na dni, hodiny a dokonca aj minúty a dôležitým faktorom, ktorý treba zvážiť, môže byť denná doba, v ktorej sa obchod uskutočňuje.
• Uprostred dňa býva najklidnejším a stabilným obdobím väčšiny obchodných dní.
• V posledných hodinách obchodného dňa sa volatilita a objem opäť zvyšujú.
• Niektorí sú presvedčení, že určité dni ponúkajú systematicky lepšie výnosy ako iné, ale z dlhodobého hľadiska existuje len veľmi málo dôkazov o takomto trhovom účinku.

Najlepšie časy dňa na nákup akcií (alebo ich predaja)

Prvá vec, ktorú dopoludnia, sa môžu objemy a ceny na trhu rozšíriť. Otváracie hodiny predstavujú okno, v ktorom trh ovplyvňuje všetky správy od predchádzajúceho zatváracieho zvonu, čo prispieva k volatilite cien. Skúsený obchodník môže byť schopný rozoznať vhodné vzorce a dosiahnuť rýchly zisk, ale menej kvalifikovaný obchodník by v dôsledku toho mohol utrpieť vážne straty. Takže ak ste nováčik, možno budete chcieť zabrániť obchodovaniu počas týchto nestálych hodín - alebo aspoň počas prvej hodiny.

Pre skúsených obchodníkov je však prvých 15 minút po otváraní zvonku hlavným časom, ktorý zvyčajne ponúka niektoré z najväčších obchodov podľa pôvodných trendov. Celé obdobie ET 9: 30 - 10: 30 AM je často jednou z najlepších hodín dňa na denné obchodovanie a ponúka najväčšie pohyby v čo najkratšom čase - efektívna kombinácia. Ak chcete ďalšiu hodinu obchodovania, predĺžte ju na 11:30. Mnoho profesionálnych obchodníkov prestáva obchodovať okolo vtedy, keď nastane tendencia znižovať volatilitu a objem. Akonáhle sa to stane, obchody trvajú dlhšie a pohyby sú menšie s menším objemom.

Ak futures na denné obchodovanie s indexom, ako sú S&P 500 E-Minis, alebo aktívne obchodovaný index ETF, ako napríklad S&P 500 SPDR, môžete začať obchodovať už o 8:30 ráno (pred uvedením na trh) a potom začať znižovať okolo 10: 30:00. Rovnako ako v prípade akcií, obchodovanie môže pokračovať až do 11:30, ale iba ak trh stále poskytuje príležitosti.

Uprostred dňa býva najklidnejším a stabilným obdobím väčšiny obchodných dní. Nie, nie je to tak, že obchodníci sú na prestávke na obed. Je to tak, že je to denná doba, keď ľudia čakajú na oznámenie ďalších správ. Pretože väčšina denných tlačových správ už bola započítaná do cien akcií, mnohí sledujú, ako môže trh smerovať do zvyšku dňa. Pretože ceny sú počas tohto obdobia relatívne stabilné, je vhodný čas pre začiatočníkov, aby obchodovali, pretože akcia je pomalšia a návratnosť môže byť predvídateľnejšia.

V posledných hodinách obchodného dňa sa volatilita a objem opäť zvyšujú. V skutočnosti bežné denné burzové vzorce ukazujú, že posledná hodina môže byť ako prvá: ostré zvraty a veľké pohyby, najmä v posledných niekoľkých minútach obchodovania. Od 15:00 do 16:00 sa denní obchodníci často snažia uzavrieť svoje pozície, alebo sa môžu pokúsiť pripojiť k neskorej dennej rally v nádeji, že dynamika sa presunie do nasledujúceho obchodného dňa.

Najlepší deň v týždni na kúpu zásob: pondelok

Niektorí sú presvedčení, že určité dni ponúkajú systematicky lepšie výnosy ako iné, ale z dlhodobého hľadiska existuje len veľmi málo dôkazov o takomto trhovom účinku. Ľudia sa stále domnievajú, že prvý deň pracovného týždňa je najlepší. Volá sa to pondelok efekt. Akciový trh má už desaťročia v priemere tendenciu klesať v pondelok. Niektoré štúdie to pripisujú značnému počtu zlých správ, ktoré sa často zverejňujú cez víkend. Iní poukazujú na pochmúrnu náladu investorov v tom, že sa musia vrátiť do práce, čo je zrejmé najmä v skorých ranných hodinách obchodovania v pondelok. Od zverejnenia pondelkového efektu a rozšírenia informácií o ňom trhom sa tento vplyv do značnej miery stratil. Nasledujúca tabuľka ukazuje, že zatiaľ čo v pondelok v priemere v roku 2018 boli v priemere záporné výnosy pre S&P 500, účinok je veľmi malý.

Ak však plánujete nákup akcií, možno by ste to mali robiť lepšie v pondelok ako v ktorýkoľvek iný deň v týždni a prípadne by ste v tomto procese mohli vyjednávať.

Najlepší deň v týždni na predaj skladom: piatok

Ak je pondelok najlepším dňom v týždni na nákup akcií, znamená to, že piatok je pravdepodobne najlepším dňom na predaj zásob - pred pondelňovaním cien. Ak máte záujem o predaj nakrátko, potom piatok môže byť najlepším dňom na zaujatie krátkej pozície (pretože ceny akcií majú tendenciu byť vyššie v piatok) a pondelok by bol najlepším dňom na pokrytie vašich krátkych predajov. V USA sú piatky, ktoré sú v predvečer trojdňových víkendov, obzvlášť dobré. Akciové trhy majú zvyčajne pozitívny pocit pred dlhým dovolenkovým víkendom, a preto majú tendenciu stúpať pred týmito pozorovanými sviatkami.

Aký je najlepší mesiac na nákup zásob ">

Trhy majú tendenciu dosahovať výrazné výnosy na prelome roka aj počas letných mesiacov, zatiaľ čo september je tradične poklesom. Priemerný výnos v októbri je historicky pozitívny, napriek rekordným poklesom o 19, 7% a 21, 5% v rokoch 1929 a 1987. Nižšie uvedený graf ukazuje priemerný mesačný výnos S&P 500 v období rokov 1928 až 2017:

Obchodník teda môže zvážiť vstup na akciový trh veľkým spôsobom v septembri, keď ceny majú tendenciu klesať, aby bol pripravený na októbrový nárast.

Je tu tiež niečo, čo sa nazýva januárový efekt. Na začiatku nového roka sa investori vracajú na akciové trhy s pomstou, čím zvyšujú ceny - najmä akcie s nízkou kapitalizáciou a hodnoty, podľa „Akcie z dlhodobého hľadiska: Definitívny sprievodca návratnosťou a dlhodobým finančným trhom“. Investičné stratégie “Jeremy J. Siegel. Ale opäť, keď sa informácie o takýchto potenciálnych anomáliách dostanú na trh, účinky zvyčajne miznú.

Z hľadiska sezónnosti sa teda koniec decembra ukázal ako vhodný čas na nákup malých kapitalizácií alebo cenných papierov, ktoré by mali byť pripravené na začiatok začiatkom budúceho mesiaca. Je tu ďalšia výhoda: mnohí investori začínajú hromadne predávať akcie na konci roka, najmä tie, ktoré majú zníženú hodnotu, aby si mohli uplatniť kapitálové straty zo svojich daňových priznaní. Takže opäť, posledné obchodné dni v roku môžu ponúknuť niekoľko výhod.

Najlepší deň v mesiaci na investovanie

Neexistuje žiadny jediný deň v mesiaci, ktorý by bol vždy ideálny na nákup alebo predaj. Existuje však tendencia zvyšovania zásob na prelome mesiaca. Táto tendencia súvisí najmä s pravidelnými novými peňažnými tokmi smerovanými do podielových fondov na začiatku každého mesiaca. Okrem toho sa správcovia fondov snažia, aby ich súvahy vyzerali pekne na konci každého štvrťroka nákupom akcií, ktoré sa v danom štvrťroku darili dobre. Ceny akcií majú tendenciu klesať v polovici mesiaca.

Obchodník by tak mohol mať úžitok z načasovania nákupu zásob blízko mesačného stredu - napríklad od 10. do 15. dňa. Najlepší deň na predaj akcií by pravdepodobne bol do piatich dní od konca mesiaca.

Spodný riadok

Tieto návrhy, pokiaľ ide o najlepší čas na obchodovanie s akciami, najlepší deň v týždni na nákup alebo predaj akcií a najlepší mesiac na nákup alebo predaj akcií, sú samozrejme zovšeobecnenia. Výnimky a anomálie sa vyskytujú v závislosti od aktuálnych udalostí a meniacich sa trhových podmienok. Najťažšie a najrýchlejšie pravidlo je, že prvá a posledná hodina obchodného dňa je najrušnejšia a ponúka najviac príležitostí - ale aj tak mnohí obchodníci sú ziskoví aj v mimosezónach. Akademické dôkazy napriek tomu naznačujú, že všetky vzorce načasovania trhu, pri ktorých je človek schopný neustále generovať neobvyklé výnosy, sú vo všeobecnosti krátkodobé, pretože tieto príležitosti sa rýchlo arbitrárne odstránia a trhy sa stávajú efektívnejšími, pretože obchodníci a investori sa o modeloch čoraz viac dozvedajú.